PayPalの主要統計
- 先週のパフォーマンス:-1
- 52週間のレンジ：38ドルから80ドル
- バリュエーションモデルの目標株価：70ドル
- 予想される上昇率2.7年間で+39.5
TIKRの新しいバリュエーション・モデル（無料）を使って、PYPLのようなお気に入りの銘柄を5年分のアナリスト予測で評価する >>>。
何が起きたのか？
ペイパルホールディングス(PYPL)は、新CEOのエンリケ・ローレス氏が大きな構造改革を発表したことで話題となった。彼はVenmoを独立した事業部門とし、PayPalの中核的なチェックアウト業務から切り離した。この決定は、ペイパルのプラットフォーム内部の隠れた価値に新たな投資家の関心を呼んだ。
ヴェンモは大規模で忠実なユーザーベースを構築してきたが、ユーザーを有意義な収益に変えるのに苦労してきた。ロイター通信によると、発表前からヴェンモの周辺には買い手候補が控えていたという。ヴェンモを独立させることで、最終的には別個の買収や独立した株式公開の舞台が整う可能性がある。
PayPalはまた、複数年契約でNFLの公式ピアツーピア決済パートナーとなった。ペイパルは広告業界向けにPayPal Ads IDを立ち上げた。また、ペイメントリンクをCanvaに統合し、デザイン内のチェックアウト体験を可能にした。これらの動きは、同社がコアなチェックアウト以外にも収益源を積極的に広げていることを示している。
今後、PayPalがVenmoのユーザーベースとトランザクションデータをどれだけ早く耐久性のある利益に変換するかによって、株価が次にどこに向かうかが決まるだろう。
アナリストによるPYPLの成長予測と目標株価を見る（無料） >> PYPLの株価は割安か？
PayPal株価は割安か？
12/31/28までに実現したバリュエーションモデルの前提条件では、株価は以下のようにモデル化されている：
- 収益成長率 (CAGR):3.9
- 営業利益率16.7%
- 出口PER倍率：9.5倍
これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を70ドルと見積もり、現在の株価からのトータルリターンは39.5%、今後2.7年間の年率リターンは13.3%となる。
売上高成長率3.9%という前提は、現実的かつ文書化された圧力を反映している。ペイパルのブランド・チェックアウトは2025年に業績不振に陥り、経営陣は小売加盟店ポートフォリオ全体にストレスがあることを認めた。従って、このモデルはトップラインの早急な復活を期待しているわけではない。
出口倍率9.5倍は、PayPalの歴史やフィンテックの同業他社と比較するとかなり低い。しかし、これは今日の市場が低成長のテクノロジービジネスにどのような価格付けをしているかを反映している。収益の再加速やVenmoの再評価があれば、倍率は大幅に上昇する可能性がある。
PayPalの売上総利益率は41％を超えており、同社は積極的に自社株買いを行っている。これらの自社株買いは着実に株式数を減らし、長期的に一株当たり利益を複利的に増加させる。そのため、収益が小幅な伸びであっても、トップラインだけから想像されるよりも早く利益が成長する可能性がある。
今後のペイパル 今後の株価は？
Venmoの独立体制は、最も重要な短期的触媒である。ローレスCEOは、フランク・ケラー氏をチェックアウト・ソリューションズとペイパルの社長に任命し、ビジネスライン全体でより明確な説明責任を果たしました。この分離により、投資家やアナリストは各ユニットを独立して評価しやすくなる。
2026年第1四半期の業績は、目先の重要な変曲点となる。アナリストは、売上高が85億ドル近く、一株当たり利益が1.29ドルを上回ると予想している。しかし、より大きな焦点は、ロアーズがVenmo戦略に関する最新のガイダンスを提供するかどうか、そしてブランドチェックアウトが回復の初期兆候を示しているかどうかである。
PayPal Ads ID製品は、時間の経過とともに有意義な収益源となる可能性がある。ペイパルは毎年膨大な量の消費者取引を処理している。そして、広告を通じてそのデータを収益化することで、純粋なチェックアウト企業には真似のできない独自の資産をペイパルは手に入れることができる。
ヴェンモの特典プログラムの拡充も、注視に値する成長テコのひとつだ。特定の加盟店で最大5％のキャッシュバックを提供することで、日々のエンゲージメントと支出量を増やすことができる。そして、より高い支出量は、まさに加盟店と広告主がアクセスするためにペイパルに支払うものです。
企業の公正価値を即座に見積もる（TIKRで無料） >>＞について
PayPalに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、同じ 機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
PYPLを引き出せば、数年分の過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する今後の四半期の収益と利益、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
あなたは PYPLを追跡する無料ウォッチリストを作成するをあなたのレーダーで他の銘柄と一緒に追跡できます。クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄 スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
