Punti di forza:
- Il titolo CVS Health potrebbe ragionevolmente raggiungere i 94 dollari per azione entro la fine del 2027, sulla base delle ipotesi di valutazione delle stime di consenso degli analisti.
- Ciò implica un rendimento totale del 47% dal prezzo odierno di 64 dollari/azione, con un rendimento annualizzato del 17% nei prossimi 2,5 anni.
- CVS Health opera come azienda sanitaria integrata leader in America con oltre 9.000 punti vendita al dettaglio, servizi di farmacia specializzata e operazioni di assicurazione sanitaria.
CVS Health(CVS) è una società di servizi sanitari diversificati che opera attraverso tre segmenti principali: Benefici per la salute, Servizi sanitari e Farmacia e benessere dei consumatori.
CVS serve milioni di clienti attraverso la sua piattaforma sanitaria integrata, che combina farmacie al dettaglio, farmacie specializzate, gestione dei benefici farmaceutici e servizi di assicurazione sanitaria.
Il gigante della sanità beneficia della sua posizione unica nell’ecosistema sanitario, con un forte slancio in tutti i segmenti di attività e un significativo miglioramento nella divisione Health Care Benefits.
Con un utile per azione rettificato nel 1° trimestre di 2,25 dollari e una revisione della guidance per l’intero anno, CVS dimostra la potenza del suo modello integrato nell’affrontare l’aumento dei costi sanitari migliorando al contempo i risultati per i pazienti.
Con quasi 95 miliardi di dollari di fatturato nel primo trimestre, CVS continua a perseguire la sua aspirazione di diventare l’azienda sanitaria più affidabile d’America attraverso l’innovazione dei servizi farmaceutici, il miglioramento delle autorizzazioni preventive e le partnership strategiche.
Ecco perché il titolo CVS potrebbe rendere il 17% annuo fino al 2027 e continuare a registrare solide performance fino al 2030.
Cosa dice il modello per le azioni CVS
Abbiamo analizzato l’upside di CVS Health utilizzando ipotesi di valutazione basate sulla piattaforma sanitaria diversificata dell’azienda e sui miglioramenti operativi in tutti i segmenti.
Sulla base delle stime di una crescita annua dei ricavi del 5%, di margini operativi del 4% e di multipli di valutazione stabili, il modello prevede che il titolo CVS possa salire da 64$/azione a 94$/azione.
Ciò rappresenta un rendimento totale del 47% e un rendimento annualizzato del 17% nei prossimi 2,5 anni.
Le nostre ipotesi di valutazione
Il modello di valutazione di TIKR consente di inserire le proprie ipotesi di crescita dei ricavi, dei margini operativi e del multiplo P/E di una società e calcola i rendimenti attesi del titolo.
Ecco cosa abbiamo usato per le azioni CVS:
1. Crescita dei ricavi: 5%
CVS ha ottenuto ottimi risultati nel 1° trimestre con quasi 95 miliardi di dollari di fatturato, in aumento del 7% rispetto all’anno precedente, grazie alla crescita in tutti i segmenti.
CVS ha aumentato la sua guidance per l’EPS rettificato per l’intero anno 2025 a 6,00-6,20 dollari, rispetto al precedente intervallo di 5,75-6,00 dollari.
Abbiamo utilizzato una previsione del 5% che riflette le stime di consenso degli analisti sulla crescita costante del modello di assistenza sanitaria integrata, sul continuo aumento della quota di mercato delle farmacie e sulla stabilizzazione delle tendenze nel settore Medicare Advantage.
2. Margini operativi: 4%
CVS dimostra di aver migliorato l’efficienza operativa con un utile operativo rettificato nel primo trimestre di 4,6 miliardi di dollari.
Gli analisti si aspettano una graduale espansione dei margini grazie ai miglioramenti operativi dell’attività di Aetna e alla continua forza delle attività farmaceutiche.
3. Multiplo P/E di uscita: 10x
Il titolo CVS viene scambiato a multipli ragionevoli per un’azienda sanitaria diversificata con molteplici fattori di crescita. Abbiamo utilizzato gli attuali livelli di valutazione in considerazione del modello aziendale integrato e dei progressi compiuti dalla società per diventare l’azienda sanitaria più affidabile d’America.
