ボストン・サイエンティフィック株の主な統計データ
- 今週のパフォーマンス: 1.3%
- 52週レンジ： 73ドル～110ドル
- 現在の株価： 76ドル
ボストン・サイエンティフィック株はどうなった？
ボストン・サイエンティフィック(BSX)の株価は76ドルで、52週安値の72.69ドルに近く、52週高値の109.50ドルから約31％下落している。
この暴落は、第4四半期のEP売上高が8億9,000万ドルと市場予想の9億3,300万ドルに届かなかったこと、またウォッチマンが29％の大幅な伸びを示したもののコンセンサスをわずかに下回ったことが引き金となった。
第4四半期の業績は、売上高52.9億ドル、調整後EPS0.80ドルともに予想を上回り、通期の既存事業の成長率は15.8%に達し、フリーキャッシュフローは38%増の36.6億ドルとなった。
ウォール街は今、ボストン・サイエンティフィックを高成長のPFAとWATCHMANのコンパウンダーと見る見方から、競合他社の参入や生産能力の制約による市場拡大の限界で、両事業が予想以上に早く減速しているのではないかという疑問へと、認識の転換に取り組んでいる。
2月5日には十数人のアナリストが目標株価を引き下げ、ドイツ銀行は90ドルに、リーリンクは95ドルに、ウェルズ・ファーゴは94ドルに、トゥルーイストは95ドルに引き下げた。
3月28日にACCで開催されるCHAMPION試験の結果が、目先の最も重要なカタリストとなり、ポジティブな結果が出れば、ウォッチマンの対応可能な患者数は世界全体で500万人から2,000万人に拡大する可能性があり、市場は成長軌道全体を再評価せざるを得なくなる。
ウォール街が銘柄をアップグレードする瞬間を、他のマーケットが株価を上げる前にご覧ください - TIKRでアナリストのレーティングの変化をリアルタイムで追跡（無料） → BSXの株価はどこへ向かうのか？
BSX株価はどこへ向かうのか？
BSXの株価はどこに向かっているのか？決算後のひどい暴落にもかかわらず、ボストン・サイエンティフィックは、3月28日にACCで行われるCHAMPION試験の結果発表と、最終的なPenumbraのクローズによって、成長ストーリーを根本的に見直し、現在の76ドルの株価を再評価せざるを得なくなる可能性のある2つの短期的なイベントを手に入れた。
ファンダメンタルズ・ケースは依然として説得力があり、ストリート予想は2026年の売上高222.8億ドル（前年比11％増）、正規化EPS3.46ドル（13.2％増）を予測している。
2月19日現在、35人のアナリストのうち25人が「買い」、9人が「アウトパフォーム」、平均目標株価は104.75ドルで、現在の76ドルからおよそ38％の上昇を示唆している。
これは、EPとWATCHMANが構造的に減速していると見るベア派と、CHAMPIONトライアルとPenumbraがプレミアム成長倍率を再燃させることができると信じるブル派との間の議論を完全に捉えたレンジである。
TIKRの高度なバリュエーション・モデルは、BSXの10年間の売上高年平均成長率10.4％を牽引したのと同じ収益軌跡に基づいて構築され、2030年12月までに株価を127.81ドルと見積もっており、現在の水準からのトータル・リターンは68.8％、年率換算IRRは11.4％であることを示唆している。
主なリスクはPER倍率の圧縮で、モデルでは年率5.3%のPER収縮を想定している。つまり、ボストン・サイエンティフィックはレーティング低下を相殺するためにEPSを11%近く成長させなければならないが、もしCHAMPION試験が期待外れとなったり、EP株の損失が経営陣の指針以上に加速した場合は厳しい要求となる。
ボストン・サイエンティフィッ クの株価は76ドルで、ファンダメンタルズ、アナリストのコンセンサス、長期モデルに照らし合わせると、かなり割安に見えるが、CHAMPIONの結果を待つ忍耐と、EPの減速が構造的なものではなく、周期的なものであるという確信が必要である。
BSXの株価は、CHAMPION試験で市場が4倍に拡大する可能性があるにもかかわらず、高値から31％下落している。TIKRでボストン・サイエンティフィックの全開発を無料で追跡する→こちら
どんな銘柄でも60秒以内に評価（無料です）
TIKRの新しいバリュエーション・モデル・ツールを使えば、1分以内にその銘柄の潜在株価を見積もることができます。
必要なのは3つの簡単な入力だけです：
- 収益成長率
- 営業利益率
- 出口PER倍率
そこから、TIKRはブル、ベース、ベアシナリオの下での潜在株価とトータルリターンを計算するので、その銘柄が割安か割高かをすぐに知ることができる。
何を入力すればよいかわからない場合は、アナリストのコンセンサス予想を使ってTIKRが自動的に各入力項目を埋めるので、素早く信頼できる出発点を得ることができる。
