主なポイント
- イーロン・マスクは、ユナイテッド航空が600機以上の航空機（全機体数の約36%）にスターリンクを導入している一方、デルタ航空は全く導入しておらず、計画もないという投稿を受けて、デルタは「多くの顧客を失うだろう」と述べた。
- 機内スターリンクは航空会社間の競争上の武器となりつつあり、これによりスペースXは業界の残りの航空会社と契約を結ぶための交渉力を得ている。
- スペースXは初のV3スターリンク衛星との通信に成功した。スペースXウォッチャーのニック・クルーズ・パタネによれば、1回のスターシップ打ち上げで追加されるネットワーク容量は、約20回のファルコン9打ち上げ分に相当する。
- 主なリスクは、旅行者がWi-Fiを基準に航空会社を選んでいることを示す予約データがまだ存在しないことだ。
スペースX (SPCX) は、広告代理店が書けなかったようなスターリンクの宣伝文句を、たった今手に入れた。
それは月曜日、作家で元銀行家のジョン・ルフェーブルによるXへの投稿で示された。
「ユナイテッド航空は600機以上の航空機にスターリンクを導入（全機体数の約36%）、2027年末までに100%導入予定。
デルタ航空はゼロ。導入計画もなし。
人々はそれに応じて予約するだろう。
デルタ航空、おしまいだ。」
イーロン・マスクはこれに便乗し、「デルタは多くの顧客を失うだろう」と述べた。
いつもながら、控えめで外交的な発言だ。
航空会社が気にするべき理由
ここでの問題は、ユナイテッド航空 (UAL) と デルタ航空 (DAL) が多くの路線で直接競合していることだ。
機内Wi-Fiにお金を払い、1時間もくるくる回るローディング画面を見つめ続けたことがある人なら、これがなぜ重要なのかわかるだろう。もし一方の航空会社のインターネットが自宅と同じように使えるなら、それは大きなアドバンテージだ。
シカゴ行きの午前7時の便でビデオ会議に参加する必要のあるコンサルタント、オーランド行きの5時間のフライトで2人の子供を飽きさせないようにしなければならない親、高度35,000フィートで第4クォーターを見逃したくないファンのことを考えてみてほしい。
もしこの2つのフライトの料金がほぼ同じなら、どちらを予約するだろうか？
ここにスペースXの交渉力の源泉がある。大手航空会社が1社でも全機体に導入を決めれば、すべての競合他社は時計と戦うことになる：契約するか、競合するすべての路線でユナイテッドにアピールポイントを渡すかだ。
キャパシティはちょうど良いタイミングで増強されている
これらすべては、スペースXが十分な帯域幅を確保できるかにかかっている。
今週、スペースXはスターシップの軌道打ち上げ後、初のV3スターリンク衛星との通信に成功した。（打ち上げそのものについてはこちらで取り上げた。）
ロブ・モーラーが述べたように：「今日の1回のスターシップ打ち上げで、スペースXはこの1時間で、スターリンク打ち上げ開始から約1.5年分以上の容量を追加した。次の打ち上げでさらに1年分がカバーされる。」
なぜこれが航空会社にとって重要なのか？ 航空機は、数百人の人々が金属の筒の中にいて、時速数百マイルで移動し、全員が同時にオンラインになろうとしている。それに対応するには膨大な容量のオーバーヘッドが必要で、スペースXはそれを追加するはるかに速い方法を手に入れたばかりだ。
ビジネスにとっても重要かもしれない。もし1回のスターシップ打ち上げが約20回のファルコン9打ち上げ分の容量を追加するなら、容量単位あたりのコストは時間とともに下がっていくはずだ。だから、私は粗利益率の数字を注視する…
もちろん、ビジネスはスターリンク「だけ」ではない（スペースXは「宇宙」「コネクティビティ」「AI」に分割されている）ので、粗利益率はスペースXに統合されている他のすべての事業からの貢献にも依存する。
これは…誤差の範囲ではないのか？
現時点では、その通りだ。そして、旅行者がこれが理由で航空会社を乗り換えていることを示す予約データは見ていない。
しかし、料金は獲得できる賞のうちの小さな部分に過ぎない。
スターリンクを搭載したユナイテッド航空のすべてのフライトは、満席の乗客に対するデモンストレーションであり、その多くは屋根にアンテナを設置することを考えたこともない人たちだ。追随する航空会社が増えるごとに、デモの機会は増え、まだ導入をためらっている航空会社への圧力も高まる。
そして、これがここから予測される成長の唯一の原動力ではないにしても、確かに主要な原動力の一つである。
では、デルタは多くの顧客を失うのか？
X上には多くの逸話的データがあるが、これが大多数の人々にとって重要な問題になるとは確信していない。私が間違っているかもしれない！歴史的に、マスクに賭けるのはあまり良い選択ではなかった。
しかし、私はスターリンクを使わなくても「十分に良い」Wi-Fiを搭載したフライトをたくさん経験しており、これがほとんどの人々の感じ方ではないかと疑っている。
様子を見よう。まだ初期段階だ。
では、スペースXの株価の実際の価値は？
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