Principales statistiques pour l'action RHM
- Performance de la semaine écoulée : -2.55%.
- Fourchette de 52 semaines : €688 à €2,008
- Prix cible du modèle d'évaluation : €2,708
- Hausse implicite : 46% sur 1,9 ans
Que s'est-il passé ?
L'action Rheinmetall(RHM) a chuté de 2,6 % au cours de la semaine dernière, les valeurs européennes de la défense s'étant consolidées après de fortes hausses.
Ce mouvement a fait suite à un commentaire de Reuters soulignant la croissance plus rapide et les valorisations relativement moins chères des fabricants asiatiques de matériel de défense.
Ce changement est d'autant plus important que l'action Rheinmetall reste très sensible aux comparaisons de valorisation après une surperformance prolongée du secteur de la défense.
L'action Rheinmetall n'a fait l'objet d'aucun changement en ce qui concerne les prévisions, les tendances de la demande, les marges ou les perspectives à long terme de la société au cours de la période.
Le recul semble dû au sentiment et à la sensibilité à la valorisation, et non à la performance opérationnelle, ce qui reflète un recalibrage des attentes.
L'action Reihnmetall est-elle correctement évaluée à l'heure actuelle ?
Selon le modèle d'évaluation présenté, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires : 29,8
- Marges d'exploitation : 15.9%
- Multiple P/E de sortie : 40,3x
Le modèle évalue Rheinmetall jusqu'à l'exercice 2027, les résultats dépendant de la croissance des revenus, de l'expansion des marges et des hypothèses de multiple de sortie.
Le modèle suppose un taux de croissance annuel moyen des revenus de 29,8 %, des marges d'exploitation de 15,9 % et un ratio C/B de sortie de 40,3.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de €2,708, impliquant une hausse totale de 46,1% et un rendement annualisé de 21,6%.
L'exécution nécessite des dépenses de défense soutenues, la conversion du carnet de commandes, l'expansion des capacités et la discipline des marges dans les secteurs des munitions, des véhicules et des systèmes.
La valorisation actuelle reflète le risque d'exécution et la sensibilité au secteur, ce qui expose l'action à la volatilité malgré les tendances à long terme des dépenses de défense.
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Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
