Principais estatísticas das ações da Verizon Communications
- Desempenho da semana passada: +4.23%
- Faixa de 52 semanas: US$ 38 a US$ 50
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 60
- Aumento implícito: 22,5% em 2,9 anos
Avalie suas ações favoritas, como a Verizon Communications, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Verizon Communications (VZ) foram negociadas principalmente de forma lateral nas últimas semanas, com a ação fechando perto de US$ 49 em 13 de fevereiro.
A ação silenciosa dos preços ocorreu após o relatório de lucros do quarto trimestre da Verizon no final de janeiro, quando a empresa informou um lucro por ação ajustado de US$ 1,09, um pouco acima das estimativas de consenso de US$ 1,06. A receita de cerca de US$ 36,4 bilhões também ficou ligeiramente acima das expectativas.
Apesar da superação dos lucros, a reação das ações permaneceu limitada porque a concorrência sem fio continuou intensa e o crescimento da receita permaneceu modesto. A administração destacou a pressão contínua da atividade promocional em todo o setor, especialmente dos rivais que oferecem incentivos agressivos aos planos premium.
Durante a semana passada, os investidores também digeriram várias atualizações corporativas. A Verizon anunciou mudanças de liderança em seu grupo de consumidores, e os relatórios indicaram ações de custo contínuas vinculadas a reduções da força de trabalho e encargos rescisórios registrados em trimestres anteriores. Essas medidas reforçaram o foco da administração na eficiência, mas não alteraram substancialmente as expectativas de crescimento no curto prazo.
Ao mesmo tempo, as ações mais amplas do setor de telecomunicações foram mistas, depois que os relatórios mostraram que a T-Mobile estava adicionando menos assinantes sem fio do que o esperado, o que aliviou um pouco as preocupações com a concorrência, mas não provocou uma forte reavaliação em todo o setor.
De modo geral, as negociações recentes da Verizon refletem fundamentos estáveis, fluxo de caixa estável e catalisadores de curto prazo limitados, em vez de uma mudança na perspectiva operacional da empresa.
As ações da Verizon Communications estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 2028, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 2,2%
- Margens operacionais: 24,2%
- Múltiplo P/E de saída: 8,6x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 60, o que implica um aumento total de 22,5% em relação ao preço atual das ações e um retorno anualizado de 7,3% nos próximos 2,9 anos.
A execução dos negócios continua sendo o principal fator por trás dessas premissas, especialmente a retenção de assinantes e a disciplina de preços em um mercado sem fio competitivo.
A receita no ano passado aumentou cerca de 2,5%, refletindo uma receita estável de serviços sem fio, mas um crescimento limitado nas operações de telefonia fixa legadas. As margens operacionais se mantiveram próximas a 21% em uma base de rastreamento, apoiadas por controles de custos e moderação da intensidade de capital.
O fluxo de caixa livre totalizou cerca de US$ 22 bilhões nos últimos doze meses, mesmo com a Verizon continuando com gastos elevados de capital para apoiar suas redes 5G e de fibra. Esse fluxo de caixa sustentou dividendos de cerca de US$ 11,5 bilhões, mantendo o rendimento de dividendos da Verizon próximo de 5,7%.
A alavancagem do balanço patrimonial permanece elevada, com a dívida líquida em torno de US$ 163 bilhões, mas a administração reiterou seu foco na desalavancagem gradual por meio da geração de caixa, em vez de vendas de ativos.
Se a execução permanecer estável, a avaliação da Verizon parece estar ancorada mais na estabilidade da renda e nos retornos de caixa do que nas expectativas de crescimento significativo, o que ajuda a explicar por que as ações foram negociadas em uma faixa estreita nas últimas semanas.
Estimar o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (grátis)
Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>
