Principais estatísticas das ações da TSLA
- Desempenho da semana passada: -5%
- Intervalo de 52 semanas: $214 a $499
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 460
- Aumento implícito: 27,1% em 2,8 anos
Avalie suas ações favoritas, como a TSLA, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
Tesla (TSLA) caíram esta semana porque os investidores ainda estão lutando com duas histórias muito diferentes. Por um lado, a Tesla continua sendo uma das maiores apostas do mercado em IA e autonomia. Mas, por outro lado, seu negócio principal de automóveis ainda está sob pressão, e é isso que o mercado parece estar avaliando neste momento.
O sinal mais claro dessa pressão ocorreu no início deste mês. A Reuters informou que os analistas reduziram sua previsão de crescimento de entregas para 2026 de 8,2% para 3,8% em janeiro, e alguns agora esperam um terceiro ano consecutivo de queda nas entregas.
Houve algumas boas notícias na Europa, mas elas não reiniciaram totalmente o sentimento. Os registros de fevereiro da Tesla na Europa aumentaram 11,8%, seu primeiro aumento ano a ano em 13 meses. Ainda assim, a participação de mercado da Tesla quase se igualou à da BYD nesse mercado, o que mostra quanta pressão competitiva permanece mesmo quando os volumes melhoram.
Os investidores também estavam digerindo manchetes relacionadas a Musk que não melhoraram diretamente as perspectivas operacionais da Tesla. A Reuters informou que um júri considerou Musk responsável perante os acionistas do Twitter em relação à batalha de aquisição de 2022, e a Reuters relatou separadamente novas especulações sobre um IPO da SpaceX e a reestruturação da X. Essas manchetes mantêm a atenção no império mais amplo de Musk, mesmo quando a Tesla se encaminha para seu próximo relatório de lucros.
Veja as previsões de crescimento e as metas de preço dos analistas para a TSLA (é grátis) >>>
As ações da TSLA estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 31/12/28, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 10%
- Margens operacionais: 7%
- Múltiplo P/E de saída: 170x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 459,71, o que implica um aumento total de 27,1% em relação ao preço atual das ações e um retorno anualizado de 9,0% nos próximos 2,8 anos.
A Tesla ainda parece cara com base nos fundamentos atuais. A ação é negociada a cerca de 336,5x o lucro LTM e 14,0x a receita LTM, enquanto o modelo de avaliação ainda pressupõe um P/L de saída muito alto de 170,0x. Isso indica que o preço das ações ainda está muito mais vinculado à autonomia e à robótica futuras do que aos lucros atuais dos automóveis.
Os negócios de curto prazo estão claramente desacelerados. A receita caiu 2,9% para US$ 94,8 bilhões em 2025, o lucro operacional caiu 43,1% para US$ 4,4 bilhões e o lucro líquido caiu para US$ 3,8 bilhões em relação aos US$ 7,1 bilhões do ano anterior. A margem bruta foi de apenas 18,0%, muito abaixo dos níveis de pico anteriores da Tesla, portanto, preços e mix mais fracos ainda estão afetando a lucratividade.
A geração de caixa é mista, o que é importante para a avaliação. A Tesla produziu US$ 14,7 bilhões em fluxo de caixa operacional em 2025 e encerrou o ano com US$ 44,1 bilhões em caixa e investimentos. Mas o fluxo de caixa livre foi de apenas US$ 6,2 bilhões, e esse valor pode sofrer mais pressão porque a administração planeja gastos de capital acima de US$ 20 bilhões em 2026.
As premissas do modelo também são bastante restritas nas operações. Um CAGR de receita de 10,0% e uma margem operacional de 7,0% implicam em alguma recuperação, mas não em um retorno ao antigo perfil de crescimento e margem da Tesla. É por isso que as ações ainda podem parecer interessantes para os otimistas de longo prazo, ao mesmo tempo em que podem parecer exigentes se o negócio de EV continuar fraco.
O que está impulsionando as ações da TSLA para o futuro?
O próximo grande catalisador são os lucros do primeiro trimestre de 2026, em 22 de abril. Os investidores se concentrarão primeiro nas entregas, na margem bruta automotiva e no fluxo de caixa livre. Esses números são importantes porque a narrativa atual da Tesla depende de provar que seu negócio de automóveis pode se estabilizar enquanto as novas apostas aumentam.
A autonomia continua sendo o maior fator de crescimento da história. Em sua atualização do quarto trimestre, a Tesla disse que os preparativos continuam na América do Norte para as rampas de produção do Tesla Semi e do Cybercab, "ambos com início no primeiro semestre de 2006". A Reuters também informou que a produção da Cybercab continua no caminho certo para 2026, embora a aprovação regulatória para um veículo sem pedais ou volante ainda seja um problema real.
O Optimus é outro fator decisivo. A Tesla disse que o Gen 3 Optimus seria apresentado no primeiro trimestre de 2026 e que é a primeira versão projetada para produção em massa, com produção planejada antes do final de 2026. Isso é importante porque a Tesla quer cada vez mais que os investidores a vejam como uma plataforma de IA e robótica, e não apenas como uma montadora.
A gerência também está ciente de que os lucros precisam ir além do hardware. Na atualização do quarto trimestre, a Tesla disse que espera que os lucros relacionados ao hardware sejam acompanhados por "uma aceleração dos lucros baseados em IA, software e frota". Essa é a tese de longo prazo, mas o sentimento de curto prazo ainda dependerá do fato de as entregas, as margens e o fluxo de caixa pararem de se deteriorar primeiro.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Você deve investir na Tesla, Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Acesse TSLA e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a TSLA juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Analisar as ações da Tesla em TIKR Free→
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
