Estadísticas clave de las acciones de Intel
- Rendimiento en la última semana: -6
- Rango de 52 semanas: $18 a $55
- Precio actual: $44
Qué ha pasado con las acciones de Intel?
Las acciones de Intel Corporation(INTC) cotizan a 44,11 dólares, retrocediendo desde un máximo de 52 semanas de 54,60 dólares, mientras el mercado sopesa catalizadores contradictorios.
Los inversores están sopesando actualmente una guía de ingresos para el 1T 2026 limitada por la oferta de entre 11.700 y 12.700 millones de dólares frente a un enorme impulso del sentimiento por la participación de 214,8 millones de acciones de Nvidia y un acuerdo histórico sobre el chip Meta que señaló la agresiva expansión de Nvidia en el mercado de las CPU.
Los resultados del cuarto trimestre de 2025 de Intel, publicados el 22 de enero, arrojaron unos ingresos de 13.700 millones de dólares, por encima de las previsiones, un beneficio por acción no ajustado a los PCGA de 0,15 dólares, frente a los 0,08 dólares previstos, y supusieron el quinto trimestre consecutivo de resultados por encima de las previsiones, impulsados por unos ingresos por DCAI que aumentaron un 15% secuencial hasta 4.700 millones de dólares, su mayor crecimiento secuencial en esta década.
El motor de este rendimiento superior fue un aumento de la demanda de servidores impulsado por la IA que Intel no pudo satisfacer plenamente, con un crecimiento del negocio de ASIC personalizados de la empresa de más del 50% en 2025 para alcanzar una tasa de ejecución anualizada de 1.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, mientras que las unidades de PC con IA crecieron un 16% secuencialmente tras el lanzamiento de Core Ultra Series 3 en el proceso Intel 18A.
El sentimiento en torno a Intel está pasando del escepticismo ante el cambio de tendencia a un optimismo prudente, ya que la empresa cuenta ahora con 37.400 millones de dólares en efectivo, ha conseguido inversiones estratégicas de Nvidia y SoftBank, ha salido de Altera a través de Silver Lake y ha posicionado Intel 18A como el único proceso que comercializa a escala mundial transistores con puerta de enlace y alimentación trasera para obtener ingresos.
Lip-Bu Tan, consejero delegado de Intel, declaró en la conferencia de resultados del cuarto trimestre de 2025 que "nuestro cuarto trimestre fue otro paso adelante positivo", con ingresos, margen bruto y beneficio por acción por encima de las previsiones, aunque las restricciones de suministro "limitaron significativamente nuestra capacidad para captar toda la fuerza de nuestros mercados finales", subrayando que la demanda supera la capacidad de producción actual de Intel.
Matt Britzman, analista sénior de renta variable de Hargreaves Lansdown, señaló que el acuerdo plurianual de Nvidia sobre el chip Meta, que abarca los procesadores Blackwell, Rubin, Grace y Vera, tiene "probablemente un valor de decenas, potencialmente cientos, de miles de millones de dólares", un hecho que pone de relieve la presión competitiva a la que se enfrenta Intel en los mercados de centros de datos tanto de GPU como de CPU.
La trayectoria a más largo plazo de Intel depende ahora de los compromisos de los clientes de la fundición Intel 14A previstos para el segundo semestre de 2026, el aumento de los ingresos por embalaje avanzado previsto para el mismo periodo y un Día del Inversor previsto en la sede de Santa Clara en el segundo semestre de 2026, en el que la dirección detallará lo que significa el desarrollo de la infraestructura de IA para la rentabilidad de los accionistas.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de INTC
Tras cinco trimestres consecutivos de ingresos por encima de las previsiones y un retorno a la rentabilidad en 2025, la trayectoria financiera de Intel está inflexionando, con una expansión de los márgenes de EBITDA desde un mínimo del 21,0% en 2024 hasta un 30,3% previsto en 2026, invirtiendo lo que habían sido cuatro años consecutivos de compresión de márgenes.
El principal motor de esa recuperación es la demanda de CPU para servidores que Intel aún no puede satisfacer plenamente, con un aumento secuencial de los ingresos de DCAI del 15% en el cuarto trimestre de 2025 y la previsión de la dirección de que la oferta mejore cada trimestre a partir del segundo trimestre de 2026, lo que establece lo que la propia inteligencia de mercado de la empresa describe como un año de fuerte crecimiento de DCAI.
Wall Street está acogiendo con cautela la noticia, y los analistas con calificación de compra se han duplicado de 4 a 8 entre diciembre de 2024 y el 20 de febrero, lo que ha elevado el objetivo medio de consenso a 47,12 dólares frente a un cierre de 44,11 dólares, lo que implica una modesta subida a corto plazo de aproximadamente el 6,8%.
Aun así, el rango de objetivos de los 41 analistas abarca desde los 20,40 $ en el extremo inferior hasta los 71,50 $ en el extremo superior, un diferencial que refleja un profundo desacuerdo sobre si las ambiciones de Intel en materia de fundición y el impulso de los servidores de inteligencia artificial pueden escalar lo suficientemente rápido como para justificar una revaloración superior.
El director financiero David Zinsner declaró en la llamada de resultados del 4T 2025 que "creemos que nuestro balance mejorado, gracias en parte a la confianza de nuestros socios estratégicos, combinado con el fuerte talento que tenemos nos permitirá participar significativamente en la próxima ola de computación", con Intel manteniendo 37.400 millones de dólares en efectivo y planeando un flujo de caja libre positivo para todo el año 2026.
¿Qué dice el modelo de valoración?
Si Intel cumple sus compromisos de fundición 14A, el crecimiento de ASIC y la rampa de CPU de servidor, el modelo de valoración TIKR fija el precio de las acciones en 116,15 dólares para el 31 de diciembre de 2030, proyectando una rentabilidad total del 163,3% y una TIR anualizada del 22,0% desde el precio actual de 44,11 dólares.
El principal riesgo es la ejecución: los márgenes brutos se sitúan en un nivel orientativo del 34,5% para el primer trimestre de 2026, el volumen de producción de Intel 14A no llegará hasta 2028, y el aumento de los precios de la DRAM y la NAND podría limitar el crecimiento de los ingresos de las CPU de clientes incluso aunque se acelere la demanda de servidores.
A 44,11 dólares, Intel es un cambio de tendencia creíble pero no probado, y los inversores dispuestos a esperar a los compromisos de los clientes de fundición del segundo semestre de 2026 y al Día del Analista de Santa Clara tendrán una imagen mucho más clara de si el caso alcista va por buen camino antes de comprometer capital.
La credibilidad a largo plazo de Intel depende ahora de dos hitos fundamentales en el segundo semestre de 2026: conseguir compromisos firmes de clientes de fundición 14A que desbloquearían la próxima oleada de inversión en capacidad, y celebrar su Día del Analista en Santa Clara, donde la dirección cuantificará formalmente lo que significa el superciclo de infraestructura de IA para la rentabilidad de los accionistas a lo largo de la década.
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