Principaux enseignements :
- Pinterest est une plateforme de découverte visuelle de premier plan qui sert 578 millions d’utilisateurs actifs mensuels dans le monde entier grâce à sa combinaison unique de fonctionnalités sociales, de recherche et de commerce, alimentée par une curation pilotée par l’IA.
- L’action PINS pourrait atteindre 48 dollars par action d’ici la fin 2027 et plus de 79 dollars par action d’ici 2030, sur la base de nos hypothèses d’évaluation fondées sur les estimations des analystes.
- Cela implique un rendement total de 37 % au cours des deux prochaines années par rapport au prix actuel de 35 $/action, avec un rendement annualisé de 14 % au cours des 2,4 prochaines années.
Pinterest(PINS) est une plateforme de découverte visuelle qui s’est transformée d’un simple service d’épinglage en une destination de shopping complète, tirant parti de sa position unique à l’intersection des médias sociaux, de la recherche visuelle et du commerce électronique pour servir des millions d’utilisateurs à forte intention commerciale.
Grâce à son approche diversifiée couvrant la notoriété de la marque en haut du tunnel et la publicité à la performance en bas du tunnel sur plusieurs marchés géographiques, Pinterest a créé un modèle publicitaire résilient qui bénéficie d’un fort engagement des utilisateurs et de systèmes de recommandation sophistiqués alimentés par l’IA.
L’action PINS bénéficie de sa position de leader sur le marché de la technologie de recherche visuelle, de ses modèles d’IA multimodaux exclusifs qui surpassent de 30 % les alternatives disponibles sur étagère, et de sa capacité à capter les utilisateurs tout au long de leur parcours d’achat, depuis l’inspiration jusqu’à la conversion de l’achat.
Avec des initiatives stratégiques telles que la suite d’automatisation Performance+, l’expansion internationale, des outils de mesure améliorés et des capacités de recherche visuelle révolutionnaires alimentées par des modèles d’IA exclusifs, Pinterest continue de renforcer ses fossés concurrentiels tout en élargissant les performances des annonceurs à travers l’entonnoir de marketing.
Avec des capacités d’exécution éprouvées et des résultats solides au deuxième trimestre, où le chiffre d’affaires a augmenté de 17 % pour atteindre 998 millions de dollars, ainsi qu’un engagement record des utilisateurs, l’action PINS maintient sa position de leader sur le marché en évolution de la découverte visuelle, tout en construisant des solutions publicitaires évolutives pour une création de valeur à long terme.
Voici pourquoi l’action PINS pourrait rapporter 14 % par an jusqu’en 2027, alors que la société capitalise sur ses avantages uniques en matière de recherche visuelle et développe des opportunités de monétisation à l’échelle mondiale.
Ce que dit le modèle pour l’action PINS
Nous avons analysé le potentiel de hausse de l’action PINS en utilisant des hypothèses d’évaluation basées sur sa position de leader sur le marché de la recherche visuelle, le succès du déploiement de Performance+ et sa capacité à monétiser plus efficacement son importante base d’utilisateurs internationaux.
Sur la base d’une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 15 %, d’une marge d’exploitation de 12 % et de multiples de valorisation normalisés, le modèle prévoit que l’action PINS pourrait passer de 35 à 48 dollars par action.
Cela représente un rendement total de 37 % et un rendement annualisé de 14 % au cours des 2,4 prochaines années.
Nos hypothèses d’évaluation
Le modèle d’évaluation de TIKR vous permet d’introduire vos propres hypothèses concernant la croissance du chiffre d’affaires, les marges d’exploitation et le ratio cours/bénéfice d’une entreprise, et de calculer les rendements attendus de l’action.
Voici ce que nous avons utilisé pour le stock d’INS :
1. Croissance du chiffre d’affaires : 15,4
Pinterest a enregistré des résultats solides au deuxième trimestre, avec une croissance totale du chiffre d’affaires de 17 %, grâce à des performances solides sur les objectifs de notoriété et de conversion, et à une force continue dans les secteurs verticaux de la vente au détail.
L’action PINS s’attend à ce que l’adoption de Performance+ se poursuive, à l’expansion du marché international, où 80 % des utilisateurs ne génèrent que 20 % des revenus, et à une pénétration verticale émergente dans les services financiers et la technologie.
Nous avons utilisé une prévision de 15 % reflétant la capacité de l’entreprise à maintenir une croissance à deux chiffres grâce à l’amélioration des performances des annonceurs, à l’expansion de la monétisation au niveau mondial et à la réussite des innovations de produits basées sur l’IA.
2. Marges d’exploitation : 12%
Pinterest démontre un fort potentiel d’expansion des marges avec un EBITDA ajusté au T2 atteignant 250 millions de dollars et des marges de 25%, grâce à la croissance des revenus et à la discipline en matière de dépenses.
Les outils d’automatisation alimentés par l’IA, dont 25 % du code est désormais généré par l’IA, favorisent l’efficacité opérationnelle, tandis que les améliorations de la suite Performance+ renforcent la création de valeur pour les annonceurs.
3. Multiple de prix de sortie : 18x
L’action PINS se négocie à des multiples raisonnables pour une plateforme de commerce social de premier plan avec des capacités de recherche visuelle uniques, des mesures d’engagement des utilisateurs solides et des opportunités de monétisation internationales en expansion.
Nous maintenons les niveaux d’évaluation actuels compte tenu du leadership de Pinterest sur le marché de la découverte visuelle, de ses avantages exclusifs en matière d’IA et des opportunités de croissance à long terme sur les marchés publicitaires mondiaux.
Que se passe-t-il si les choses vont mieux ou moins bien ?
Différents scénarios pour le stock de PINS jusqu’en 2030 montrent des résultats variés en fonction du succès de l’exécution du redressement : (il s’agit d’estimations et non de rendements garantis) :
- Hypothèse basse : ralentissement de la croissance internationale et vents contraires macroéconomiques → 12 % de rendement annuel
- Cas médian : succès de la mise à l’échelle de Performance+ et expansion régulière → 20 % de rendement annuel
- Cas élevé : forte monétisation internationale et leadership en matière d’IA → 28 % de rendement annuel
Même dans le cas le plus prudent, l’action Pinterest offre des rendements à deux chiffres attrayants, soutenus par sa recherche visuelle unique et sa base d’utilisateurs engagés.
Sur la base de ces hypothèses, l’action Pinterest pourrait atteindre un prix de 79 $/action d’ici 2030, ce qui représenterait une hausse de 125 % par rapport au prix actuel de l’action, qui est d’environ 35 $/action.
Dans le même temps, le scénario à la hausse pourrait offrir des performances exceptionnelles si les marchés internationaux atteignent des taux de monétisation plus élevés et si les innovations en matière d’IA entraînent une accélération de l’adoption par les annonceurs.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché dans le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
