Principales statistiques pour l'action American Electric Power
- Performance de la semaine dernière : stable
- Fourchette de 52 semaines : 97 $ à 125
- Prix cible du modèle d'évaluation : 140,55
- Hausse implicite : 16,3 % sur 1,9 an
Évaluez vos actions préférées comme American Electric Power avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (C'est gratuit) >>>
Que s'est-il passé ?
Les actions de la compagnie d'électricité American Electric Power (AEP) sont restées stables cette semaine. Le titre a clôturé aux alentours de 120,80 $.
Le marché est resté calme dans l'ensemble car les investisseurs se sont positionnés avec prudence avant la publication des résultats du quatrième trimestre prévue pour le 12 février.
Les analystes prévoient une croissance du chiffre d'affaires trimestriel d'environ 11,4 %. Mais ils s'attendent à ce que le bénéfice par action diminue d'environ 7,3 % d'une année sur l'autre. L'accent est donc mis sur les mises à jour des prévisions et les tendances en matière de charge.
AEP continue de bénéficier d'une forte croissance organique de la charge. La société a récemment mis en évidence un pipeline de 28 GW de nouvelles charges d'ici 2030, dont environ 80 % proviennent des clients des centres de données.
L'entreprise a également augmenté son plan d'investissement quinquennal à 72 milliards de dollars. Elle peut ainsi augmenter ses capacités de transmission et de production pour répondre à l'augmentation de la demande. AEP exploite le plus grand réseau de transport d'électricité des États-Unis.
Aucun grand titre négatif n'a émergé cette semaine. Mais les discussions en cours sur l'impact des centres de données sur les tarifs ont ajouté un bruit de fond. Les actions se sont donc maintenues sans mouvements brusques dans l'une ou l'autre direction.
L'action American Electric Power est-elle sous-évaluée ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation réalisées jusqu'en 2027, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 7,8
- Marges d'exploitation : 26,5%.
- Ratio cours/bénéfice de sortie : 19,5
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 140,55 $. Il implique donc un rendement total de 16,3 % à partir du prix actuel. Et il prévoit un rendement annualisé de 8,3 % sur les 1,9 prochaines années.
L'expansion de la base tarifaire réglementée reste le principal moteur des bénéfices. En effet, les investissements approuvés génèrent des rendements autorisés dans l'ensemble des services publics d'AEP. Et la société vise une croissance du BPA de 7 à 9 % à long terme.
La croissance de la charge s'accélère considérablement. Les ventes bénéficient donc d'accords signés pour un total de 28 GW d'ici 2030. Et les centres de données représentent la majorité de ce pipeline. Parce que l'IA et la demande technologique augmentent dans les territoires de service d'AEP.
Les investissements dans la transmission jouent un rôle central, et AEP possède le plus grand réseau du pays. Les nouveaux projets soutiennent donc à la fois la fiabilité et les revenus.
Les marges d'exploitation augmentent progressivement. L'augmentation des volumes compense les coûts. Et les programmes d'efficacité permettent de contrôler les dépenses. Mais les résultats réglementaires influencent toujours les rendements finaux autorisés.
Le multiple de sortie s'aligne sur les moyennes du secteur des services publics. L'évaluation reflète donc les flux de trésorerie stables typiques des services publics réglementés. Et l'exécution du plan d'investissement de 72 milliards de dollars reste essentielle.
Si ces facteurs essentiels se matérialisent comme prévu, le modèle suggère des rendements modérés à long terme. Et il correspond au profil d'un titre défensif de services publics avec une croissance visible de l'électrification et des centres de données.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluer n'importe quelle action en moins de 60 secondes (gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
