Wichtigste Erkenntnisse:
- IDEXX Laboratories profitiert weiterhin von der wachsenden Nachfrage nach Diagnostika für Begleittiere, unterstützt durch hohe Margen und starke Kapitalrenditen.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die IDEXX-Aktie bis Dezember 2028 einen Wert von 879 $ pro Aktie erreichen.
- Dies bedeutet eine Gesamtrendite von 36,7 % gegenüber dem heutigen Kurs von 643 $ und eine annualisierte Rendite von 11,3 % über die nächsten 2,9 Jahre.
IDEXX Laboratories (IDXX) ist ein führender Anbieter von veterinärmedizinischen Diagnostik- und Wassertestlösungen und hat im vergangenen Jahr mit einer Gesamtrendite von 38,3 % einen Mehrwert für die Aktionäre geschaffen.
Das Unternehmen profitiert von wiederkehrenden Einnahmen aus Verbrauchsmaterialien und Dienstleistungen und verzeichnet weiterhin ein robustes Wachstum bei Umsatz, Gewinn und Rendite auf das investierte Kapital.
Der führende Anbieter von Geräten und Zubehör für das Gesundheitswesen versorgt Tierärzte, Viehzüchter und Wasserqualitätsexperten mit Analysegeräten, Schnelltests und cloudbasierter Software, die klinische Entscheidungen und Praxiseffizienz unterstützen.
IDEXX erzielte in den letzten drei Jahren einen CAGR des Umsatzes von 8,5 % und einen CAGR des Gewinns pro Aktie von 17,7 %, und das Unternehmen erzielt derzeit LTM-EBIT-Margen von 31,6 % und einen ROIC von 55,4 %.
Hier erfahren Sie, warum die IDEXX-Aktie bis 2028 und 2030 solide Renditen bieten könnte, da das Unternehmen die margenstarken Bereiche Diagnostik, Software und Dienstleistungen ausbaut und gleichzeitig eine hohe Kapitaleffizienz und Eigenkapitalrendite beibehält.
Was das Modell über die IDEXX-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial für die IDEXX-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf dem beständigen Umsatzwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Bereich, den strukturell hohen Margen und einem erstklassigen, aber stabilen KGV-Multiple basieren.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 9,0 %, einer operativen Marge von 33,0 % und einem normalisierten KGV von 44,1 könnte die IDEXX-Aktie nach dem Modell von 643 $ auf 879 $ je Aktie steigen.
Das entspräche einer Gesamtrendite von 36,7 % bzw. einer annualisierten Rendite von 11,3 % in den nächsten 2,9 Jahren.
Unsere Bewertungsannahmen
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Die folgenden Annahmen haben wir für die IDEXX-Aktie verwendet:
1. Umsatzwachstum: 9,0%
IDEXX erzielte in den letzten drei Jahren ein Umsatzwachstum von 8,5 % (CAGR) und ein erwartetes Umsatzwachstum von 8,7 % (CAGR) in den nächsten zwei Jahren, was ein beständiges Umsatzwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Bereich bedeutet.
Das Wachstum wurde durch die starke Nachfrage nach Diagnostika für Haustiere, den Ausbau von Analysesystemen in Kliniken und die verstärkte Nutzung von Referenzlabordienstleistungen unterstützt.
Die vorwärts gerichtete zweijährige durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie von 11,9 % spiegelt die operative Hebelwirkung des Umsatzwachstums wider und steht im Einklang mit der hohen Kapitalrendite und der skalierbaren Diagnostik- und Softwareplattform.
Auf der Grundlage der Konsensschätzungen der Analysten haben wir eine Prognose von 9,0 % verwendet, die die Fähigkeit von IDEXX widerspiegelt, ein stetiges Umsatzwachstum über die weltweit installierte Basis von Instrumenten, wiederkehrenden Verbrauchsmaterialien und Dienstleistungen zu erzielen.
2. Operative Margen: 33.0%
IDEXX erzielt derzeit LTM-EBIT-Margen von 31,6 %, gestützt durch einen Mix aus margenstarken Verbrauchsmaterialien, Referenzlabordienstleistungen und Software.
In den letzten Jahren sind die Margen gestiegen, da das Unternehmen seine Fixkostenbasis reduziert und sich auf höherwertige diagnostische und digitale Angebote verlagert hat.
Auf der Grundlage der Konsensschätzungen der Analysten gehen wir von einer operativen Marge von 33,0 % aus, was die Fähigkeit von IDEXX widerspiegelt, die Rentabilität bei zunehmender Größe leicht zu steigern, während das Unternehmen weiterhin in F&E, kommerzielle Fähigkeiten und digitale Plattformen investiert, um das langfristige Wachstum zu unterstützen.
3. Exit P/E Multiple: 44,1x
Die IDEXX-Aktie wird derzeit mit einem NTM-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 44,4x gehandelt, das über dem vieler vergleichbarer Unternehmen im Gesundheitswesen liegt, aber weitgehend mit der eigenen historischen Premium-Bewertung übereinstimmt.
Der Markt hat dieses Multiple zugestanden, weil IDEXX dauerhafte wiederkehrende Einnahmen, hohe Margen und eine außergewöhnliche Eigenkapitalrendite von 66,2 % und eine Kapitalrendite von 55,4 % kombiniert.
Basierend auf den Konsensschätzungen der Analysten halten wir an einem Exit-Multiple von 44,1x fest, da IDEXX dauerhafte Wettbewerbsvorteile durch die installierte Basis von Analysegeräten, langjährige Kundenbeziehungen zu Tierärzten und hohe Umstellungskosten in diagnostischen Arbeitsabläufen hat, die mit einer bereits erhöhten Bewertung im Vergleich zu breiteren Märkten ausgeglichen werden.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die IDXX-Aktie bis 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse auf der Grundlage von Umsatzwachstum, Margenausweitung und Stabilität der Bewertungsmultiplikatoren (dies sind Schätzungen, keine garantierten Renditen):
- Niedriger Fall: Das Umsatzwachstum verlangsamt sich auf 7,8 %, die operativen Margen erreichen 24,3 %, und die Exit-Bewertung sinkt leicht → 5,7 % jährliche Rendite
- Mittlerer Fall: Der Umsatz wächst um 8,7 %, die operativen Margen steigen auf 25,9 %, und der Multiplikator bleibt in der Nähe des aktuellen Niveaus → 10,6 % jährliche Rendite
- Hoher Fall: Das Umsatzwachstum beschleunigt sich auf 9,6 %, die operativen Margen erreichen 27,2 %, und das Exit-Multiple bleibt robust → 15,1 % Jahresrendite
Die bevorstehenden Ergebnisse für das Gesamtjahr 2025 am 6. Februar 2026 und die Ergebnisse für das erste Quartal 2026 am 8. Mai 2026 können den Kursverlauf der Aktie beeinflussen, da sie den Markt über die Wachstums- und Margentrends informieren werden.
Sehen Sie, was Analysten derzeit über die IDXX-Aktie denken (kostenlos mit TIKR) >>>
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die IDEXX-Aktie noch?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie das Kurspotenzial einer Aktie in weniger als einer Minute abschätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus und verwendet dabei die Konsensschätzungen der Analysten, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
