Wichtigste Erkenntnisse:
- Wachsendes Ökosystem: Monday.com hat mehr als 250.000 Kunden und hat sich von einem einfachen Aufgabentracker zu einer vollwertigen Plattform für CRM, IT-Service und KI entwickelt.
- Kursprognose: Bei der derzeitigen Dynamik könnte die Aktie bis Dezember 2027 einen Wert von $221erreichen.
- Mögliche Gewinne: Dieses Ziel impliziert eine Gesamtrendite von 51 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 145,78 $.
- Jährliche Rendite: Die Anleger könnten in den nächsten 24 Monaten ein jährliches Wachstum von etwa 23 % verzeichnen.
Jetzt live: Entdecken Sie mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR, wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien haben könnten (es ist kostenlos)>>>
Monday.com(MNDY) hat sich von seinen Anfängen als buntes Projektmanagement-Tool weit entfernt. Heute ist es ein hochentwickeltes "Work OS", das Unternehmen hilft, ihre eigenen Softwareanwendungen zu erstellen und komplexe Arbeitsabläufe zu automatisieren.
Im dritten Quartal 2025 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 317 Millionen US-Dollar - eine Steigerung von 26 % gegenüber dem Vorjahr. Noch beeindruckender war der Rekordbetriebsgewinn von 47,5 Millionen US-Dollar.
Trotz dieser starken Zahlen liegt die MNDY-Aktie im Jahr 2025 immer noch 38 % im Minus. Diese Diskrepanz deutet darauf hin, dass das Unternehmen zwar eine bessere Leistung als je zuvor erbringt, der Markt jedoch seine neue Realität als profitabler Enterprise Player noch nicht vollständig "eingepreist" hat.
Was das Modell für die MNDY-Aktie aussagt
Wir haben die Zukunft von Monday.com durch die Linse seiner "Multi-Produkt"-Strategie betrachtet. Durch die Umstellung von einem auf vier Produkte (Work Management, CRM, Service und Entwicklung) wird das Unternehmen für große Unternehmen viel attraktiver.
Bei einem prognostizierten jährlichen Umsatzwachstum von 23 % und einer operativen Marge von 16 % geht unser Modell davon aus, dass die Aktie innerhalb von zwei Jahren auf 221 $steigen wird. Dabei wird von einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 30 ausgegangen.
Das mag zwar im Vergleich zu einer traditionellen Bank oder einem Ölunternehmen hoch klingen, ist aber für ein wachstumsstarkes Softwareunternehmen recht konservativ, zumal der historische Durchschnitt von monday.com viel höher liegt.
Unsere Bewertungsannahmen
Schätzen Sie den fairen Wert eines Unternehmens sofort (kostenlos mit TIKR) >>>
Unsere Bewertungsprämissen
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Die folgenden Annahmen haben wir für die MNDY-Aktie verwendet:
1. Ertragswachstum: 23%
Monday.com ist erfolgreich auf dem Weg nach oben, d.h. das Unternehmen schließt mehr große Verträge mit großen Unternehmen ab als mit kleinen Startups.
- Große Deals: Das Unternehmen hat kürzlich mehrere Millionen-Dollar-Geschäfte abgeschlossen. Allein ein europäisches Logistikunternehmen kaufte 5.000 "Sitze" für drei verschiedene Produkte.
- Die "Land and Expand"-Strategie: Die meisten Kunden beginnen mit einem 50.000-Dollar-Vertrag. Im Laufe von drei bis vier Jahren, wenn sie weitere Teammitglieder und Produkte hinzufügen, wachsen diese Verträge oft zu siebenstelligen Beträgen an.
- Neue Produkt-Hits: Das CRM-Produkt hat in weniger als zwei Jahren 100 Millionen Dollar an jährlich wiederkehrendem Umsatz (ARR) erzielt. Das neuere "Service"-Produkt wächst sogar noch schneller, mit einer durchschnittlichen Vertragsgröße, die doppelt so groß ist wie die der ursprünglichen Software.
