Estadísticas clave de las acciones de Verizon
- Precio actual: $46.52
- Precio objetivo (medio): ~$73
- Objetivo de la calle: ~52 $.
- Rentabilidad potencial total: ~57%
- TIR anualizada: ~10% / año
Ahora en directo: Descubra cuánto podrían subir sus acciones favoritas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (es gratis) >>>
¿Qué ha ocurrido?
Durante la mayor parte de los últimos cinco años, Verizon (VZ) era una acción que los inversores mantenían por el dividendo y poco más. Esto cambió tras los resultados del cuarto trimestre de 2025 el 30 de enero, que impulsaron a VZ hacia un máximo reciente cercano a los 50 dólares.
Desde entonces, el valor ha retrocedido hasta los 46,52 dólares, casi 5 dólares por debajo del objetivo medio de los analistas de 51,58 dólares. Con los resultados del primer trimestre de 2026 previstos para el 27 de abril, los inversores se preguntan: ¿Es este retroceso una oportunidad de compra o una señal de que la revalorización ha ido por delante de los fundamentales?
Los resultados del cuarto trimestre cambiaron realmente la historia. Verizon registró 616.000 altas netas de telefonía pospago, su mejor trimestre desde 2019, junto con 372.000 altas netas de banda ancha. La adquisición de Frontier Communications se cerró el 20 de enero, dando a Verizon una huella de fibra combinada que cubre más de 30 millones de hogares y empresas.
El CEO Dan Schulman fue directo en el comunicado de prensa de ganancias de Verizon: "Estamos saliendo de 2025 con un fuerte impulso. Nuestras previsiones para 2026 reflejan el comienzo de nuestro cambio de tendencia y suponen un cambio de función respecto a nuestra media histórica de los últimos cinco años."
Sin embargo, dos semanas antes de esa presentación de resultados, Verizon sufrió un importante revés. El 14 de enero de 2026, un problema de software en la red central 5G Standalone de la compañía causó una interrupción en todo el país que duró más de 10 horas y afectó a más de 1,5 millones de clientes.
Schulman lo reconoció en la llamada, diciendo que Verizon "no cumplió con el estándar de excelencia que nuestros clientes esperan", y la Oficina de Seguridad Pública y Seguridad Nacional de la FCC inició una investigación sobre los efectos de la interrupción en los consumidores y las entidades de seguridad pública.
Para un cambio de rumbo basado enteramente en recuperar la confianza de los clientes y reducir la pérdida de clientes, éste era el peor momento posible. La pregunta clave el 27 de abril es si el churn del primer trimestre aumentó debido a ello.
Ver estimaciones históricas y futuras de las acciones de Verizon (¡Es gratis!) >>>
¿Está infravalorada Verizon en la actualidad?
A 46,52 dólares, Verizon cotiza a aproximadamente 9,5 veces los beneficios futuros y 6,8 veces el EV/EBITDA futuro, con una rentabilidad por dividendo del 6,0%. Estos son los múltiplos de una empresa de servicios públicos, no de un cambio de tendencia.
El contexto es importante. AT&T (T) cotiza a 7,2 veces EV/EBITDA futuro, con un precio actual de 26,40 dólares y un objetivo medio de los analistas cercano a los 30 dólares. Comcast (CMCSA) cotiza a 6,0 veces. La pequeña prima de Verizon frente a AT&T refleja su escala, pero ambas están aplicando estrategias de convergencia casi idénticas y ninguna ha obtenido aún un múltiplo de crecimiento.
El caso alcista comienza con Frontier. La adquisición proporciona a Verizon más de 30 millones de pases de fibra, es decir, ubicaciones en las que se puede vender el servicio de fibra, y la dirección tiene como objetivo alcanzar los 40-50 millones a medio plazo. La estrategia de Schulman consiste en agrupar los servicios inalámbricos y de fibra para el hogar con el fin de reducir el número de bajas, es decir, el ritmo al que los clientes cancelan el servicio. El director financiero, Anthony Skiadas, lo calificó de "oportunidad crucial en 2026" en la conferencia sobre resultados del cuarto trimestre.
