Principais Estatísticas da Ação da Visa Inc.
- Preço Atual: $399.75
- Preço-Alvo (Cenário Médio): ~$680
- Preço-Alvo do Mercado: ~$422
- Retorno Total Potencial: ~70%
- TIR Anualizada: ~14% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto potencial de alta suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation do TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
A Visa (V) atingiu um recorde histórico em 15 de outubro, tocando $403,21 intradiário antes de fechar a $399,75, uma alta de 11,2% em relação ao fechamento de 30 de setembro de $359,33. No mesmo período, a estimativa de LPA normalizado dos Próximos Doze Meses (NTM) do mercado manteve-se em torno de $14,45, e as estimativas de receita para o ano fiscal de 2027 se moveram 0,02%.
O ganho de outubro veio de um múltiplo mais alto, não de expectativas mais elevadas. Os resultados do quarto trimestre fiscal, previstos para após o fechamento em 27 de outubro, de acordo com os materiais de relações com investidores da Visa, precisam justificar o novo preço.
Um Múltiplo de 28x Construído sobre Estimativas Inalteradas
O P/L NTM da Visa estava em cerca de 28x em 15 de outubro, acima dos cerca de 25x em 30 de setembro e dos cerca de 23x no final de março. A alta não foi exclusiva da Visa: a Mastercard (MA) também estabeleceu máximas históricas, e o StockCharts observou em 14 de outubro que ela havia subido oito sessões seguidas, dizendo que a causa de ambos os rallies estava aberta a debate.
O preço-alvo médio do mercado de cerca de $422 fica cerca de 5% acima do fechamento de 15 de outubro, proveniente de 27 recomendações de Compra, 9 de Superar o Mercado, 3 de Manter, 1 de Subperform, 1 Sem Opinião e nenhuma de Venda.
O BMO elevou seu preço-alvo para $425, de $405, em 15 de outubro e manteve uma recomendação de Superar o Mercado, conforme relatado pelo StockTwits. Isso fica logo acima da média do mercado, e o BMO vinculou seu potencial de alta ao crescimento dos serviços de valor agregado se mantendo na faixa alta dos 20%.
O último resultado mostra por que um superávit pode não ser suficiente. A Visa superou as estimativas de LPA ajustado do terceiro trimestre fiscal ($3,32 versus $3,23) com um crescimento de receita de 14,36%, embora o LPA GAAP de $2,97 tenha ficado abaixo da estimativa de $3,18 após uma despesa de $563 milhões relacionada a cortes de pessoal. As ações subiram 0,58% na sessão seguinte.
Veja estimativas históricas e futuras para a ação da Visa Inc. (É gratuito!) >>>
China e Stablecoins Surgiram no Meio do Rally, Não nas Estimativas
Em 13 de outubro, o Banco Popular da China aprovou o Pedido de Preparação da Visa para um negócio doméstico de compensação de cartões bancários. A aprovação permite a preparação, não a operação, e a Visa não divulgou um cronograma de lançamento.
Em 15 de outubro, a Visa colocou em implantação comercial o pré-financiamento com stablecoins do Visa Direct, tendo a processadora Inyo Global como a primeira habilitadora. Empresas na plataforma da Inyo podem financiar pagamentos transfronteiriços com USDC quase em tempo real. A Visa não divulgou números de volume ou receita.
O lançamento se encaixa no caso de uso descrito pelo CEO Ryan McInerney na Conferência Communacopia + Technology do Goldman Sachs em 8 de setembro, quando ele disse: "somos grandes crentes no encaixe de produto-mercado para stablecoins em algumas áreas diferentes". Ele citou o acesso ao dólar em cerca de 50 países, além de remessas transfronteiriças e pagamentos B2B, e observou que o Visa Direct alcança 18 bilhões de endpoints. Nenhum dos eventos moveu o consenso, e nenhum é um motor confirmado do rally, que começou antes de 13 de outubro.
Veja como a Visa Inc. se sai em relação aos seus pares no TIKR (É gratuito!) >>>
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $399.75
- Preço-Alvo (Cenário Médio): ~$680
- Retorno Total Potencial: ~70%
- TIR Anualizada: ~14% / ano
O cenário médio do modelo do TIKR avalia a Visa em cerca de $680 até 30 de setembro de 2030, um retorno total de aproximadamente 70%, ou cerca de 14% ao ano ao longo de quatro anos. Suas premissas ficam abaixo dos resultados recentes: cerca de 10% de crescimento anual de receita e margens líquidas próximas de 54% de 2025 a 2035, contra o crescimento de receita de 11,3% e a margem líquida de 56,8% que o modelo mostra para o ano passado, com o P/L diminuindo cerca de 1% a cada ano.
O principal risco é o múltiplo. Aplicar o P/L NTM de cerca de 23x de 31 de março à estimativa de LPA NTM de cerca de $14,45 de 15 de outubro implica cerca de $330, correspondendo ao preço-alvo mais baixo do mercado. O cenário alto assume crescimento e margens próximos dos níveis do ano passado, cerca de 11% e 57% no mesmo período de 2025 a 2035.
Conclusão
O consenso prevê cerca de $12,1 bilhões em receita no quarto trimestre fiscal e cerca de $3,43 em LPA ajustado, mas o número decisivo é o de 2027, onde o mercado espera uma receita de cerca de $50,8 bilhões. Uma perspectiva para 2027 que implique receita acima desse nível dá um novo suporte ao múltiplo de 28x. Uma que apenas a iguale deixa a ação cerca de 5% distante de um preço-alvo do mercado que ela quase alcançou.
Então, qual é o valor real da ação da Visa?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de valuation do TIKR e ver quanto a Visa poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso de Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Analise a Visa Inc. no TIKR Gratuito →
Isenção de Responsabilidade:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
