Estadísticas clave de MT Stock
- Rendimiento en los últimos 30 días: 25%.
- Rango 52 Semanas: $27 a $68
- Precio objetivo del modelo de valoración: alrededor de $84
- Alza implícita: 33
Analice en detalle sus acciones favoritas, como ArcelorMittal S.A. con TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué ha pasado?
ArcelorMittal está siendo objeto de una renovada atención por parte de los inversores a medida que los mercados valoran cada vez más una recuperación del ciclo siderúrgico tras un periodo de resultados más débiles impulsados por la caída de los precios del acero y la menor demanda industrial.
Las acciones de ArcelorMittal han subido alrededor de un 25% en los últimos 30 días, cotizando recientemente cerca de 63 $ por acción, principalmente porque los precios del acero están subiendo en Norteamérica y se espera una mejora en Europa, se prevé que las protecciones comerciales en Europa reduzcan la oferta, y la empresa ha anunciado un aumento de los envíos y una mejora de los precios, lo que en conjunto indica un repunte de los márgenes tras la caída anterior, similar a la mejora de las condiciones observada en empresas similares como Nucor, U.S. Steel y Tata Steel.
Este mes, la empresa reforzó estas perspectivas de mejora en su última presentación de resultados, en la que informó de un EBITDA de 6.500 millones de dólares en 2025, con unos márgenes de 121 dólares por tonelada y un flujo de caja invertible de 1.900 millones de dólares, al tiempo que preveía un aumento de los envíos y de los precios en Norteamérica en el primer trimestre y una mejora en Europa en el segundo.
Su Consejero Delegado, Aditya Mittal, afirmó que el cambio de política "reajusta radicalmente las perspectivas de la industria siderúrgica europea", destacando cómo el endurecimiento de la oferta y las protecciones comerciales podrían favorecer la rentabilidad.
La actividad de las instituciones y los analistas también contribuyó a esta evolución. JPMorgan Chase redujo su participación en torno a un 60%, hasta unas 39.000 acciones, y rebajó la calificación del valor a infraponderar, mientras que Retirement Systems of Alabama inició una posición de unas 674.000 acciones por valor de unos 31 millones de dólares y Darwin Wealth Management añadió una nueva participación de unas 25.000 acciones.
Este posicionamiento mixto sugiere que algunos inversores están recogiendo beneficios tras la reciente racha, mientras que otros se están posicionando para una posible recuperación del ciclo siderúrgico.
Valore ArcelorMittal S.A. al instante (Gratis con TIKR) >>>
¿Está MT infravalorada?
Bajo los supuestos de valoración, la acción se modela utilizando:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR): en torno al 5%.
- Márgenes operativos: en torno al 9%.
- Múltiplo PER de salida: 10x
Se espera quelos ingresos se recuperen gradualmente a medida que mejore la demanda mundial de acero, apoyada por el gasto en infraestructuras, la actividad industrial y una oferta más ajustada debido a las protecciones comerciales en regiones clave como Europa, que limitan el exceso de importaciones y ayudan a estabilizar los precios.
Es probable que el crecimiento de los beneficios se vea impulsado más por la expansión de los márgenes que por el crecimiento del volumen, ya que los mayores precios del acero, la mejora de la utilización de la capacidad y la disciplina de costes permiten que fluyan más ingresos hacia los beneficios.
En comparación con sus homólogas estadounidenses, como Nucor y U.S. Steel, ArcelorMittal está más expuesta a los mercados mundiales, lo que la hace más sensible a los cambios en las condiciones de precios, pero también mejor posicionada para beneficiarse de una recuperación generalizada.
Otro factor clave es la asignación de capital. La empresa ha reducido su endeudamiento y sigue generando un fuerte flujo de caja libre, lo que le permite devolver capital mediante dividendos y recompras al tiempo que sigue invirtiendo en proyectos de mayor rentabilidad relacionados con la transición energética y la electrificación.
Sobre la base de estos datos, el modelo estima un precio objetivo de unos 84 dólares, lo que implica un recorrido alcista total de aproximadamente el 33% a lo largo de unos 3 años, lo que indica que la acción parece infravalorada a los niveles actuales.
A los niveles actuales, ArcelorMittal parece infravalorada, con unos resultados futuros probablemente impulsados por la recuperación de los márgenes, una asignación disciplinada del capital y un mercado siderúrgico mundial más equilibrado que por un rápido crecimiento de los ingresos.
¿Qué recorrido alcista tienen las acciones de MT a partir de ahora?
Los inversores pueden estimar el precio potencial de las acciones de ArcelorMittal, o lo que podría valer cualquier título, en menos de un minuto utilizando la herramienta New Valuation Model de TIKR.
Todo lo que se necesita son tres simples datos:
- Crecimiento de los ingresos
- Márgenes operativos
- Múltiplo PER de salida
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y la rentabilidad total en escenarios alcistas, bajistas y bajistas para que pueda ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Si no está seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada utilizando las estimaciones de consenso de los analistas, lo que le proporciona un punto de partida rápido y fiable.
Valore ArcelorMittal S.A. en menos de 60 segundos con TIKR (Es gratis) >>>
