Lorsque la plupart des investisseurs pensent aux milliardaires qui font bouger les marchés, des noms comme Warren Buffett, Ray Dalio et Carl Icahn leur viennent à l'esprit. Mais au-delà de ces gros titres, il existe une poignée d'investisseurs ultra-performants qui composent tranquillement leur patrimoine avec discipline et précision, avec des résultats à long terme qui forcent le respect des professionnels. Ces milliardaires moins connus opèrent à l'intersection de la conviction et des données, déployant des milliards sur les marchés mondiaux tout en restant à l'écart des projecteurs.
Pour les investisseurs particuliers, observer ce que ces gestionnaires achètent et comprendre pourquoi ils le font peut s'avérer inestimable. Il ne s'agit pas de copier leurs transactions, mais de décoder leur logique. Chaque position reflète des mois de recherche, de perspective macroéconomique et d'étalonnage du risque. Grâce à des outils tels que TIKR, les investisseurs peuvent désormais suivre en temps réel leurs déclarations 13F, leurs avoirs et l'évolution de leurs performances, ce qui permet aux investisseurs ordinaires d'accéder à des informations de niveau institutionnel autrefois réservées aux initiés des fonds spéculatifs.
| Investisseur | Fonds / Family Office | Achats récents (2025) | Thème principal |
|---|---|---|---|
| Stanley Druckenmiller | Duquesne Family Office | Ajout de Nvidia, nouvelles participations dans Palo Alto Networks, Meta | Infrastructure IA et résilience numérique |
| Philippe Laffont | Coatue Management | Extension d'Arm Holdings, Snowflake, ServiceNow | IA d'entreprise et évolutivité des logiciels |
| David Tepper | Appaloosa Management | Augmenté Amazon, Meta, Nvidia | Accélération de la croissance et rotation des liquidités |
| Stephen Mandel | Lone Pine Capital | Ajouté Adobe, Microsoft, Amazon | Efficacité de l'informatique dématérialisée et rebond de la consommation mondiale |
| Daniel Sundheim | D1 Capital Partners | Prend des participations dans Rolls-Royce, Siemens Energy, UniCredit | Reprise industrielle et financière en Europe |
Voici cinq milliardaires qui ne font pas toujours la une des journaux, mais qui prennent toujours les bonnes décisions, ainsi que leurs dernières positions, révélant les opportunités qu'ils entrevoient à l'horizon 2025.
1. Stanley Druckenmiller
Le nom de Stanley Druckenmiller fait rarement la une des médias sociaux, mais parmi les professionnels, il est une légende. Ancien stratège en chef de George Soros au sein du Quantum Fund, M. Druckenmiller a contribué à l'une des plus grandes transactions de l'histoire, la vente à découvert de la livre sterling en 1992. Depuis qu'il a fondé Duquesne Family Office, il a réalisé des décennies de rendements à deux chiffres, sans une seule année de baisse, avant de fermer son fonds aux investisseurs extérieurs. Ce qui le distingue, ce n'est pas la chance ou l'effet de levier, c'est la discipline. M. Druckenmiller allie une connaissance macroéconomique descendante à une conviction ascendante, et il n'a jamais peur de changer de cap lorsque les conditions changent.
Ses récentes déclarations 13F montrent qu'il se penche sur le commerce de l'infrastructure de l'IA, et pas seulement sur les noms qui font les gros titres. Duquesne Family Office a ajouté à Microsoft et a initié de nouvelles positions dans Caesars, DocuSign et Roku, tout en réduisant l'exposition à la consommation discrétionnaire et aux secteurs sensibles aux taux d'intérêt.
Cette combinaison suggère qu'il voit une valeur réelle non pas dans les "startups d'IA" spéculatives, mais dans les écosystèmes établis qui construisent et sécurisent l'épine dorsale matérielle de l'économie numérique. Son portefeuille américain de 2,4 milliards de dollars se concentre désormais sur les semi-conducteurs, l'infrastructure cloud, les compagnies aériennes et la cybersécurité, des thèmes qui, selon lui, ancreront le prochain cycle de productivité.
Ce que les investisseurs particuliers peuvent retenir de Druckenmiller, c'est sa précision. Il ne cherche pas à raconter des histoires, il identifie les moteurs durables et laisse le temps composer la thèse. En 2025, cela signifie qu'il faut rester concentré sur les entreprises qui alimentent la "chaîne d'approvisionnement numérique", des centres de données aux puces en passant par la sécurité. Comme toujours, lorsque Druckenmiller agit, il est généralement en avance et a généralement raison.
