ギリアド・サイエンシズ・インク（NASDAQ：GILD）は、抗ウイルス薬で最も定評のある企業の一つであり、HIVとC型肝炎のポートフォリオから数十年にわたり強力なキャッシュフローを生み出してきた。株価は最近121ドル近辺で引け、同社の時価総額は約1,550億ドルとなった。
ギリアド・サイエンシズは抗ウイルス剤のリーダーシップで名声を築いたが、現在はがん領域への長期的な戦略転換の真っ只中にある。この転換は、特にトロデルヴィのような新しい治療薬がレガシー・フランチャイズの成長鈍化を相殺するように、各機関の成長に対する考え方を形成しつつある。その結果、ギリアド・サイエンシズの事業は、強靭なマージンと持続的なキャッシュ創出力を持つ一方、投資家は短期的な収益ダイナミクスと長期的な臨床機会のバランスを慎重に評価することになる。
ギリアド・サイエンシズの現在の保有者、ヘッジファンドのポジション調整状況、インサイダーが自社株で何を行っているかを見ることで、市場が現在、同社の長期的な収益力とマージンの耐久性をどのように見ているかが明らかになる。
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、あなたの好きな銘柄がどれだけ上昇する可能性があるかを見つけてください。
ギリアド・サイエンシズの上位株主は？
ギリアド・サイエンシズは、大口のパッシブ機関投資家によって主に所有されており、長期的に安定した基盤を築いている。アクティブ・マネジャーは、バリュエーションやパイプラインの実行に関する様々な見解を反映し、前四半期に選択的な調整を行った。
ギリアド・サイエンシズ大株主
- バンガード・グループ118,388,631株（9.54%）、～143.7億ドル。39万2366株（0.33%）を売却。
- ブラックロック・インスティチューショナル・トラスト：72,727,964株（5.86％）、～88.3億ドル。1,925,484株 (2.72%)を追加。
- ステート・ストリート・インベストメント・マネジメント59,089,305株 (4.76%)、～71.7億ドル。98,855株（0.17%）を売却。
- フィデリティ・マネジメント＆リサーチ・カンパニー53,798,859株 (4.34%)、～65.3億ドル。39,020株 (0.07%)を追加。
- キャピタル・ワールド・インベスターズ45,179,931株 (3.64%)、～54.8億ドル。1,123,368株 (2.43%)を売却。
- ドッジ＆コックス：30,133,131株（2.43％）、～36.6億ドル。685,191株（2.22%）をカット。
- キャピタル・リサーチ・グローバル・インベスターズ30,014,046株 (2.42%)、～36.4億ドル。1,083,633株（3.48%）を売却。
- ジオード・キャピタル・マネジメント: 29,928,986株 (2.41%)、～36.3億ドル。721,324株（2.47％）を追加。
- インベスコ・キャピタル・マネジメント（QQQトラスト）：26,011,157株 (2.10%)、～31.6億ドル。70,724株（0.27%）を売却。
- ウェリントン・マネジメント: 25,618,534株 (2.06%)、～31.1億ドル。11,911,976株（31.74%）をカット。
ギリアド・サイエンシズが中核事業である抗ウイルス事業の進化を管理し、がん領域への投資を加速させているため、アクティブ機関はより選択的になっているように見えるが、これらのシフトは安定したパッシブ基盤を示しており、投資家にとって重要な背景を提供している。
ヘッジファンド・ハイライト
前四半期の特筆すべきハイライトは、ポール・チューダー・ジョーンズで、ギリアド・サイエンシズのポジションを620.36％増やし、約11038万株を追加して約1423万ドルに達した。これは、マイケル・リオーダンによって設立され、長い間実績のあるキャッシュ・ジェネレーターとの有意義な再契約のように見える。
ジェレミー・グランサムが率いるGMOも283.75％増加した。同社は約6,801万株を追加し、1,021万ドル相当のポジションを保有しており、GMOががん領域のパイプラインの発展に伴い、より強いリスクリワードを見ている可能性を示唆している。
3つ目の大きな動きはジェーン・ストリート・グループによるもので、同社は約63.495万株を追加し、ポジションを254.46%増加させた。これは、潜在的な臨床的カタリストと良好な取引状況に対する関心の高さを示している。
4番目のハイライトはスクエアポイント・オプスで、約459.20万株を追加して保有株を134.85％拡大し、合計で約8877万ドルになった。この増加は、ギリアド・サイエンシズの長期的な業績見通しに対する期待の改善を反映しているようだ。
これらの動きを総合すると、複数の洗練されたヘッジファンドがギリアド・サイエンシズの見通しに対してより建設的になっていることがわかる。
50,000を超える世界の株式の上位株主を追跡する（無料です） >>
ギリアド・サイエンシズの最近のインサイダー取引
ギリアド・サイエンシズの最近のインサイダー取引。
最近のインサイダー取引
- ケリー・A・クレイマー（取締役）：複数の~2,805株ブロックを~127ドルで売却。
- ダニエル・オデイ (最高経営責任者)：6,788株を$126.84で、3,212株を$125.91で売却。
- ジェフリー・ブルーストン（取締役）：5,000株を125.08ドルで2単元売却、5,000株を64.92ドルで取得。
- アンドリュー・D・ディキンソン（最高財務責任者）：2,500株を125.23ドルで売却。
これらの取引は、ギリアド・サイエンシズの総所有株数に比して小規模であり、投資家にとっての経営陣の確信の変化を反映しているようには見えない。
50,000を超えるグローバル銘柄の最近のインサイダー取引データを見る（無料） >>>
所有権とインサイダー取引データからわかること
ギリアド・サイエンシズは引き続き主要なパッシブ機関投資家に支持されているが、ヘッジファンドはいくつかの大きなポジションの増加を通じて新たな関心を示している。アクティブ・マネジャーは依然としてまちまちで、インサイダー取引は控えめなようだ。投資家にとっては、強力なキャッシュフローに支えられた機関投資家の安定した信認と、同社のオンコロジー戦略と長期的な臨床実行に結びついた潜在的な上昇を示すものである。
ポジショニングをより深く見ると、投資家は基本的にギリアド・サイエンシズを高成長バイオファーマではなく、安定収益コンパウンダーとして評価していることがわかる。このことは、がん領域でのわずかな牽引力、あるいは利益率の改善であっても、センチメントに大きな影響を与える可能性があるため、重要である。ヘッジファンドの蓄積は、特に同社の予測可能なキャッシュ創出とパイプライン獲得によるシナリオ転換の可能性を考慮し、一部のプロの投資家がこの断絶を好機と見ていることを示唆している。
どんな銘柄でも60秒以内に評価（無料）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができる。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベア シナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができます。