La dirección prevé entre 750.000 y 1 millón de altas netas de pospago en 2026, dos o tres veces el total de 2025, impulsadas por la reducción de la pérdida de clientes más que por promociones agresivas. Además, el consejo autorizó una recompra de acciones de hasta 25.000 millones de dólares en los próximos tres años y declaró el vigésimo aumento consecutivo del dividendo anual de Verizon. Con una dirección que prevé un flujo de caja libre de al menos 21.500 millones de dólares en 2026, el programa de retorno de capital cuenta con financiación real.
Los argumentos bajistas están igualmente fundamentados. La rotación de teléfonos de pospago aumentó hasta el 0,95% en el cuarto trimestre de 2025, según la publicación de resultados de Verizon del cuarto trimestre de 2025, frente al 0,88% del año anterior. La deuda neta a LTM se sitúa en 165.800 millones de dólares, y la integración de Frontier añade exigencias de capital a un balance ya apalancado, con una previsión de gastos por intereses cercana a los 7.500 millones de dólares anuales hasta mediados de la década. La interrupción de la red en enero y la investigación en curso de la FCC son comodines: el impacto del churn no será visible hasta el 27 de abril.
Comprueba cómo se comporta Verizon frente a sus homólogas en TIKR (¡es gratis!) >>>
Análisis avanzado del modelo TIKR
- Precio actual: $46.52
- Precio Objetivo (Medio): ~$73
- Rentabilidad potencial total: ~57%
- TIR anualizada: ~10% / año
El modelo TIKR de caso medio apunta a un precio de unos 73 $ para el 31/12/30, lo que implica una rentabilidad total de aproximadamente el 57% y una rentabilidad anualizada de ~10% desde los 46,52 $ actuales. Los dos motores de los ingresos son el crecimiento del número de abonados de banda ancha en la plataforma de fibra de Frontier y la estabilización de los ingresos por servicios inalámbricos a medida que mejora el churn. El margen de ingresos netos se expande hacia alrededor del 16% en el caso medio, apoyado por el programa de ahorro de 5.000 millones de dólares en gastos operativos y las sinergias de Frontier.
El caso bajo es instructivo. Con un crecimiento anual de los ingresos de alrededor del 1,5% y unos márgenes cercanos al 15%, el modelo produce un objetivo para 2030 cercano a los 76 $, con la mayor parte de esa ganancia procedente de los dividendos más que de la revalorización del precio, y una rentabilidad anualizada de aproximadamente el 6%. Se trata de una escasa compensación para los inversores que soportan 165.800 millones de dólares de deuda neta y un cambio de tendencia que aún no se ha demostrado plenamente. Los principales riesgos son una recuperación del churn más lenta de lo previsto, unos elevados gastos por intereses cercanos a los 7.500 millones de dólares anuales y unos costes de integración de Frontier por encima de las estimaciones.
Conclusión
La cifra a vigilar el 27 de abril es el churn de teléfonos de pospago. Si el churn del 1er trimestre aumenta tras la interrupción de enero, el plazo de recuperación se alarga y la revalorización se estanca. Si se mantiene estable o mejora, la tesis de Schulman obtiene su primer punto de prueba real.
A 46,52 dólares, Verizon ofrece un dividendo del 6%, una recompra de 25.000 millones de dólares, 30 millones de pases de fibra y un TIKR medio que apunta a unos 73 dólares para el 31/12/30. El riesgo-recompensa favorece a los inversores pacientes. La relación riesgo-recompensa favorece a los inversores pacientes que pueden esperar a que la ejecución se ponga al día con la tesis.
¿Debería invertir en Verizon?
La única forma de saberlo es mirar los números usted mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Busque Verizon y verá años de datos financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan de ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los precios objetivo tienden al alza o a la baja.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir Verizon junto con cualquier otro valor de su radar. No necesitas tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesitas para decidir por ti mismo.
Analizar Verizon en TIKR Gratis →.
Buscas nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza las acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
