Punti di forza:
- Pivot strategico: Solaria (SLR) si sta trasformando da generatore solare puro a operatore energetico poliedrico, con una massiccia spinta verso i centri dati e lo stoccaggio di energia (BESS).
- Proiezione del prezzo: Il nostro modello suggerisce un prezzo obiettivo a lungo termine di 20,42 euro per azione entro dicembre 2029.
- Rendimenti attesi: Il titolo potrebbe avere un rendimento del 21% nei prossimi 2 anni.
- Scala massiccia: L'azienda prevede di terminare il 2025 con 3 gigawatt (GW) di capacità installata e punta a 9 GW entro il 2027.
Ora in diretta: Scoprite quanto potrebbero avere i vostri titoli preferiti utilizzando il nuovo modello di valutazione di TIKR (è gratuito).>>>
Solaria Energía y Medio Ambiente(SLR) non è più solo una società solare. Pur rimanendo leader nella tecnologia fotovoltaica iberica, l'azienda sta attraversando una fase di trasformazione diversificandosi nel mondo altamente richiesto dell'intelligenza artificiale e delle infrastrutture di dati.
Il titolo ha messo a segno un'incredibile ripresa e attualmente viene scambiato intorno ai 18 euro/azione. L'amministratore delegato Arturo Diaz-Tejeiro ha recentemente sottolineato che l'azienda è "estremamente entusiasta" della sua nuova divisione data center, che sfrutta le connessioni di rete e la banca di terreni esistenti di Solaria.
Con oltre 4,4 GW di capacità attualmente in costruzione o collegati, Solaria si sta trasformando in una centrale energetica diversificata.
Cosa dice il modello per il titolo SLR
Abbiamo valutato il potenziale di Solaria fino al dicembre 2029, tenendo conto della natura ad alta intensità di capitale della sua transizione verso le batterie e i centri dati.
Utilizzando una previsione di crescita dei ricavi del 27,3% (CAGR) e margini operativi solidi del 67,3%, il nostro modello prevede un prezzo obiettivo di 21,39 euro entro la fine del 2027.
Questo presuppone un multiplo P/E di 12,7x, che riflette la transizione verso un profilo di utili più stabile e simile a quello delle utility.
Stima istantanea del valore equo di un'azienda (gratis con TIKR) >>>
Nel lungo periodo, il nostro modello avanzato ipotizza una normalizzazione della crescita dei ricavi al 17,6% CAGR, che porta a un prezzo obiettivo di 20,42 euro entro il 2029.
Le nostre ipotesi di valutazione
Il modello di valutazione di TIKR consente di inserire le proprie ipotesi di crescita dei ricavi, dei margini operativi e del multiplo P/E di una società e di calcolare il rendimento atteso del titolo.
Ecco quali abbiamo utilizzato per il titolo SLR:
1. Crescita dei ricavi: 27,3%
27,3% Solaria è in iper-crescita e punta a 3 GW di capacità solare entro la fine del 2025 e a ben 9 GW entro il 2027. Oltre all'energia solare, l'azienda sta puntando sui centri dati AI e sull'accumulo di batterie (BESS) utilizzando le connessioni di rete esistenti.
L'azienda si aspetta uno slancio dalla sua divisione Generia, che offre soluzioni di terra e di rete per le aziende di intelligenza artificiale alla ricerca di energia sostenibile. Questa diversificazione crea un flusso di ricavi ricorrenti ad alto margine indipendente dalla volatilità dei prezzi dell'energia.
2. Margini operativi: 67.3%
Solaria mantiene margini leader nel settore grazie a un modello interno che gestisce ogni fase, dall'acquisizione del terreno alla connessione alla rete. Questa integrazione consente di ridurre al minimo i costi di investimento, come le batterie di accumulo che costano solo 75.000 euro per MWh.
I contratti di acquisto di energia elettrica (PPA) a lungo termine favoriscono il mantenimento dei margini di profitto, bloccando i prezzi e isolando l'azienda dalla volatilità dei prezzi. La prevedibilità consente all'azienda di finanziare un'espansione massiccia attraverso il flusso di cassa e un efficiente finanziamento dei progetti.
Il management punta a margini sostenibili rimanendo lo sviluppatore con i costi più bassi e scalando i verticali di data center ad alto margine.
3. Multiplo P/E di uscita: 12,7x
Il titolo SLR è attualmente scambiato a multipli che riflettono l'iper-crescita, anche se il nostro modello presuppone una transizione verso una valutazione stabile di "green utility".
Manteniamo un Exit P/E di 12,7x, che fornisce un significativo margine di sicurezza agli investitori mentre l'azienda matura la sua pipeline.
L'accesso dominante alla rete iberica e un modello integrato verticalmente dovrebbero sostenere valutazioni interessanti quando l'infrastruttura di IA inizierà a scalare.
Costruisci il tuo modello di valutazione per valutare qualsiasi titolo (è gratuito!) >>>
Cosa succede se le cose vanno meglio o peggio?
Diversi scenari fino al 2029 evidenziano l'impatto della svolta strategica di Solaria (si tratta di stime, non di rendimenti garantiti):
- Caso basso: se si verificano ritardi nella costruzione o se i margini delle batterie sono inferiori alle aspettative → (3,2%) rendimento annuo.
- Caso medio: se l'azienda riesce a scalare il proprio centro dati e le unità di stoccaggio → rendimento annuo del 3,6%.
- Caso alto: se Solaria diventa il leader iberico nell'integrazione di energia solare e batterie → 10,0% di rendimento annuo.
Scopri cosa pensano gli analisti delle azioni SLR in questo momento (gratis con TIKR) >>>
Quanto rialzo ha il titolo Solaria da qui in poi?
Con il nuovo strumento Valuation Model di TIKR, è possibile stimare il prezzo potenziale di un'azione in meno di un minuto.
Bastano tre semplici input:
- Crescita dei ricavi
- Margini operativi
- Multiplo P/E di uscita
Se non siete sicuri di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni dato utilizzando le stime di consenso degli analisti, fornendovi un punto di partenza rapido e affidabile.
Da qui, TIKR calcola il prezzo potenziale dell'azione e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso, in modo da poter vedere rapidamente se un titolo appare sottovalutato o sopravvalutato.
Scoprite il vero valore di un titolo in meno di 60 secondi (gratis con TIKR) >>>
Cercate nuove opportunità?
- Vedere quali azioni investitori miliardari stanno acquistando in modo da poter seguire il denaro intelligente.
- Analizzare le azioni in soli 5 minuti con la piattaforma di TIKR, tutta in uno e facile da usare.
- Più rocce si rovesciano... più opportunità si scoprono. Cercate tra oltre 100.000 azioni globali, tra le partecipazioni dei migliori investitori globali e molto altro ancora con TIKR.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquisto o vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
