Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN) é uma fornecedora global de pesquisa de investimentos, dados, índices e serviços de gestão de ativos. As ações foram negociadas recentemente em torno de US$ 216 por ação, dando à empresa uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 9,0 bilhões.
A Morningstar é mais conhecida por suas plataformas de pesquisa baseadas em assinatura, licenciamento de índices e produtos de investimento que tendem a gerar margens estáveis e receita recorrente.
Observar quem é o proprietário da Morningstar e como os insiders e os fundos de hedge ajustaram suas posições ajuda a definir como os grandes investidores estão abordando as ações atualmente.
Quem são os maiores acionistas da Morningstar?
A base de acionistas da Morningstar é ancorada pela propriedade de fundadores, juntamente com grandes instituições passivas e um grupo menor de gestores ativos. Essa combinação de propriedade pode apoiar a estabilidade de longo prazo e, ao mesmo tempo, refletir diferentes visões sobre avaliação e crescimento.
- Joseph D. Mansueto: 14.909.759 ações (36,25%), valor de ~$3,25 bilhões. Cortou 27.775 ações (-0,19%).
- Daniel Mansueto: 3.422.498 ações (8,32%), valor de ~$746M. Adicionou 1.031.953 ações (+43,17%).
- The Vanguard Group: 2.603.656 ações (6,33%), valor de ~$568 milhões. Cortou 23.799 ações (-0,91%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 2.134.887 ações (5,19%), valor de ~$465 milhões. Corte de 126.317 ações (-5,59%).
- Select Equity Group: 2.103.702 ações (5,11%), valor de ~$459 milhões. Adicionou 990.401 ações (+88,96%).
- Atlanta Capital Management: 1.770.790 ações (4,31%), valor de ~$386 milhões. Cortou 114.488 ações (-6,07%).
- Baron Capital Management: 1.414.305 ações (3,44%), valor de ~$308M. Adicionou 118.979 ações (+9,19%).
- Kayne Anderson Rudnick: 765.463 ações (1,86%), valor de ~$167 milhões. Cortou 83.106 ações (-9,79%).
- State Street Investment Management: 763.223 ações (1,86%), valor de ~$166 milhões. Corte de 20.952 ações (-2,67%).
- Geode Capital Management: 615.795 ações (1,50%), valor de ~$134 milhões. Corte de 11.146 ações (-1,78%).
Para os investidores, a predominância contínua da propriedade dos fundadores, juntamente com ajustes institucionais modestos, sugere que a Morningstar continua a ser vista como um composto de longo prazo, mesmo quando alguns gestores reequilibram a exposição em torno da avaliação.
Destaques dos fundos de hedge
Um movimento notável no último trimestre veio do Jane Street Group, que aumentou sua posição na Morningstar em 262%, acrescentando cerca de 90 mil ações e elevando sua participação para um valor de cerca de US$ 29 milhões. O aumento pode refletir o interesse crescente após a retração das ações.
A Squarepoint Ops LLC, liderada por Eric Kernaghan, aumentou suas participações em 160%, acrescentando cerca de 29 mil ações para uma posição no valor de aproximadamente US$ 11 milhões, o que pode sugerir uma melhora nas percepções de recompensa de risco nos níveis de preços atuais.
A Gotham Asset Management, fundada por Joel Greenblatt, aumentou sua participação na Morningstar em 158%, acrescentando cerca de 15 mil ações para atingir um valor de cerca de US$ 5,6 milhões, um movimento que parece consistente com a abordagem orientada para o valor da Gotham.
A Schonfeld Strategic Advisors, liderada por Steven Schonfeld, aumentou sua posição em 114%, elevando suas participações para um valor aproximado de US$ 5,6 milhões, o que aponta para o otimismo seletivo de um investidor multiestratégico.
Para os investidores, a atividade dos fundos de hedge parece ser mais direcionada do que ampla, com fundos selecionados se inclinando, enquanto outros permanecem cautelosos, sugerindo visões mistas sobre a avaliação, em vez de uma aposta direcional uniforme.
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Negociações recentes da Morningstar com informações privilegiadas
Os registros de informações privilegiadas mostram várias pequenas vendas de ações pelo fundador da Morningstar em um curto período.
- Joseph D. Mansueto: Vendeu 27.775 ações em várias transações entre 18/11/25 e 11/12/25, a preços principalmente entre US$ 209 e US$ 215.
Para os investidores, parece que essas vendas foram pequenas em relação à propriedade geral e não alteraram materialmente o controle, sugerindo uma gestão de carteira pessoal em vez de um sinal claro sobre a perspectiva de longo prazo da Morningstar.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A base de acionistas da Morningstar permanece ancorada pela propriedade dos fundadores, apoiada por grandes instituições passivas e um punhado de gestores ativos com convicção seletiva. A atividade institucional mostra uma mistura de cortes e acréscimos, sugerindo que os investidores estão ponderando as expectativas de avaliação e crescimento, em vez de reagir a uma mudança nos fundamentos.
A atividade dos insiders parece limitada em escala e, quando analisada juntamente com a propriedade institucional estável, os dados apontam para uma postura ponderada e constante dos investidores em relação à Morningstar nos níveis atuais.
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