Chiffres clés de l'action Seagate
- Performance de cette semaine : 0.12%
- Fourchette de 52 semaines : 63 $ à 350
- Prix cible du modèle d'évaluation : 376
- Hausse implicite : 8,7 % sur 2,4 ans
Evaluez vos actions préférées comme Seagate avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Les actions de la société de stockage de données Seagate Technology (STX) ont progressé cette semaine, le mouvement étant largement lié aux catalyseurs de bénéfices à venir et à l'enthousiasme général autour de la demande de stockage induite par l'IA.
Au cours de la semaine, la société a annoncé que ses résultats trimestriels seraient publiés le 27 janvier 2026, et qu'une conférence téléphonique sur les résultats aurait lieu le même jour.
Ce calendrier a permis de maintenir l'attention des investisseurs sur la capacité de Seagate à maintenir le redressement des marges et l'accélération des revenus observés au cours de l'année écoulée.
Parallèlement, Seagate a été ajoutée à l'indice NASDAQ-100 le 22 décembre 2025, ce qui continue de susciter des achats institutionnels supplémentaires à mesure que les fonds de suivi de l'indice ajustent leurs positions.
Il est important de noter que le récent versement d'un dividende de 0,74 $ par action le 24 décembre 2025 a renforcé le profil de rendement pour les actionnaires de Seagate, ce qui témoigne de la confiance de la direction dans sa capacité à générer des liquidités.
Aucun événement négatif n'est venu troubler l'ambiance au cours de la semaine. Ce mouvement reflète la manière dont le marché recalibre ses attentes en matière d'infrastructure de stockage plutôt qu'une détérioration des activités sous-jacentes de Seagate.
Les performances financières récentes ont été solides, avec des revenus qui ont rebondi de 38,9 % d'une année sur l'autre pour atteindre 9 097 millions de dollars au cours de l'exercice 2025. Les marges brutes se sont améliorées pour atteindre 35,3 % et le bénéfice d'exploitation a bondi à 1 928 millions de dollars, démontrant un effet de levier opérationnel significatif à mesure que les taux d'utilisation augmentaient.
L'action Seagate est-elle surévaluée ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'en juin 2028, l'action est modélisée à l'aide des éléments suivants :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 16,3%.
- Marges d'exploitation : 23,4
- Multiple P/E de sortie : 25,9x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 376,25 $, ce qui implique un rendement total de 8,7 % par rapport au prix actuel de l'action de 346,10 $ et un rendement annualisé de 3,5 % au cours des 2,4 prochaines années.
Comme ce rendement annualisé est inférieur à 10 %, l'action semble, au mieux, assez bien valorisée après le récent rebond. L'exécution commerciale reste le principal moteur de ces hypothèses.
La demande de disques durs nearline de grande capacité continue d'être la plus importante, en particulier lorsque les fournisseurs d'informatique dématérialisée font évoluer l'infrastructure des centres de données pour prendre en charge les charges de travail liées à l'intelligence artificielle.
La croissance du chiffre d'affaires dépendra des ventes soutenues de disques durs d'entreprise, car les grands opérateurs de cloud représentent une part disproportionnée du volume et déterminent la dynamique des prix.
Les marges dépendent de la gamme de produits et de l'efficacité de la fabrication, où les améliorations continues de l'utilisation peuvent se traduire directement par une rentabilité accrue, étant donné la base de coûts relativement fixe de Seagate.
L'allocation du capital joue également un rôle, puisque la société maintient un effet de levier significatif avec un ratio dette nette/EBITDA proche de 1,5x et qu'elle a la capacité de restituer des liquidités tout en investissant dans de nouvelles technologies.
Si ces facteurs opérationnels se maintiennent, la valorisation actuelle reflète le risque d'exécution plutôt que la valeur profonde, ce qui explique pourquoi l'action peut rester volatile même si la thèse à long terme reste intacte.
Toutefois, avec un rendement annuel attendu de seulement 3,5 %, le profil risque/récompense n'est pas enthousiasmant aux niveaux actuels. Les investisseurs devront voir la croissance ou les marges dépasser les hypothèses du modèle pour justifier une nouvelle hausse à partir d'ici.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
