Estadísticas clave de MSCI Stock
- Rentabilidad en la última semana: 3%
- Rango de 52 semanas: $487 a $626
- Precio actual: 544
Qué ha pasado con las acciones de MSCI?
MSCI Inc.(MSCI) cotiza actualmente a 539,33 dólares, a pesar de que los resultados del cuarto trimestre de 2025 revelaron un crecimiento orgánico de los ingresos superior al 10%, un crecimiento del EBITDA ajustado superior al 13% y un récord de 204.000 millones de dólares en entradas de ETF vinculados a los índices MSCI.
En la última presentación de resultados del 4T 2025, Henry Fernández, presidente y consejero delegado, confirmó que el 4T fue el segundo mejor trimestre de la historia de MSCI en ventas netas recurrentes de nuevas suscripciones, con un volumen total superior a los 3.300 millones de dólares y un aumento del 26% en el volumen de comisiones basadas en activos, hasta los 852 millones de dólares.
Impulsando este impulso, el índice de MSCI se aceleró en múltiples segmentos de clientes, con un crecimiento del 13% en el índice de suscripción de hedge funds, un aumento interanual del 86% en las ventas recurrentes de soluciones de capital privado y un índice de ejecución en EMEA que superó al de América por primera vez en la historia.
En particular, el mercado está reevaluando cada vez más a MSCI como una empresa de infraestructura de datos impulsada por la IA en lugar de un mero proveedor de índices, con la dirección revelando aproximadamente entre 120 y 140 proyectos activos de IA y proyectando que la reinversión de costes impulsada por la IA duplicará su ritmo de innovación orgánica entre 2027 y 2028.
Henry Fernández, presidente y consejero delegado, declaró en la conferencia sobre resultados del cuarto trimestre de 2025 que "la empresa se está convirtiendo en una máquina de IA total", y citó el despliegue de IA en la creación de índices personalizados, el procesamiento de datos de activos privados y el análisis de riesgos de carteras como elementos que ya están generando tracción comercial en los segmentos de clientes.
Además, MSCI amplió su acuerdo ETF con BlackRock hasta 2035, asegurando un ancla a largo plazo para sus ingresos por comisiones basadas en activos, mientras que su advertencia sobre el estatus fronterizo de Indonesia y el debate sobre la inclusión del índice SpaceX mantuvieron el nombre de MSCI en el centro de las conversaciones sobre gobernanza de índices globales hasta febrero.
En conjunto, la combinación de MSCI de 11 años consecutivos de crecimiento del BPA ajustado de dos dígitos, un ecosistema de AUM de 7 billones de dólares y la expansión de las capacidades de IA posicionan a la empresa para mantener un crecimiento del EBITDA de baja a media década, incluso cuando el flujo de caja libre a corto plazo se enfrente a unos 215 millones de dólares en vientos en contra relacionados con el calendario en 2026.
La opinión de Wall Street sobre las acciones de MSCI
Ese fuerte impulso del 4T, que incluye un crecimiento de las ventas de capital privado del 86%, un récord de 204.000 millones de dólares en entradas de ETF y una ampliación del acuerdo con BlackRock hasta 2035, posiciona a MSCI para acelerar su ya compuesto algoritmo financiero de cara a 2026 y más allá.
El caso fundamental sigue siendo convincente, con estimaciones de consenso que proyectan un crecimiento de los ingresos de 3.100 millones de dólares en 2025 a 3.500 millones de dólares en 2026, un aumento del BPA de 17,3 dólares a 19,5 dólares y una ampliación de los márgenes de EBITDA hasta el 61,9%, extendiendo una tendencia ininterrumpida de expansión de márgenes durante varios años.
Wall Street respalda firmemente a MSCI, con 9 analistas que la califican como "Comprar", 6 como "Superar" y sólo 1 como "Mantener", convergiendo en un precio objetivo medio de 679,6 $ frente a un precio actual de 544,1 $, lo que implica un alza aproximada del 24,9% desde los niveles actuales a 20 de febrero.
El rango de precios objetivo, que abarca desde un mínimo de 535,0 $ hasta un máximo de 719,0 $, refleja una convicción significativa al alza, ya que incluso los analistas más conservadores se sitúan cerca del precio actual, lo que sugiere que Street ve una caída estructural limitada a partir de aquí.
¿Qué dice el modelo de valoración?
Reforzado por la renovación de BlackRock, la reasignación de costes impulsada por la IA y un ecosistema de AUM de 7 billones de dólares, un modelo DCF de caso medio valora MSCI en 973,1 dólares en diciembre de 2030, lo que implica una rentabilidad total del 78,8% y una TIR anualizada del 12,7% desde el precio actual de 544,1 dólares.
El principal riesgo es la compresión de múltiplos, ya que el PER de MSCI ya se ha contraído a una TCAC del 11,1% en cinco años, y cualquier desaceleración sostenida de los ingresos de Sostenibilidad o de las entradas de ABF en medio de la incertidumbre geopolítica podría presionar una valoración que exige una ejecución consistente.
A 544,1 dólares, MSCI cotiza con un descuento significativo tanto respecto al consenso de los analistas como respecto al valor intrínseco a largo plazo, lo que la convierte en una empresa de capitalización infravalorada para los inversores dispuestos a mirar más allá del ruido del flujo de caja libre a corto plazo hacia su motor de crecimiento duradero potenciado por la inteligencia artificial.
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