2. Philippe Laffont
Philippe Laffont n'a peut-être pas le culte de Cathie Wood ou de Bill Ackman, mais dans la Silicon Valley et à New York, il est connu comme l'un des esprits les plus aiguisés de l'investissement technologique. Ancien analyste de Tiger Management, M. Laffont a fondé Coatue Management en 1999 et l'a transformée en une entreprise de 50 milliards de dollars avec une mission ciblée : trouver des plates-formes technologiques dotées d'une assise solide, de marges durables et d'une optionnalité exponentielle. Il est connu pour utiliser des modèles de données exclusifs qui suivent tout, des téléchargements d'applications aux taux d'utilisation des nuages, dans le but de trouver une croissance évolutive avant qu'elle ne fasse l'objet d'un consensus.
Les derniers documents déposés par Coatue montrent un regain d'intérêt pour les semi-conducteurs liés à l'IA, l'infrastructure logicielle et les facilitateurs de cloud. La société a ajouté Arm Holdings, NVIDIA et Hut 8, tout en réduisant certains noms surendettés de l'Internet grand public.
Cela suggère que Laffont se positionne pour une deuxième vague d'adoption de l'IA, moins axée sur le battage médiatique et plus sur l'intégration des entreprises. M. Coatue a également renforcé ses positions dans les paiements numériques et les entreprises de cybersécurité qui bénéficient de l'automatisation induite par l'IA, une démarche qui fait écho à son cahier des charges pour 2020 pendant le boom de l'expansion du SaaS.
Ce qui distingue Laffont de la plupart des investisseurs en croissance, c'est sa patience à l'égard des courbes de transformation. Il est prêt à endurer la volatilité à court terme pour une domination à long terme, mais seulement si les données le confirment. Les investisseurs particuliers qui suivent Coatue sur TIKR peuvent voir clairement ses schémas de conviction : il s'adapte après les baisses, réduit ses investissements après les hausses paraboliques et reste ancré sur les mesures d'utilisation plutôt que sur les gros titres. Si vous voulez comprendre comment les investisseurs institutionnels transforment les données en alpha, le portefeuille de Coatue est une classe de maître.
3) David Tepper : L'allocateur de capital contrarien
David Tepper a bâti sa fortune en faisant ce que peu de gens osent : acheter quand tout le monde panique. Grâce à Appaloosa Management, il a transformé des transactions de dettes en difficulté en milliards, gagnant ainsi la réputation d'être l'un des plus audacieux contrariens de Wall Street. Mais sous cette fanfaronnade se cache une rigueur analytique, celle d'un homme qui lit les bilans comme des cartes routières et calcule les cycles avec une précision étonnante. Ses résultats parlent d'eux-mêmes : une surperformance constante sur les actions, le crédit et les environnements macroéconomiques.
Le 13F le plus récent montre les nouvelles positions d'Appaloosa dans Intel, RTX et IQVIA, tout en réduisant légèrement les positions dans Apple et les casinos. À première vue, cela ressemble à "plus de technologie", mais le contexte est important. Tepper a tendance à augmenter son exposition lorsque les liquidités s'améliorent et que les révisions des bénéfices à venir deviennent positives. Le positionnement de son portefeuille s'aligne parfaitement sur la thèse de l'"atterrissage en douceur" : l'idée que la croissance économique et la baisse de l'inflation peuvent coexister, ce qui favorise à nouveau les secteurs de croissance. Ce n'est pas un hasard si ses paris sur l'IA et les nuages coïncident avec les signaux d'assouplissement de la Fed.
Pour les investisseurs, les actions de Tepper soulignent une vérité simple : les meilleurs contrariens ne sont pas téméraires, ils sont calculés. Lorsque des entreprises de qualité se vendent en raison de craintes macroéconomiques, il intervient. Cette philosophie ne nécessite pas des milliards, mais seulement du sang-froid et de la préparation. Le suivi du 13F de Tepper sur TIKR peut révéler quand sa conviction change, et ces points d'inflexion préfigurent souvent des changements de sentiment plus larges sur le marché.
4. Stephen Mandel
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Stephen Mandel est une force tranquille. En tant que fondateur de Lone Pine Capital, il a passé des décennies à affiner un modèle de "croissance à un prix raisonnable", une stratégie qui combine une recherche fondamentale approfondie avec l'agilité d'un trader. Ses analystes sont réputés pour élaborer des modèles économiques unitaires complexes, disséquer les cohortes de clients et tester les hypothèses à long terme. Le résultat : l'un des palmarès les plus admirés de l'histoire des fonds spéculatifs.
