Principales Statistiques pour l'Action Riot Platforms
- Prix Actuel : $12.53
- Prix Cible (Scénario Médian) : ~$66
- Cible du Marché (Street Target) : ~$30
- Rendement Total Potentiel : ~431%
- TRI Annualisé : ~49% / an
Désormais en ligne : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées avec le nouveau Modèle de Valorisation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Riot Platforms, Inc. (RIOT) a clôturé à $12.53 le 23 octobre, juste en dessous de sa clôture du 31 décembre 2025 à $12.67. Un rallye qui avait atteint un plus haut intrajournalier de $30.32 le 22 juin est terminé, et l'action a perdu 37,8% depuis le 30 septembre seulement.
Les analystes ont beaucoup moins bougé. Le consensus TIKR pour le chiffre d'affaires 2028 de Riot a à peine changé en octobre, alors même que le cours a chuté de plus d'un tiers. Cet écart prépare le terrain pour la conférence téléphonique sur les résultats du 4 novembre, prévue à 8h00 heure de l'Est.
Les Estimations à Court Terme Maintenues Alors que 2029 et 2030 Bougent avec une Couverture Limitée
Entre le 30 septembre et le 26 octobre, la moyenne du consensus TIKR pour le chiffre d'affaires 2028 de Riot a reculé de 1,55%, à 1,21 milliard de dollars, avec 11 analystes. La moyenne 2027 a baissé de 1,21%. Les années plus lointaines ont davantage bougé avec une couverture limitée : la moyenne 2029 a chuté de 16,2% alors que la couverture est passée de deux analystes à trois, et celle de 2030 a baissé de 27,0% en passant d'un à deux analystes. La cible moyenne du marché (Street target) de $29,84 se situe désormais 138% au-dessus du cours de l'action, l'écart le plus large dans les six instantanés de TIKR remontant à septembre 2025.
Aucune annonce spécifique à Riot n'explique la chute. Benzinga a rapporté le 24 octobre que MARA Holdings (MARA) était tombé à son plus bas niveau depuis février. Core Scientific (CORZ) s'échangeait à $13,10, contre un plus haut de l'année à $30, alors que les inquiétudes sur le crédit se propageaient parmi les constructeurs de centres de données IA. Piper Sandler a abaissé sa cible pour Riot à $19 contre $25 le 20 octobre, et la cible la plus basse sur TIKR est de $13. La valeur d'entreprise de Riot se situe près de 7 fois le chiffre d'affaires des 12 prochains mois. C'est en ligne avec MARA et légèrement en dessous de Core Scientific à environ 8, tandis qu'IREN (IREN) se négocie près de 4.
Le consensus TIKR prévoit un chiffre d'affaires du troisième trimestre d'environ 159 millions de dollars, contre 174,24 millions au deuxième trimestre, et un EBITDA d'environ 10 millions de dollars. L'EBITDA de Riot est resté en dessous du consensus lors de chacun des trois derniers trimestres publiés, mais cette ligne est volatile. Le directeur financier Jason Chung a déclaré que les résultats du deuxième trimestre incluaient une perte de 75 millions de dollars en valeur de marché sur les avoirs en Bitcoin de Riot.
TIKR suit 22 analystes sur Riot Platforms. Combien disent "Acheter" ?
Consultez la répartition complète des recommandations Acheter, Conserver et Vendre pour Riot Platforms, ainsi que les estimations de chiffre d'affaires et de bénéfices de Wall Street, le tout au même endroit. Plus de 500 000 investisseurs utilisent TIKR pour rechercher des actions comme celle-ci. Voir les Recommandations des Analystes pour Riot Platforms
La Première LOI Publique de Riot Arrive à Sa Première Conférence sur les Résultats
En août, Riot a déclaré que l'ensemble de son campus de Corsicana, avec une capacité pour jusqu'à 756 mégawatts de capacité informatique critique, faisait l'objet d'une lettre d'intention non contraignante avec un seul locataire. Le PDG Jason Les a expliqué pourquoi cette divulgation était inhabituelle : "chaque accord que nous avons annoncé précédemment avait une LOI à un moment donné avant de progresser vers un bail, et nous avons choisi de ne pas la divulguer."
Le 4 novembre est la première conférence sur les résultats depuis que Riot a rendu publique une LOI. Les a également averti que "ce processus peut encore connaître de nombreux rebondissements et est sujet à des incertitudes." Riot n'a pas nommé le locataire ni les conditions.
AMD (AMD) offre un chemin plus proche. Elle peut louer 50 mégawatts supplémentaires à Rockdale selon des conditions économiques que Les a décrites comme largement similaires à ses 50 actuels. 100 mégawatts supplémentaires ne s'ouvrent qu'après qu'AMD ait entièrement loué les premiers 100, sous réserve de restrictions que Riot n'a pas détaillées. Un prêt à terme d'environ 180 millions de dollars sur les 25 premiers mégawatts d'AMD était attendu pour le 30 septembre. Il n'avait pas été annoncé dans un communiqué de presse de Riot au 26 octobre.
Analyse du Modèle Avancé TIKR
- Prix Actuel : $12.53
- Prix Cible (Scénario Médian) : ~$66
- Rendement Total Potentiel : ~431%
- TRI Annualisé : ~49% / an
Le scénario médian est une hypothèse, pas une prévision, et il s'appuie sur des années que peu d'analystes couvrent.
- Moteur du Chiffre d'Affaires : Le scénario médian suppose que le chiffre d'affaires progresse à un taux composé d'environ 38% par an de 2025 à 2035. Le consensus prévoit une hausse d'environ 54% du chiffre d'affaires de 2027 à 2028, à 1,21 milliard de dollars, alors que les loyers des laboratoires IA commencent.
- Moteur de la Marge : La marge EBITDA du consensus passe d'environ 16% en 2027 à environ 33% en 2028.
- Risque Principal : Au-delà de 2028, le consensus repose sur deux ou trois analystes, et ces moyennes ont chuté de 16% à 27% en octobre.
- Potentiel de Hausse : Le fait qu'AMD prenne ses 50 mégawatts suivants ajouterait des loyers sur une conception que Riot a déjà livrée.
- Potentiel de Baisse : De nouvelles baisses dans les années lointaines entraîneraient la cible 2030 à la baisse avec elles.
Conclusion
Le chiffre le plus parlant le 4 novembre est le chiffre d'affaires locatif opérationnel. Il était de 4,9 millions de dollars au deuxième trimestre, avec une marge brute de 84%, et les 25 mégawatts complets d'AMD n'ont été livrés qu'à la mi-mai. Un premier trimestre complet qui s'améliore à peine par rapport à 4,9 millions de dollars saperait la progression des loyers sur laquelle l'estimation 2028 repose. Une mise à jour sur Corsicana serait l'autre signal.
Alors, quelle est la valeur réelle de l'action Riot Platforms ?
TIKR vous permet de prévoir le prix futur de n'importe quelle action en moins d'une minute. Il suffit de saisir quelques hypothèses dans le modèle de valorisation de TIKR et de voir ce que Riot Platforms pourrait valoir. Partez des estimations de consensus de Wall Street, ou ajustez les entrées pour refléter votre propre vision de l'entreprise. C'est gratuit.
Analysez Riot Platforms sur TIKR Gratuitement →
Avertissement :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils en investissement ou financiers de la part de TIKR ou de notre équipe éditoriale, ni ne constituent des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu sur la base des données d'investissement du Terminal TIKR et des estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position sur les actions mentionnées. Merci de votre lecture et bon investissement !
