Presentazione dei modelli di valutazione! 
Punti di forza:
- Il modello di valutazione in 2 minuti valuta il titolo Bank of America a 56 dollari per azione tra 2 anni.
- Si tratta di un potenziale rialzo del 24% rispetto al prezzo odierno di 45 dollari per azione.
- Il titolo BAC dovrebbe crescere di oltre il 49% nei prossimi 3 anni.
- Ottieni gratuitamente dati finanziari accurati su oltre 100.000 titoli globali su TIKR >>>.
Bank of America(BAC) ha realizzato un altro solido trimestre con un utile netto di 7,4 miliardi di dollari e solidi fondamentali in tutta la sua piattaforma bancaria diversificata.
Nonostante la recente volatilità del mercato e le preoccupazioni per l’incertezza economica, la seconda banca del Paese continua a dimostrare i vantaggi della sua strategia di crescita e della gestione disciplinata del rischio.
Con il titolo BAC ora scambiato a circa 45 dollari per azione, Bank of America rappresenta un’opportunità interessante per gli investitori che cercano un’esposizione a un’istituzione finanziaria ben capitalizzata e in grado di trarre vantaggio dalle potenziali variazioni dei tassi di interesse e dalla ripresa economica.
Esaminiamo perché il titolo BAC potrebbe essere interessante oggi utilizzando il nostro modello di valutazione in 2 minuti.
Trova i migliori titoli da acquistare oggi con TIKR. (È gratuito)
Che cos’è il Modello di valutazione in 2 minuti?
Tre fattori fondamentali determinano il valore a lungo termine di un’azione:
- Crescita dei ricavi: Quanto diventa grande l’azienda.
- Margini: Quanto guadagna l’azienda in termini di profitto.
- Multiplo: quanto gli investitori sono disposti a pagare per gli utili di un’azienda.
Il nostro modello di valutazione in 2 minuti utilizza una formula semplice per valutare le azioni:
EPS normalizzato atteso * Rapporto P/E a termine = Prezzo atteso dell’azione
La crescita dei ricavi e dei margini determina l’utile per azione (EPS) normalizzato a lungo termine di una società e gli investitori possono utilizzare il multiplo P/E medio a lungo termine di un titolo per avere un’idea di come il mercato valuta una società.
Perché le azioni di Bank of America sembrano sottovalutate
Previsioni
In base alle stime degli analisti, Bank of America dovrebbe registrare una solida crescita degli utili per azione nei prossimi tre anni.
Secondo le proiezioni, l’EPS passerà da 3,21 dollari nel 2024 a 4,79 dollari nel 2027, con un aumento totale del 49%.
La crescita degli utili per le azioni BAC sarà probabilmente guidata da:
- Ripresa del reddito netto da interessi: Il riprezzamento delle attività a tasso fisso e la normalizzazione del costo dei depositi dovrebbero portare la crescita degli NII a 15,5-15,7 miliardi di dollari entro il quarto trimestre.
- Crescita delle commissioni: Le commissioni di gestione patrimoniale e di investment banking continuano ad espandersi grazie alla crescita organica dei clienti.
- Leva operativa: I ricavi crescono più rapidamente delle spese, con una crescita delle spese prevista per il 2025 del 2-3%.
- Qualità del credito: Mantenere un’eccellente qualità degli attivi, con i charge-off che rimangono stabili intorno ai livelli attuali.
Per la nostra valutazione, stimiamo che BAC raggiungerà un EPS di 4,50 dollari entro il 2027.
Consulta le stime complete degli analisti di Bank of America (è gratuito)>>>.
Le azioni BAC sono sottovalutate in questo momento?
Il titolo Bank of America viene scambiato a circa 12x gli utili a termine, un valore inferiore alla media storica di 5 anni del P/E di 11,6x, come mostrato nel grafico di valutazione.
Considerando il miglior profilo di rischio della banca, i flussi di reddito diversificati e la solida posizione patrimoniale, un multiplo P/E di 12x appare ragionevole per la nostra valutazione conservativa.