Les derniers documents déposés par Lone Pine font état d'une exposition accrue aux infrastructures en nuage et aux plateformes de consommation de haute qualité, en particulier dans des sociétés telles que UnitedHealth, Brookfield Corp et Booking Holdings.
La leçon de Mandel pour les investisseurs particuliers est intemporelle : la croissance réelle se compose tranquillement. Il évite les modes, privilégie l'effet de levier opérationnel à l'élan des grands titres et n'investit que là où les marges augmentent avec l'échelle. En utilisant l'outil de suivi des participations de TIKR, vous pouvez comparer les ajustements trimestriels de Mandel aux tendances des valorisations, ce qui est un excellent moyen de comprendre comment les investisseurs institutionnels gèrent la volatilité tout en restant fidèles à la valeur intrinsèque.
5. Daniel Sundheim
Daniel Sundheim ne cherche pas à attirer l'attention, il cherche l'alpha. Après avoir été CIO chez Viking Global, il a lancé D1 Capital Partners en 2018, combinant le meilleur des deux mondes : la perspicacité du marché privé et l'agilité du marché public. Son portefeuille couvre les secteurs de la technologie, de l'industrie et de la finance, mais son arme secrète est la flexibilité : il peut changer de région, de secteur ou de stratégie plus rapidement que la plupart des grands fonds.
Il maintient des positions de base aux États-Unis et dans le monde entier, conservant une exposition à des noms technologiques comme AppLovin Corp. et Amazon, tout en ajoutant des noms d'infrastructures de niche. Le résultat : un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale qui reflète toujours une conviction thématique claire.
Pour les investisseurs, l'approche de Sundheim montre l'avantage d'une vision large. Il ne cherche pas à suivre les tendances, il rééquilibre à travers les fuseaux horaires et les cycles. Si vous suivez les positions de D1 sur TIKR, vous verrez un schéma : concentration sur la qualité, rotation vers la valeur et alignement constant sur les flux de capitaux pluriannuels. Son message est simple : regardez où se forme la prochaine vague de croissance, et pas seulement où elle déferle déjà.
Pourquoi c'est important (et comment le suivre soi-même)
La beauté des marchés d'aujourd'hui réside dans le fait que tout le monde peut accéder à ce niveau de connaissance. Avec TIKR, vous pouvez instantanément consulter les avoirs de chacun de ces gestionnaires, voir les nouveaux achats, comparer les pondérations sectorielles et même suivre les mesures d'évaluation ainsi que les tendances de l'actionnariat. Ce qui nécessitait autrefois un terminal Bloomberg et une équipe d'analystes prend désormais moins de cinq minutes.
Pour suivre efficacement ces milliardaires :
- Allez sur TIKR → "Suivre les gourous de l'investissement"
- Tapez le nom du fonds du milliardaire (par exemple, "Duquesne Family Office").
- Triez par "Variation du nombre d'actions détenues" pour voir les niveaux de conviction.
- Ouvrez la page de l'action pour croiser les évaluations et les données fondamentales.
En quelques secondes, vous découvrirez l'histoire qui sous-tend leur conviction, non seulement les titres, mais aussi le raisonnement.
TIKR à retenir
Suivre les investisseurs milliardaires n'est pas une question d'imitation, c'est une question d'éducation. Chaque mouvement reflète un processus, fondé sur des données, une discipline et une conviction. TIKR rend ce processus visible. Vous pouvez observer l'évolution des tendances entre les fonds, identifier les transactions consensuelles et repérer les divergences émergentes avant que la foule ne réagisse.
Que vous cherchiez à confirmer votre propre thèse ou à établir une nouvelle liste de surveillance, c'est le moyen le plus rapide de penser comme un investisseur professionnel sans avoir besoin d'un accès institutionnel.
Ces cinq milliardaires ne font peut-être pas les gros titres, mais ils dominent les performances. Et grâce à des outils modernes, leur cahier des charges est désormais accessible à tous ceux qui savent où chercher.
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Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
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A partir de là, TIKR calcule le prix potentiel de l'action et les rendements totaux dans des scénarios haussiers, baissiers et de base, afin que vous puissiez voir rapidement si une action semble sous-évaluée ou surévaluée.
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Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