Costruite il vostro modello di valutazione per valutare qualsiasi azione (è gratuito!) >>>
Cosa succede se le cose vanno meglio o peggio?
Lo strumento di valutazione di TIKR consente agli investitori di testare un’ampia gamma di risultati basati sull’andamento del titolo CVS nel 2030 in diversi scenari (si tratta di stime, non di rendimenti garantiti):
- Caso basso: Pressione sui costi sanitari e sfide competitive → Rendimenti annui del 10%.
- Caso medio: esecuzione costante della strategia integrata e recupero dei margini → 15% di rendimento annuo
- Caso alto: Accelerazione dell’innovazione e guadagno di quote di mercato → Rendimento annuo del 19%.
Lo scenario positivo potrebbe offrire una performance eccezionale se l’azienda riuscirà ad attuare con successo la sua strategia di trasformazione.
Se CVS non riuscisse a risolvere le difficoltà del suo segmento delle farmacie al dettaglio, se continuasse a perdere terreno nei confronti di concorrenti più efficienti o se non riuscisse a stabilizzare i margini e i livelli di indebitamento, l’attività potrebbe deteriorarsi più rapidamente del previsto. In un caso estremo, la solvibilità a lungo termine potrebbe diventare un problema.
Gli investitori dovrebbero bilanciare gli scenari positivi con la possibilità concreta che questa storia finisca molto peggio.
TIKR Takeaway
CVS Health rappresenta una combinazione irresistibile di servizi sanitari essenziali e soluzioni innovative che affrontano la frammentazione del sistema sanitario attraverso il suo modello unico e integrato.
CVS si distingue come un’azienda sanitaria diversificata che beneficia delle sue 9.000 destinazioni sanitarie comunitarie, delle sue attività farmaceutiche leader e del miglioramento delle prestazioni delle assicurazioni sanitarie.
Le azioni CVS sono le più adatte per gli investitori che cercano un’esposizione al settore sanitario, alle società con molteplici flussi di reddito e caratteristiche difensive, e alle aziende posizionate in modo da beneficiare dell’invecchiamento della popolazione e dell’aumento dell’utilizzo dell’assistenza sanitaria.
La combinazione di attività farmaceutiche leader di mercato, di partnership strategiche come l’accordo con Novo Nordisk Wegovy e di continui miglioramenti nell’attività di Aetna rende CVS un’interessante considerazione per i portafogli incentrati sulla sanità e posizionati per una crescita a lungo termine.
Vale la pena acquistare le azioni CVS oggi? Utilizzate il modello di valutazione di TIKR e le previsioni degli analisti per capire se il titolo è sottovalutato.
Valutate qualsiasi azione con il modello di valutazione di TIKR (è gratuito!) >>>
Gli analisti di Wall Street puntano su questi 5 compounder sottovalutati con un potenziale di successo sul mercato
TIKR ha appena pubblicato un nuovo rapporto gratuito su 5 società di compounding che appaiono sottovalutate, hanno battuto il mercato in passato e potrebbero continuare a sovraperformare su un orizzonte temporale di 1-5 anni sulla base delle stime degli analisti.
All’interno troverete una panoramica di 5 aziende di alta qualità con:
- Forte crescita dei ricavi e vantaggi competitivi duraturi
- Valutazioni interessanti basate sugli utili a termine e sulla crescita degli utili prevista
- Potenziale di rialzo a lungo termine supportato dalle previsioni degli analisti e dai modelli di valutazione di TIKR
Questi sono i tipi di titoli che possono offrire enormi rendimenti a lungo termine, soprattutto se li si coglie quando sono ancora a sconto.
Che siate investitori a lungo termine o semplicemente alla ricerca di grandi aziende che trattano al di sotto del valore equo, questo rapporto vi aiuterà a individuare le opportunità più interessanti.
Siete alla ricerca di nuove opportunità?
- Scoprite quali sono i titoliche gli investitori miliardari di stanno acquistando in modo che possiate seguire il denaro intelligente.
- Analizzate i titoli azionari in soli 5 minuti con la piattaforma TIKR, che è facile da usare.
- Più rocce si rovesciano… più opportunità si scoprono. Cercate tra più di 100.000 azioni globali, le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquisto o vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!