Statistiche chiave per il titolo Monster Beverage
- Performance dell'ultima settimana: 3%
- Intervallo di 52 settimane: da $51 a $84
- Prezzo attuale: $84
Cosa è successo al titolo Monster Beverage?
Monster Beverage(MNST) è salita a 83,76 dollari, appena 0,22 dollari al di sotto del suo massimo di 52 settimane di 83,98 dollari e con un aumento del 64,5% rispetto al suo minimo di 52 settimane di 50,93 dollari, dopo che HSBC ha alzato il suo obiettivo di prezzo a 98 dollari da 82 dollari il 3 febbraio e JP Morgan ha alzato il suo obiettivo a 79 dollari da 75 dollari il 10 febbraio, entrambi in vista della telefonata sugli utili della società per il quarto trimestre 2025 prevista per il 26 febbraio.
L'aumento del target di HSBC a 98 dollari ha rappresentato il voto di fiducia più significativo, implicando un rialzo di circa il 17% rispetto ai livelli attuali, mentre il contemporaneo rialzo di JP Morgan a 79 dollari ha aggiunto peso istituzionale a un titolo che è quasi raddoppiato dai minimi in meno di un anno.
Entrambi gli upgrade riflettono la crescente convinzione che Monster occupi la corsia a più alta crescita nel settore delle bevande, con le bibite energetiche che offrono multipli superiori rispetto alle bibite tradizionali, proprio perché la categoria si colloca al di fuori del problema della dieta GLP-1 e del controllo della FDA sui carboidrati raffinati trasformati che colpiscono i marchi di alimenti e bevande tradizionali.
Il mercato sta rapidamente valutando Monster meno come un asset di distribuzione di Coca-Cola e più come un compounder di crescita indipendente, visto che a gennaio Reuters Breakingviews ha esplicitamente identificato il titolo come la principale copertura della crescita di Coca-Cola, segnalando al contempo che Celsius rappresenta una minaccia competitiva in rapida crescita che richiede a Monster di difendere la propria leadership di categoria.
Per aggiungere urgenza a breve termine, Monster ha annunciato il 19 febbraio che l'amministratore delegato Hilton Schlosberg terrà il webcast sugli utili del quarto trimestre 2025 il 26 febbraio dopo la chiusura del mercato, rendendo l'attuale azione dei prezzi una configurazione di momentum pre-audit con gli investitori che si posizionano in vista dei risultati che confermeranno o sfideranno la vicinanza del titolo ai massimi di 52 settimane.
Il quadro generale è che Monster viene scambiato come un vincitore di categoria in un momento in cui gli operatori storici delle bevande tradizionali, tra cui Coca-Cola, il cui nuovo amministratore delegato ha chiesto un'innovazione più rapida il 10 febbraio, e PepsiCo, che sta cercando di riformulare l'intero portafoglio di snack, stanno visibilmente lottando per adattarsi, lasciando il segmento delle bevande energetiche come una delle più chiare storie di crescita strutturale nei beni di consumo.
Il parere di Wall Street sul titolo MNST
Con MNST scambiata a 83,76 dollari e a soli 0,22 dollari dal suo massimo di 52 settimane, la telefonata sugli utili del 26 febbraio per il quarto trimestre del 2025 tenuta dall'amministratore delegato Hilton Schlosberg diventa ora il più importante catalizzatore a breve termine per determinare se il titolo romperà verso nuovi massimi o si consoliderà dopo un recupero del 64,5% dai suoi minimi.
Le stime di mercato prevedono per il 2025 un fatturato di 8,2 miliardi di dollari, in crescita del 9,5% rispetto all'anno precedente, un EPS normalizzato di 2,00 dollari, in aumento del 23,2%, e margini EBITDA in espansione al 31,9% dal 26,8% del 2024, segnando un decisivo recupero dei margini che giustifica il rapido re-rating del titolo.
Wall Street attualmente quota 23 obiettivi degli analisti a una media di 80,94 dollari, con 11 buy e 3 outperform contro 11 hold e 1 sell, il che significa che il titolo ha già superato l'obiettivo medio del consenso di 80,94 dollari e ora tratta al di sopra di quanto previsto dall'analista medio, una dinamica che tipicamente costringe a revisioni al rialzo degli obiettivi dopo una forte stampa degli utili.
L'intervallo di target per il titolo MNST va da un minimo di 60 dollari a un massimo di 98 dollari, uno spread che riflette la reale incertezza sulla capacità di Monster di difendere la leadership di categoria contro Celsius e altri rivali in rapida crescita, espandendosi al contempo a livello internazionale mentre Coca-Cola si appoggia alla partnership per compensare la stagnazione dei propri volumi di bibite tradizionali.
Cosa dice il modello di valutazione?
Anche tenendo conto della corsa del titolo verso i massimi di 52 settimane, un modello di valutazione intermedio basato sul recupero dei margini e sul CAGR dei ricavi dell'8,6% fino al 2030, valuta MNST a 102,77 dollari, prevedendo un rendimento totale del 22,7% e un IRR annualizzato del 5,4%, un profilo di rendimento modesto ma positivo che dipende in larga misura dagli utili del 26 febbraio che confermano la storia dell'espansione dei margini nel 2025.
In sintesi, il rischio principale è la pressione competitiva di Celsius e di altri sfidanti delle bevande energetiche che comprimono la quota di categoria di Monster proprio quando il titolo è al massimo della valutazione, e qualsiasi segnale di rallentamento dei volumi o di mancato margine lordo il 26 febbraio potrebbe innescare un brusco ripiegamento da livelli che hanno già superato la media del consenso degli analisti.
Pertanto, a 83,76 dollari, il titolo MNST è valutato in modo equo e leggermente superiore alla media di consenso di 80,94 dollari, il che lo rende un titolo da attendere in vista degli utili del 26 febbraio, dove una forte stampa del quarto trimestre giustificherebbe il premio e potenzialmente spingerebbe il titolo verso l'obiettivo di 98 dollari di HSBC.
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