2. Operative Margen: 16%
Lange Zeit waren SaaS-Unternehmen dafür bekannt, Geld zu verbrennen, um zu wachsen. Monday.com hat den Schalter auf Profitabilität umgelegt.
- Hohe Effizienz: Die Bruttomarge von Monday.com liegt bei 90%, was in der Branche ein Spitzenwert ist. Das bedeutet, dass die Kosten für die Bereitstellung der Software für jeden neuen Nutzer sehr gering sind.
- Intelligente Ausgaben: Das Unternehmen gibt weniger für einfache Google-Anzeigen und mehr für den Direktvertrieb und soziale Medien aus. Dies führt zu qualitativ hochwertigeren Leads, die länger auf der Plattform bleiben.
- Der KI-Faktor: Monday.com hat kürzlich die "Agent Factory" eingeführt, mit der Nutzer KI-Agenten erstellen können, die sich wiederholende Aufgaben erledigen. Dies ist nicht nur eine coole Funktion, sondern eine neue Einnahmequelle, die darauf basiert, wie oft die KI tatsächlich genutzt wird.
3. Exit P/E Multiple: 30x
Der Markt bewertet die Aktie derzeit mit dem 32-fachen der erwarteten Gewinne. Wir haben das 30-fache als Exit-Multiple gewählt, um auf der sicheren Seite zu sein.
- Raum für Wachstum: Derzeit nutzen nur 6 % der Kunden mehr als ein Produkt. Dies ist eine große Chance. Wenn sich mehr der 250.000 Kunden für die CRM- oder Service-Tools anmelden, sollte der Wert des Unternehmens natürlich steigen.
- Kundenbindung ist der Schlüssel: Die Netto-Dollar-Retention (NDR) beträgt 111 %. Einfach ausgedrückt bedeutet dies, dass selbst wenn das Unternehmen keinen einzigen neuen Kunden gewinnen würde, die Einnahmen immer noch um 11 % steigen würden, da die bestehenden Kunden mehr ausgeben.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Das Wachstum von Software kann unbeständig sein. Hier sehen Sie, wie die MNDY-Aktie in verschiedenen Szenarien bis 2027 aussehen könnte:
- Low Case: Wenn sich das Umsatzwachstum auf 18 % verlangsamt und die Einführung von KI nur schleppend voranschreitet, bietet die Aktie immer noch eine jährliche Rendite von 13 %.
- Mittlerer Fall: Bei einem Wachstum von 23 % und stabilen Margen erwarten wir eine jährliche Rendite von 21 %.
- High Case: Wenn die "Multi-Produkt"-Strategie aufgeht und die meisten Kunden 2-3 Produkte verwenden, könnte die Rendite 30 % pro Jahr erreichen.
Sehen Sie, was Analysten jetzt über die MNDY-Aktie denken (kostenlos mit TIKR) >>>
Monday.com hat die Phase des "Wachstums um jeden Preis" hinter sich gelassen und ist jetzt eine profitable Maschine mit hohen Margen.
Mit einem massiven Kundenstamm, der gerade erst begonnen hat, seine neuen Produkte zu erkunden, sieht der Weg zu $220 sehr erreichbar aus.
Wie viel Aufwärtspotenzial hat die Monday.com Aktie von hier aus?
Mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR können Sie das Kurspotenzial einer Aktie in weniger als einer Minute abschätzen.
Alles was Sie brauchen sind drei einfache Eingaben:
- Umsatzwachstum
- Operative Margen
- Exit KGV-Multiple
Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie eingeben sollen, füllt TIKR jede Eingabe automatisch aus, indem es die Konsensschätzungen der Analysten verwendet, um Ihnen einen schnellen und zuverlässigen Ausgangspunkt zu geben.
Von dort aus berechnet TIKR den potenziellen Aktienkurs und die Gesamtrendite in Bullen-, Basis- und Bären-Szenarien, damit Sie schnell erkennen können, ob eine Aktie unter- oder überbewertet erscheint.
Sehen Sie den wahren Wert einer Aktie in weniger als 60 Sekunden (kostenlos mit TIKR) >>>
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
