Kennzahlen zur SO-Aktie
- Performance im bisherigen Jahresverlauf: 9%
- 52-Wochen-Spanne: $83 bis $101
- Bewertungsmodell Kursziel: $116
- Implizites Aufwärtspotenzial: 22%
Analysieren Sie Ihre Lieblingsaktien wie The Southern Company mit TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Southern Company profitiert im Jahr 2026 von einem erneuten Interesse der Anleger an Aktien von Versorgungsunternehmen, da die Stromnachfrage aufgrund von KI-Rechenzentren, Elektrifizierung und langfristigem Bevölkerungswachstum steigt. Das Unternehmen wird zu einem der Hauptnutznießer neben Konkurrenten wie NextEra Energy und Duke Energy, die ebenfalls eine bessere Sichtbarkeit der Nachfrage in regulierten Strommärkten verzeichnen.
Die Aktien von Southern Company sind im bisherigen Jahresverlauf um etwa 9 % gestiegen und wurden zuletzt bei 95 $ pro Aktie gehandelt, weil die Anleger ein nachhaltiges Wachstum der regulierten Tarifbasis aufgrund einer höheren Stromnachfrage einpreisen, was es dem Unternehmen ermöglicht, mehr Kapital in die Infrastruktur zu investieren und vorhersehbare Renditen zu erzielen, die sich in einem stetigen Gewinnwachstum niederschlagen.
In dieser Woche hob Southern Company den weiteren Ausbau seiner Strategie im Bereich der erneuerbaren Energien hervor: Georgia Power plant, sein Portfolio an erneuerbaren Energien bis 2032 auf 10.000 MW zu erweitern und gleichzeitig durch kürzlich genehmigte Verträge mehr als 110 MW an dezentraler Solarenergie hinzuzufügen.
Das Unternehmen stellte außerdem Pläne vor, in den nächsten zwei Jahren weitere 100+ MW an Solarenergie zu beschaffen, und gab eine 6,00%ige nachrangige Anleihe mit Fälligkeit im Jahr 2058 im Wert von 1,3 Mrd. $ aus, was seine Fähigkeit zur Finanzierung langfristiger Infrastrukturinvestitionen im Zusammenhang mit der steigenden Stromnachfrage stärkt.
Die jüngsten institutionellen Aktivitäten zeigten eine aktive Neupositionierung bei den großen Anteilseignern, ähnlich den Trends, die im gesamten regulierten Versorgungssektor zu beobachten sind.
Wealth Enhancement Advisory Services erhöhte seinen Anteil um 2,8 % auf 681.942 Aktien im Wert von rund 59,7 Mio. $, während Brevan Howard Capital Management seine Position um 251,8 % auf 87.982 Aktien erhöhte und Bollard Group seinen Bestand um 5,7 % auf 450.621 Aktien aufstockte.
Neue Positionen von Firmen wie Union Bancaire Privée und Kettle Hill Capital wurden teilweise durch Reduzierungen von Confluence Investment Management, das seinen Anteil um 4,1% verringerte, und California Public Employees Retirement System, das seinen Anteil um 17,9% reduzierte, ausgeglichen.
Gleichzeitig sorgten Insiderverkäufe für einen gewissen Druck: EVP Christopher Cummiskey verkaufte 6.669 Aktien zu einem Preis von etwa 97 $ pro Aktie, während der Anteil institutioneller Anleger mit etwa 64,1 % weiterhin hoch ist, was die anhaltende Nachfrage nach stabilen Erträgen von Versorgungsunternehmen unterstreicht.
Bewerten Sie The Southern Company sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Ist SO unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 5,6%
- Operative Margen: 29,2%
- Exit P/E Multiple: 19.4x
Es wird erwartet, dass dasUmsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich bleiben wird, angetrieben durch die fortgesetzte Ausweitung der regulierten Tarifbasis von Southern Company, da das Unternehmen in die Netzinfrastruktur, die Erzeugung von Strom aus erneuerbaren Energien und in Kapazitäten investiert, um die steigende Stromnachfrage in seinen südöstlichen Kernmärkten zu decken.
Die Stabilität der Gewinnspanne wird durch Kostendeckungsmechanismen unterstützt, die in das regulierte Modell eingebaut sind und es dem Unternehmen ermöglichen, Renditen auf das investierte Kapital zu erwirtschaften, wenn Projekte genehmigt und zur Tarifbasis hinzugefügt werden, was die Volatilität der Erträge im Vergleich zu unregulierten Stromerzeugern verringert.
Im Vergleich zu Konkurrenten wie NextEra Energy und Duke Energy ist das Wachstumsprofil von Southern Company eher an eine stetige Ausweitung der Tarifbasis als an eine groß angelegte Entwicklung der erneuerbaren Energien gebunden, was einen stabileren, aber etwas langsameren Gewinnpfad unterstützt.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell ein Kursziel von 116 $, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von etwa 22 % in den nächsten Jahren impliziert und darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau leicht unterbewertet ist.
In den nächsten 12 Monaten werden die Ergebnisse wahrscheinlich durch das Tempo der Genehmigungen von Tariffällen, die steigende Stromnachfrage durch Rechenzentren und die Elektrifizierung sowie fortgesetzte Investitionen in erneuerbare Energien und die Netzinfrastruktur, die die regulierte Vermögensbasis erweitern und ein beständiges Ertragswachstum unterstützen, bestimmt werden.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die SO-Aktie von hier aus?
Anleger können mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR in weniger als einer Minute den potenziellen Aktienkurs von The Southern Company oder den möglichen Wert einer Aktie schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, sodass Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus, so dass Sie einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt haben.
Bewerten Sie The Southern Company in weniger als 60 Sekunden mit TIKR (kostenlos) >>>
