Principales statistiques pour l'action ASML
- Performance de la semaine écoulée : 2.56
- Fourchette de 52 semaines : €435 à €1,013
- Prix cible du modèle d'évaluation : €1,460
- Hausse implicite : 26,5% 1,9 sur plusieurs années
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action d'ASML Holding(ASML) a augmenté d'environ 5 % au cours de la troisième semaine de janvier, à la suite d'une hausse macroéconomique des noms d'équipements de semi-conducteurs liée à l'évolution du commerce entre les États-Unis et Taïwan.
Le mouvement était lié aux rapports selon lesquels l'accord commercial entre les États-Unis et Taïwan pourrait stimuler la production de puces, ce qui profiterait à des fournisseurs clés tels que ASML, Lam Research et Applied Materials.
Cette évolution est importante car l'évaluation d'ASML est sensible à l'évolution des attentes en matière de dépenses d'investissement à long terme dans le secteur des semi-conducteurs et à l'alignement commercial géopolitique.
Au cours de la période, ASML n'a pas modifié ses prévisions, les tendances de la demande de commandes, les attentes en matière de marge ou ses perspectives à long terme.
Le mouvement reflète un recalibrage des attentes plutôt qu'une détérioration de l'activité sous-jacente, provoquée par de nouvelles informations liées au commerce.
L'action ASML est-elle évaluée à sa juste valeur en ce moment ?
Dans le modèle d'évaluation présenté, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires : 11,1%
- Marges d'exploitation : 33.6%
- Multiple P/E de sortie : 44.8x
Le modèle de valorisation évalue ASML jusqu'à l'exercice 2027, en fonction de la croissance des revenus, de l'expansion des marges et des hypothèses de multiple de sortie.
Le modèle suppose un taux de croissance annuel moyen du chiffre d'affaires de 11,1%, des marges d'exploitation de 33,6% et un ratio C/B de sortie de 44,8x.
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 1 460 €, ce qui implique une hausse totale de 26,5 % et un rendement annualisé de 12,8 %.
L'exécution dépend de la demande soutenue de l'EUV, des dépenses d'investissement des fonderies, de la discipline en matière de prix et de la conversion du carnet de commandes qui soutiennent la croissance des revenus et des marges.
La valorisation actuelle reflète le risque d'exécution et la sensibilité au cycle, ce qui signifie que l'action ASML peut rester volatile si les hypothèses d'investissement dans les semi-conducteurs ne se concrétisent pas.
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Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce que vous devez entrer, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
