Statistiques clés pour l' action Applied Materials
- Variation du prix : +5.8%
- Prix actuel : ~304
- Objectif du modèle avancé : 321
Maintenant en ligne : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit).>>>
Que s'est-il passé ?
Les actions d'Applied Materials, Inc. (AMAT) ont grimpé de 5,8 % pour clôturer à près de 304 $ vendredi, complétant ainsi le rallye du "trio de l'équipement" avec ses pairs KLA Corp et Lam Research.
Ce mouvement reflète un consensus à Wall Street selon lequel le véritable goulot d'étranglement pour l'intelligence artificielle n'est pas la conception de la puce, mais la capacité physique de fabriquer des GPU avancés à grande échelle.
Alors que les grandes fonderies comme TSMC et Intel s'empressent de construire de nouvelles fabs, Applied Materials voit son carnet de commandes exploser pour les outils nécessaires aux nœuds Gate-All-Around (GAA), la prochaine génération d'architecture de transistors.
Le leadership de l'entreprise en matière d'ingénierie des matériaux lui permet de servir tous les grands fabricants de puces, ce qui en fait un "marchand d'armes neutre" dans les guerres de l'IA.
Les analystes d'UBS ont reçu le directeur financier cette semaine, au cours de laquelle la direction a réaffirmé que la transition vers les processus 2nm constituait un énorme avantage pour ses activités de dépôt et de gravure.
Bien que le titre soit resté légèrement à la traîne par rapport à l'évolution explosive de KLA, la rotation vers les sociétés à semi-capitalisation "cycliques" suggère que les investisseurs se positionnent pour un cycle haussier pluriannuel.
Toutefois, une certaine prudence est de mise alors que le titre s'approche du niveau de 321 dollars, un point de résistance clé qui correspond à l'estimation de la juste valeur du modèle d'évaluation.
Alors que l'ensemble du secteur est en plein essor, la question est de savoir si AMAT peut augmenter ses multiples pour rattraper ses pairs plus dynamiques.
Applied Materials est-elle sous-évaluée aujourd'hui ?
Lors de la conférence UBS Global Technology, le directeur financier Brice Hill a souligné la durabilité de leurs franchises clés.
Il a déclaré : "Nous pensons que le PVD est une solution multigénérationnelle... Il est essentiel pour les solutions à faible résistivité... aucun changement dans nos attentes pour cette franchise."
Ce commentaire a été crucial pour dissiper les rumeurs selon lesquelles les concurrents chinois pourraient supplanter l'activité principale d'Applied dans le domaine du dépôt en phase vapeur.
M. Hill a également fait part de ses perspectives optimistes en ce qui concerne la feuille de route de l'industrie.
Il a noté ce qui suit : "Vous pouvez imaginer des transistors et jusqu'à 18 couches d'interconnexions en cuivre... Ce sont nos outils qui les fabriquent.
L'équipe de direction est convaincue qu'à mesure que les puces deviennent plus verticales et plus complexes (empilage 3D), l'intensité des outils d'Applied par plaquette continuera d'augmenter.
Selon le modèle d'évaluation avancé de TIKR, l'action est assez bien évaluée, mais elle offre encore un modeste potentiel de hausse en profitant de l'élan.
- Prix cible : 320,93
- Prix actuel : ~304
- Potentiel de hausse : +5.6%
Approfondissement du modèle de valorisation
Le cas d'investissement pour Applied Materials est un cas de stabilité et de composition régulière plutôt qu'une croissance explosive et spéculative.
Le modèle suggère que le marché a efficacement évalué la phase actuelle du cycle, ce qui laisse moins de place à l'erreur par rapport à d'autres titres.
- L'écart de juste valeur : à 304 dollars, l'action se négocie près de son objectif de 321 dollars, ce qui implique une hausse de 5,6 %, qui sert de "scénario de base" pour les investisseurs conservateurs.
- La réalité de la croissance : Le modèle prévoit un taux de croissance annuel moyen des revenus de 10,5% (historique sur 5 ans), reflétant la nature mature mais croissante du marché des équipements pour les usines de fabrication de plaquettes.
- La vérification de la rentabilité : Avec des marges de revenus nets de 22,4 %, Applied Materials génère un flux de trésorerie fiable, qui soutient ses programmes de dividendes et de rachat d'actions.
Si Applied Materials peut surprendre à la hausse sur les marges ou obtenir des commandes plus importantes que prévu dans le cadre de la transition 2nm, l'objectif pourrait être nettement plus élevé.
Conclusion : La main ferme dans un secteur volatile. Avec un potentiel de hausse de 5,6 % à 321 $, Applied Materials est une valeur de base pour les investisseurs qui souhaitent être exposés au boom des puces d'intelligence artificielle avec moins de volatilité que les fabricants de puces traditionnels.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action Applied Materials à partir de maintenant ?
Avec le nouvel outil Valuation Model de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiplicateur de prix de sortie
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Voyez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
