케이던스 주식의 주요 통계
- 6개월 성과: -14%
- 52주 범위: $222 ~ $376
- 밸류에이션 모델 목표가: $400
- 내재 상승 여력: 33%
TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 5 년간의 분석가 예측으로 Cadence Design Systems와 같은 좋아하는 주식의 가치를 평가하세요 (무료) >>>
무슨 일이 있었나요?
케이던스 디자인 시스템 의 주가는 지난 6개월 동안 약 14% 하락하여 최근 주당 299달러에 거래되고 있습니다. 이러한 하락은 AI 인프라 지출에 대한 투자자들의 열기가 초기의 강력한 랠리 이후 식으면서 밸류에이션이 높은 반도체 소프트웨어 주식 전반에 걸쳐 압축된 것을 반영합니다.
주가가 하락한 이유는 펀더멘털보다 기대감이 더 빠르게 확대되어 수익이 계속 증가했음에도 불구하고 주가가 여러 차례 위축되었기 때문입니다.
AI 관련 종목에 대한 심리는 더욱 선별적으로 변했고, 수요 추세 약화의 증거가 없음에도 불구하고 Cadence와 같은 프리미엄 밸류에이션 소프트웨어 업체는 하락 압력을 받았습니다.
주가 약세에도 불구하고 Cadence는 이번 달에 새로운 칩스택 AI 슈퍼 에이전트를 출시하며 이를 프론트엔드 실리콘 설계 및 검증을 위한 세계 최초의 에이전트 워크플로우라고 설명했습니다.
경영진은 이 플랫폼이 코딩, 테스트벤치 생성, 회귀 테스트, 디버깅 전반에 걸쳐 "최대 10배의 생산성 향상"을 제공할 수 있으며 Altera, NVIDIA, Qualcomm, Tenstorrent에서 초기 배포가 진행 중이라고 말했습니다.
기관의 입장은 엇갈리고 있습니다. 뉴저지 주 일반 연금 펀드 D는 약 3,400만 달러에 해당하는 95,422주로 지분을 4% 늘렸고, PNC 금융 서비스는 약 1억 2,900만 달러에 해당하는 366,155주로 보유량을 14% 늘렸습니다.
그러나 ING Groep NV는 97%, Shell 자산운용은 88%의 지분을 줄였는데, 이는 변동성 확대에 따른 선별적 포지션 정리를 반영한 것입니다.
애널리스트의 Cadence 디자인 시스템에 대한 성장 전망 및 목표 주가 보기(무료) >>>
케이던스는 저평가되어 있나요?
밸류에이션 가정 하에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:
- 매출 성장률(CAGR): 13%
- 영업 마진: 45%
- Exit P/E 배수: 39배
매출은 2024년 약 46억 달러에서 2029년 81억 달러 이상으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 반도체 복잡성 증가에 따른 지속적인 두 자릿수 성장을 반영합니다.
AI 가속기, 고급 프로세스 노드, 칩렛 아키텍처는 설계당 더 많은 시뮬레이션 및 검증 작업을 필요로 하기 때문에 프로젝트당 Cadence의 수익이 증가합니다.
운영 레버리지는 여전히 핵심 동력입니다. 총 마진이 85%를 상회하는 상황에서 매출 증가는 높은 기여 마진을 수반하며, 실행이 견조하게 유지될 경우 약 45%의 영업 마진을 모델링할 수 있습니다.
장기적인 기업 계약과 강력한 수주잔고 가시성은 반도체 단위 수요가 변동하더라도 안정성을 제공합니다.
자동차, 항공우주 및 고성능 컴퓨팅 시장으로의 확장은 전자 시스템의 복잡성이 증가함에 따라 기회 범위를 더욱 넓혀줍니다.
이러한 입력값을 바탕으로 이 모델은 목표 주가를 약 400달러로 추정하며, 이는 2026년까지 약 33%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
현재 수준에서 케이던스는 예상 수익 궤적에 비해 저평가된 것으로 보이며, 향후 실적은 AI 기반 칩 복잡성과 지속적인 마진 확대와 관련이 있습니다.
회사의 공정 가치를 즉시 추정해 보세요(TIKR 무료) >>>
60초 이내에 모든 주식 가치 평가(무료)
TIKR의 새로운 가치 평가 모델 도구를 사용하면 1분 이내에 주식의 잠재 주가를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 수익 성장
- 영업 마진
- 출구 주가수익비율 배수
그러면 TIKR이 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하므로 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.
