Wichtige Statistiken für die GOOGL-Aktie
- Entwicklung in dieser Woche: 5%
- 52-Wochen-Spanne: $141 bis $349
- Bewertungsmodell Kursziel: $411
- Implizites Aufwärtspotenzial: 39%
Analysieren Sie Ihre Lieblingsaktien wie Alphabet mit TIKR (kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Alphabet Inc. wird zunehmend als führend im Rennen um die Monetarisierung von KI angesehen, da sich die Stimmung der Anleger von der Sorge um eine Störung der Suchfunktion hin zum Vertrauen darauf verlagert, dass das Unternehmen seine KI-Investitionen in ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum umsetzen kann.
Die Aktie stieg in dieser Woche um etwa 5 % und schloss bei 296 US-Dollar pro Aktie, vor allem, weil neue Veröffentlichungen und Kommentare zeigten, dass die KI-Investitionen von Alphabet bereits zu starken Geschäftsergebnissen führen, insbesondere in den Bereichen Google Cloud und Suche, wo die steigende Nachfrage von Unternehmen nach KI-Infrastruktur und die verbesserte Anzeigenleistung die Umsatzerwartungen im Vergleich zu Konkurrenten wie Microsoft und Amazon ansteigen lassen.
Diese Woche bekräftigte Alphabet diese Aussage auf einer großen Investorenkonferenz, auf der CFO Anat Ashkenazi hervorhob, dass Google Cloud das vierte Quartal mit einem Umsatz von 17,7 Mrd. USD und einem Wachstum von 48 % abgeschlossen hat, und Pläne für Investitionen in Höhe von 175 bis 185 Mrd. USD in diesem Jahr zum Ausbau der KI-Infrastruktur vorstellte.
Ashkenazi merkte an, dass "wir das Quartal mit einer größeren Nachfrage nach unseren Cloud-Diensten beendeten, als wir Angebote hatten", was auf eine starke und immer noch eingeschränkte Nachfrage hinweist.
Auch die institutionelle Aktivität unterstützte die Entwicklung, da mehrere Unternehmen im vierten Quartal ihre Positionen in Alphabet aufstockten oder neu einführten.
Die Czech National Bank erhöhte ihren Anteil um 3,8 % auf über 1,53 Mio. Aktien im Wert von rund 480 Mio. USD, während HWG Holdings LP seine Position um 11,2 % und Sax Wealth Advisors LLC seinen Anteil um 44,9 % aufstockte.
Neue Positionen wurden auch von Defender Capital LLC und Connective Portfolio Management LLC eröffnet, was die anhaltende Nachfrage von langfristigen Anlegern unterstreicht, auch wenn einige Firmen bescheidene Reduzierungen vorgenommen haben.
Alphabet sofort bewerten (kostenlos mit TIKR) >>>
Ist GOOGL unterbewertet?
Unter Bewertungsannahmen wird die Aktie modelliert mit:
- Umsatzwachstum (CAGR): 15%
- Operative Margen: 35%
- Exit P/E Multiple: 22x
Das erwartete Wachstum von Alphabet wird von spezifischen Geschäftshebeln angetrieben, insbesondere von der KI-Monetarisierung in der Suchfunktion und der schnellen Expansion der Google Cloud. In der Suchfunktion verbessert KI das Ad Targeting und erhöht die Konversionsraten, was dazu beiträgt, mehr Umsatz mit bestehenden Nutzern zu generieren. Im Bereich Cloud stellt Alphabet KI-Infrastruktur und -Tools bereit, die von Unternehmen für die Entwicklung von Anwendungen genutzt werden, was zu einer starken Nachfrage und einem Wachstum der wiederkehrenden Umsätze führt.
Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für Alphabet an (kostenlos) >>>
Dies ist wichtig, da sich Alphabet von einem hauptsächlich werbefinanzierten Unternehmen zu einer stärker diversifizierten Plattform entwickelt, auf der Cloud- und KI-Dienste einen wichtigen Beitrag zu Umsatz und Rentabilität leisten.
Das Margenprofil des Unternehmens verbessert sich ebenfalls, da eine höhere Auslastung der Rechenzentren und der KI-Infrastruktur es Alphabet ermöglicht, die Kosten effizienter zu verteilen, was im Laufe der Zeit die operative Hebelwirkung unterstützt.
Auf der Grundlage dieser Inputs schätzt das Modell ein Kursziel von etwa 411 US-Dollar, was ein Gesamtaufwärtspotenzial von etwa 39 % in den nächsten Jahren bedeutet und darauf hindeutet, dass die Aktie bei den aktuellen Preisen unterbewertet ist.
In den nächsten 12 Monaten wird die Performance wahrscheinlich durch das anhaltende Wachstum von Google Cloud, die verstärkte Monetarisierung von KI-Funktionen in der Suche und das anhaltende Engagement im Werbe- und Abonnement-Ökosystem von YouTube angetrieben werden.
Der Wettbewerb bleibt wichtig, insbesondere gegenüber Microsoft, das KI in Azure und Unternehmenssoftware integriert, und Amazon, das die KI-Infrastruktur über AWS weiter ausbaut, was die Umsetzung in der Cloud zu einem Schlüsselfaktor für den Wachstumskurs von Alphabet macht.
Auf dem aktuellen Niveau scheint Alphabet unterbewertet zu sein, wobei die künftige Performance eher von der KI-Monetarisierung, dem Cloud-Wachstum und der Verbesserung der Margen als von einer schnellen Expansion der Nutzerzahlen abhängt.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die GOOGL-Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Anleger in weniger als einer Minute den potenziellen Aktienkurs von Alphabet bzw. den Wert einer beliebigen Aktie schätzen.
Dazu sind nur drei einfache Eingaben erforderlich:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Anschließend berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch mit den Konsensschätzungen der Analysten aus und bietet Ihnen so einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt.
Bewerten Sie Alphabet in weniger als 60 Sekunden mit TIKR (kostenlos) >>>
