Statistiche chiave per il titolo DLTR
- Variazione di prezzo per le azioni DLTR: 13%
- Prezzo delle azioni $DLTR al 13 febbraio: $126
- Massimo di 52 settimane: 142 dollari
- Obiettivo di prezzo del titolo $DLTR: $122
Ora in diretta: Scopri quanto rialzo potrebbero avere i tuoi titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
Cosa è successo?
Il titoloDollar Tree(DLTR) potrebbe essere sotto pressione oggi dopo che BMO Capital Markets ha tagliato il rating da market perform a underperform, fissando un obiettivo di prezzo di 95 dollari. Tale obiettivo implica un calo del 26% rispetto alla chiusura di giovedì.
Il declassamento arriva dopo che le azioni di Dollar Tree sono aumentate di circa il 73% nell'ultimo anno, una corsa che secondo Kelly Bania, analista di BMO, ha spinto la valutazione ben al di là di ciò che l'azienda può effettivamente offrire.
Il nocciolo della preoccupazione di BMO è semplice: il titolo è ora scambiato a circa 19 volte gli utili previsti per il 2026/2027, e per raggiungere questo multiplo è necessaria una crescita degli utili di circa il 16% su base annua. Bania non crede che Dollar Tree possa riuscirci.
A loro avviso, due elementi sono a sfavore dell'azienda.
- In primo luogo, l'azienda non ha una presenza significativa nell'e-commerce e non ha una strategia mediatica digitale o di vendita al dettaglio.
- In secondo luogo, gli obiettivi di espansione dei margini di Dollar Tree, delineati durante l'Analyst Day del 2025, comportano un rischio reale di esecuzione.
Bania ha anche sottolineato che gran parte della recente crescita dei ricavi di Dollar Tree è derivata da aumenti di prezzo legati alla gestione delle tariffe. Quando questa spinta svanirà nel 2026, la mancanza di una strategia digitale potrebbe diventare molto più visibile.
La trascrizione degli utili del terzo trimestre conferma alcune di queste preoccupazioni. La direzione ha rilevato che le vendite comparabili sono cresciute del 4,2% nello scorso trimestre, quasi interamente grazie all'aumento del biglietto medio. Il traffico è stato in realtà leggermente negativo.
Ciò significa che la crescita si basa sul fatto che i clienti spendono di più per ogni visita, e non su un maggior numero di clienti che entrano dalla porta.
Cosa ci dice il mercato sulle azioni DLTR
Il titolo Dollar Tree ha avuto un 2025 davvero forte. Le vendite sono aumentate, Halloween è stato un trimestre record e l'azienda ha eliminato Family Dollar per concentrarsi sul suo marchio principale.
Questa storia ha avuto senso per gli investitori e il titolo l'ha rispecchiata.
Ma il punto di vista di BMO è che il titolo ha fatto il passo più lungo della gamba. Un multiplo di 19x è un prezzo generoso da pagare per un retailer che non ha ancora costruito un'infrastruttura digitale e si affida pesantemente al multi-pricing per guidare la crescita degli scontrini piuttosto che la crescita del traffico.
Se BMO ha ragione, non è necessario che Dollar Tree faccia qualcosa di palesemente sbagliato perché gli investitori perdano denaro. Deve solo crescere a un ritmo che non giustifica il prezzo attuale.
Per gli investitori a lungo termine, le domande chiave da tenere d'occhio sono se Dollar Tree riuscirà a riaccendere la crescita del traffico nel 2026 e se i suoi obiettivi di margine sopravviveranno ai benefici una tantum derivanti dai prezzi legati alle tariffe.
Stimare il fair value di una società all'istante (gratis con TIKR) >>>
Quanto rialzo ha il titolo DLTR da qui in poi?
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per l'acquisto o la vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
