Intel Stock Rose 11% Last Week After Bernstein Raised Its Price Target to $36

何が起きたのか？

インテル・コーポレーション（INTC）の株価は、1月第3週に10.9％上昇しました。この動きは、今週末に予定されている同社の四半期決算発表を前に、アナリストの動きやポジショニングに大きく関係しています。

当面のきっかけは、バーンスタインが目標株価を35ドルから36ドルに引き上げたことだが、同社は既存のレーティングを維持し、インテルの最近の株価と比較して下振れを見続けている。

インテルの株価は、2025年に84％の大幅上昇を記録した後、アナリストの修正に非常に敏感になっており、評価と期待が短期的なセンチメントの変化と密接に結びついているため、このきっかけは重要であった。

重要なのは、アナリストの更新や決算を前にした動きによって、ガイダンス、需要動向、マージン、長期的な見通しに変更がなかったことだ。

この動きは、基本的な事業の悪化というよりはむしろ期待の再調整を反映しており、新たな事業情報よりもむしろセンチメントやバリュエーション感応度によって値動きが左右される。

このバリュエーション・モデルでは、株価は次のようにモデル化されている：

2027年まで実現するモデルの下では、インテルの結果は、収益成長率、利益率の前提、出口倍率の前提が予測期間中維持されるかどうかに依存する。

モデルでは、2027年末までの売上成長率2.5%、営業利益率9.7%、出口PER86.2倍を想定している。

これらのインプットに基づき、モデルは目標株価を62.20ドル、総リターン28.1%、年率換算リターン13.6%と見積もった。

これらの前提を達成するには、安定したサーバー需要、データセンターの成長、マージンの正常化、インテルの製造および製品ロードマップの規律ある実行が必要です。

その結果、現在のバリュエーションは実行リスクと仮定に対する感応度を反映しており、株価は上昇モデルにもかかわらず不安定なままとなる可能性がある。

TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。

必要なのは3つの簡単な入力だけです：

そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。

何を入力すればよいかわからない場合、TIKRはアナリストのコンセンサス予想を使って各入力項目を自動的に埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができる。