Die wichtigsten Punkte
- Aufnahme in den Index: Die Aktie von AXT sprang am Donnerstag, den 16. September, um 11 % auf 64 $, nachdem S&P Dow Jones Indices das Unternehmen in den S&P SmallCap 600 aufgenommen hat, wirksam ab dem 21. September.
- Uneinheitliche Analystenmeinung: Fünf Analysten bewerten die AXTI-Aktie uneinheitlich: 3 Kaufempfehlungen, 1 Outperform und 1 Halten.
- Modell-Upside: TIKRs Basisszenario bewertet die AXT-Aktie bis Dezember 2031 mit 355 $, was einer Gesamtrendite von 452 % oder einer annualisierten Rendite von 49 % gegenüber dem heutigen Kurs von 64 $ entspricht.
- Gewinnwende: Der Umsatz von AXT im Q2 stieg quartalsweise um 77 % auf einen Rekordwert von 47,6 Mio. $, da die Nachfrage nach Indiumphosphid-Substraten aus KI-Rechenzentren das Unternehmen wieder profitabel machte.
Indexfonds werden zu gezwungenen Käufern der AXTI-Aktie. Rufen Sie die vollständige Finanzhistorie von AXT kostenlos auf TIKR auf →
Warum die AXTI-Aktie nach ihrer Aufnahme in den S&P SmallCap 600 um 11 % sprang
Die Aktie von AXT (AXTI) sprang am Donnerstag, den 16. September, um 11 % und schloss bei 64 $, nachdem S&P Dow Jones Indices bekannt gab, dass es das Unternehmen in den S&P SmallCap 600 aufnehmen wird, wo es Matthews International ersetzt. Die Änderung tritt vor Börsenbeginn am 21. September in Kraft.
AXT wird als Bestandteil des Informationstechnologie-Sektors aufgenommen und besetzt den Platz, den Matthews International, ein Unternehmen aus dem zyklischen Konsumgütersektor, freigemacht hat. Im gleichen Rebalancing am 21. September wurden Bloom Energy, Illumina und Everpure in den S&P 500 aufgenommen, Teil des breiteren vierteljährlichen Umbaus, den S&P Dow Jones Indices jeweils im September, Dezember, März und Juni durchführt.
Indexaufnahmen haben ihre eigene Art von Schwerkraft. Fonds, die den SmallCap 600 nachbilden, müssen jeden Namen darin halten, und zwar in etwa der Gewichtung, die der Index vorsieht. Das bedeutet, dass die AXTI-Aktie nun auf Kauflisten steht, für die sie vor einem Jahr noch nicht qualifiziert war. Diese mechanische Nachfrage wartet nicht einmal auf das offizielle Datum. Trader, die die Kapitalflüsse kennen, tendieren dazu, ihnen vorauszueilen, was ein großer Teil des Grundes ist, warum die Bewegung am Donnerstag fünf Tage vor dem eigentlichen Wechsel stattfand.
Die Indexaufnahme fügt dem Geschäft von AXT nichts Neues hinzu. Was sie widerspiegelt, ist, wie groß das Unternehmen bereits geworden ist.
Wie ein Rekordquartett die Indexaufnahme von AXT vorbereitete
AXT stellt Indiumphosphid-Substrate her, das Material im Zentrum der optischen Laser und Detektoren, die Daten innerhalb von KI-Rechenzentren bewegen. Sein Q2-Earnings-Call vom 30. Juli ist der Grund, warum die AXTI-Aktie überhaupt groß genug war, um einen Platz im SmallCap 600 zu verdienen. "Wir haben einen Wendepunkt in unserem Geschäft erreicht, an dem die Kundennachfrage nach unserem Indiumphosphid-Material extrem stark ist", sagte Dr. Morris Young, CEO von AXT, im Earnings-Call vom 30. Juli. Diese Nachfrage zeigt sich in den Zahlen.
Der Umsatz erreichte einen Rekordwert von 47,6 Millionen $, ein Plus von 77 % gegenüber dem ersten Quartal und 164 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Indiumphosphid allein trug 30,7 Millionen $ bei, da Hyperscaler auf 800G- und 1,6T-optische Transceiver drängten. Die Non-GAAP-Gross-Marge sprang auf 45 %, und das Unternehmen schwenkte auf einen Non-GAAP-Gewinn von 11,9 Millionen $ um, nachdem es im Vorjahr noch einen Verlust verzeichnet hatte. Der Auftragsbestand liegt nun bei über 100 Millionen $, und neue Liefervereinbarungen mit Coherent, Casela und Lumentum wurden mit Vorauszahlungen in bar verbunden. Das Management hat außerdem angekündigt, die Indiumphosphid-Kapazität bis 2027 erneut mehr als zu verdoppeln, mit dem Ziel, bis Jahresende einen Run-Rate von fast 130 Millionen $ pro Quartal zu erreichen. Das ist das Wachstum, das die Indexaufnahme am Donnerstag tatsächlich misst.
Der Auftragsbestand von AXT für Indiumphosphid liegt bereits bei über 100 Millionen $. Überprüfen Sie die Zahlen hinter dem Anstieg kostenlos auf TIKR →
AXTI-Aktie notiert immer noch 42 % unter dem Street-Ziel von 92 $
Die fünf Analysten, die TIKR für die AXTI-Aktie verfolgt, teilen sich derzeit auf in 3 Kaufempfehlungen, 1 Outperform und 1 Halten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 92 $. Das liegt 42 % über dem Schlusskurs vom Donnerstag von 64 $.
Diese Lücke war das ganze Jahr über ein sich bewegendes Ziel. Am 30. Juni 2025 notierte die AXTI-Aktie bei 2 $ gegenüber einem durchschnittlichen Kursziel von 4 $ – die Art von Spread, die man bei einer dünn gedeckten Micro-Cap erwartet. Aber die Aktie überholte ihre Berichterstattung fast sofort.
Bis zum 31. März 2026 waren die Aktien auf 57 $ gestiegen, während das durchschnittliche Kursziel nur auf 31 $ kroch, wodurch das Verhältnis von Kursziel zu Schlusskurs auf 54 % sank – sein Tiefpunkt für diesen Zeitraum und ein Beweis dafür, dass die Analysten dem Kursgeschehen deutlich hinterherhinkten. Die Kursziele verdreifachten sich dann bis zum 30. Juni fast auf 97 $, als die Berichterstattung mit der Gewinnwende Schritt hielt, und das Verhältnis liegt seither konstant über 130 %. Die Analysten haben über ein Jahr damit verbracht, dieser Aktie hinterherzulaufen, und für den größten Teil dieser Zeit haben sie verloren.
TIKRs Basisszenario bewertet die AXT-Aktie bis 2031 mit 355 $
TIKRs Basisszenario bewertet die AXT-Aktie bis Dezember 2031 mit 355 $, was eine Gesamtrendite von 452 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 64 $ oder eine annualisierte Rendite von 49 % über die nächsten 5,3 Jahre impliziert.
Eine prognostizierte annualisierte Rendite von fast 49 % ist die Art von Zahl, die normalerweise einem Unternehmen vorbehalten ist, das sich noch am Anfang einer Wachstumskurve befindet, nicht einem, das bereits mit einer Marktkapitalisierung notiert, die groß genug für einen Platz im SmallCap 600 ist.
Diese Einordnung passt zur AXT-Aktie heute. Die Indexaufnahme bestätigt, dass der Markt den Reset bemerkt hat, den der Indiumphosphid-Ausbau bereits bewirkt hat, und das durchschnittliche Street-Ziel von 92 $, das selbst erst vor Monaten noch unter dem Aktienkurs lag, ist weiter gestiegen, seit die Analysten im Juni aufgeholt haben.
TIKRs Modell erweitert diese gleiche Logik weiter in die Zukunft und setzt darauf, dass die Kapazitäten, die AXT für die Optik von KI-Rechenzentren hochfährt, weiterhin das übertreffen, was eine fünfköpfige Analystengemeinschaft in einem Earnings-Zyklus nach dem anderen einpreisen kann. Dieser Kapazitätspfad, der bis Ende 2027 auf fast 130 Millionen $ pro Quartal prognostiziert wird, ist der Grund, warum das Renditefenster des Modells bis 2031 reicht und sich nicht auf das nächste Jahr verkürzt.
TIKRs Modell sieht die AXT-Aktie bei 355 $. Führen Sie Ihre eigenen Berechnungen kostenlos auf TIKR durch →
Sollten Sie in AXT, Inc. investieren?
Die einzige Möglichkeit, das wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR gibt Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben institutionellen Finanzdaten, die professionelle Analysten nutzen, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie die Aktie von AXT, Inc. auf und Sie sehen Jahre an historischen Finanzdaten, was Wall-Street-Analysten für Umsatz und Gewinn in den kommenden Quartalen erwarten, wie sich Bewertungskennzahlen im Laufe der Zeit bewegt haben und ob Kursziele nach oben oder unten tendieren.
Sie können eine kostenlose Watchlist erstellen, um AXT, Inc. zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrer Watchlist zu verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Greifen Sie kostenlos auf professionelle Tools zur Analyse der AXTI-Aktie auf TIKR zu →
Auf der Suche nach neuen Chancen?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardärs-Investoren kaufen, damit Sie dem Smart Money folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in nur 5 Minuten mit TIKRs All-in-One, benutzerfreundlicher Plattform.
- Je mehr Steine Sie umdrehen... desto mehr Chancen werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie 100.000+ globale Aktien, globale Top-Investor-Portfolios und mehr mit TIKR.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Content-Team gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf Basis der Investitionsdaten des TIKR Terminals und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analyse umfasst möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim Investieren!