Valore equo delle azioni di Bank of America
Utilizzando il nostro Modello di valutazione in 2 minuti e applicando un approccio conservativo:
- Stima conservativa dell’EPS per il 2027: $4,50
- Multiplo P/E a termine conservativo: 12x
- Dividendi attesi per i prossimi 2 anni: $2
EPS normalizzato atteso ($4,50) * Rapporto P/E a termine (12x) + Dividendi attesi ($2) = Prezzo atteso dell’azione ($56)
Il prezzo atteso del titolo BAC a 2 anni che otterremmo da questa valutazione è di 56 dollari per azione.
Con il titolo Bank of America attualmente scambiato a circa 56 dollari per azione, ciò implica un potenziale rialzo del 24% nei prossimi due anni o un rendimento annualizzato del 12%.
Il titolo BAC è ben posizionato per offrire guadagni superiori agli azionisti, dato che i rendimenti medi annui dei mercati più ampi si sono attestati intorno al 10%.
Ricordiamo che questo è solo un esercizio di valutazione e non sappiamo con certezza quale sarà il prezzo del titolo in futuro.
Valutare le azioni più velocemente con TIKR (è gratuito, non è necessaria alcuna carta) >>>
Qual è l’obiettivo di prezzo medio degli analisti per il titolo BAC?
Gli analisti ritengono che il titolo Bank of America abbia un piccolo margine di rialzo, con un obiettivo di prezzo medio di circa 49 dollari per azione per il titolo BAC. Ciò indica che oggi vedono circa il 10% di rialzo per il titolo bancario sulla base dell’attuale prezzo delle azioni:
Rischi da considerare
Nonostante le prospettive rialziste, gli investitori dovrebbero essere consapevoli di diversi rischi che potrebbero influire sulla traiettoria di crescita di Bank of America:
- Sensibilità ai tassi di interesse: La banca rimane sensibile alle variazioni dei tassi d’interesse, con NII potenzialmente in calo se i tassi scendono più rapidamente del previsto.
- Ciclo del credito: Sebbene la qualità del credito sia attualmente eccellente, l’incertezza economica potrebbe portare a un aumento degli addebiti.
- Cambiamenti normativi: Nuovi regolamenti bancari o requisiti patrimoniali potrebbero avere un impatto sulla redditività.
- Rallentamento economico: Una recessione potrebbe mettere sotto pressione la crescita dei prestiti e aumentare le perdite di credito nel portafoglio.
TIKR Takeaway
Bank of America presenta una proposta di valore convincente ai livelli attuali. Il potenziale rialzo del titolo è determinato dalla forte crescita degli utili prevista, dal miglioramento della leva operativa e da un ragionevole multiplo di valutazione rispetto al suo migliore profilo di rischio.
Sebbene l’incertezza macroeconomica persista, il modello di business diversificato di Bank of America, la forte posizione patrimoniale e la gestione disciplinata del rischio forniscono una solida base per la crescita a lungo termine.
La capacità dimostrata dalla banca di crescere organicamente mantenendo un’eccellente qualità del credito la rende un’opzione interessante per gli investitori che cercano un’esposizione al settore finanziario.
Gli investitori devono prepararsi a una certa volatilità, ma l’esecuzione coerente e il posizionamento strategico di BAC ne fanno una scelta convincente per chi cerca sia il reddito che la rivalutazione del capitale.
Il titolo BAC è da comprare nei prossimi 24 mesi? Utilizzate TIKR per verificare gli obiettivi di prezzo e le previsioni di crescita degli analisti per capire se oggi il titolo è sottovalutato.
Provate TIKR oggi stesso, gratuitamente!
Siete alla ricerca di nuove opportunità?
- Scoprite quali sono i titoliche gli investitori miliardari di stanno acquistando in modo che possiate seguire il denaro intelligente.
- Analizzate i titoli azionari in soli 5 minuti con la piattaforma TIKR, che è facile da usare.
- Più rocce si rovesciano… più opportunità si scoprono. Cercate tra più di 100.000 azioni globali, le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquisto o vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
