Introducing Valuation Models! 
大多数财务工具只显示公司的收入和盈利预测。这些都很有用，但只能说明问题的一部分。
专业分析师会预测数十项指标，以便更全面地了解公司在不同领域的预期表现。
这些深入的估计让投资者更深入地了解企业的预期业绩，并对公司的未来更有信心。
在本文中，我们将介绍五种最有价值的分析师评估指标，您可以在 TIKR 上跟踪 100,000 多只全球股票。
每项指标都强调了分析师对公司在不同业务领域表现的预期，如财务健康状况、运营效率和资本管理方式。
您将获得一个全新的视角，了解如何充满信心地分析股票，以及如何预期股票的表现。
在所有例子中，我们都将关注谷歌股票，并查看分析师对该公司的深入预测。
让我们深入了解一下！
分析师的预测是什么？
分析师估计指标是由专业股票分析师做出的前瞻性预测。
这些估计包括对公司收入和每股收益的预测，但通常也包括对不常用指标的预测，这些指标能增加公司故事的深度。
这些预测有助于形成市场预期，往往会影响股票的估值方式。例如，如果分析师提高了对自由现金流的预期，那么即使收益持平，也会引起投资者的长期兴趣。
TIKR 等平台可以让您轻松访问这些预测。您不必只看到企业的盈利预测，还可以跟踪更深层次的趋势，了解企业可能的发展方向。
在 TIKR 上查看全球 100,000 多支股票的详细分析预测（免费） >>>
分析师估计指标 1：毛利率
毛利率是衡量一家公司定价能力的最明显指标之一。
大多数股票分析网站都会显示公司的净利润率或营业利润率预测，但毛利率的跟踪尤其有用，因为它往往能显示公司的竞争优势是变强了还是变弱了。
对于消费品牌、芯片制造商和软件公司等以产品为基础的企业来说，这一指标可以帮助揭示企业是在高效地扩展，还是在面临来自竞争对手和供应商的压力。
分析师对企业毛利率的估计可以帮助您了解他们是否预计该企业今后会继续提价。
对于面临投入成本变化或通过竞争激烈的平台进行销售的企业来说，跟踪毛利率尤为重要。利润率的上升趋势可能是货币化实力增强或单位经济效益改善的标志。
通过 TIKR 详细的分析师预估查找分析师认为会爆发的股票（免费） >>>
例如：Alphabet (GOOGL)Alphabet (GOOGL)
对于 Alphabet (GOOGL)，分析师估计其毛利率在未来 3 年内将保持明显稳定，到 2028 年将徘徊在 58.2% 和 58.6% 之间。
这种一致性表明，分析师预计谷歌将保持强大的定价能力和运营控制能力，即使成本有所波动。
随着时间的推移，稳定或不断扩大的毛利率往往能提高盈利杠杆，尤其是在收入不断增长的情况下。
分析师估计指标 2：资本支出 (CapEx)
资本支出是指公司用于维护或发展其物理和数字基础设施的资金。
对于电信、云平台或制造业等资本密集型企业来说，资本支出会对自由现金流和投资资本回报率产生重大影响。
您需要查看分析师对公司资本支出的预测，因为资本支出可以推动股票的长期增长。然而，由于资本支出是一项开支，增加资本支出往往会损害近期利润。
在依赖持续投资周期来保持竞争力的行业中，资本支出预测最为有用。如果高额的资本支出能带来更高的长期效率或收入增长，那么这并不一定是一个危险信号。重要的是资本支出与经营业绩之间的关系。
如果在大量投资后利润率扩大或收入增加，则表明这些项目的回报率很高。另一方面，如果资本支出增加，而财务业绩却没有改善，则会摊薄回报。
例如
分析师预测，谷歌的资本支出将稳步增长，从 2024 年的约 525 亿美元增至 2028 年的 856 亿美元。
预计资本支出的复合年增长率将达到 13%。这些支出可能与对数据中心、人工智能基础设施和谷歌云的持续投资有关。
分析师估计指标 3：净资产收益率 (ROE)
股本回报率衡量公司利用股东权益创造利润的效率。它是公司长期创造价值能力的最清晰信号之一。
净资产收益率是一个重要的检查指标，因为如果分析师预测一家公司的净资产收益率会更高，那么他们可能会认为这家公司未来的利润率会很高，竞争优势会越来越大。
对于收入不再高速增长的成熟公司来说，这一指标尤为重要。即使在较低的增长环境中，高 ROE 也能支持长期复合增长。
这也表明管理层正在有效地分配资本，这对于像谷歌这样产生大量自由现金流的企业来说至关重要。
例如
分析师预计，谷歌的股本回报率将从 2024 年的 32.9% 到 2028 年的 30.5%。虽然 2025 年、2026 年和 2027 年的投资回报率预计会下降，但谷歌的投资回报率仍远远高于大型公司的平均水平。
投资回报率超过 20% 通常被认为是强劲的，因此，谷歌持续的高投资回报率表明，该公司能够有效地对盈利进行再投资，即使在扩大规模的同时也能保持稳健的盈利能力。
分析师估计指标 4：净债务/EBITDA
净债务与息税折旧及摊销前利润的比率通过比较债务负担与经营收益来衡量公司的财务杠杆。该比率越低，表明公司的资产负债表越稳健，在应对经济不确定性或为未来增长提供资金方面具有更大的灵活性。
了解分析师对净债务/EBITDA 的估计以及其他与债务相关的预测非常重要，尤其是对那些正在去杠杆化或正在扭亏为盈的公司。如果估计值显示杠杆率有所改善，则可以证明公司的复苏努力正在奏效。
净债务/息税折旧摊销前利润（EBITDA）预测对于公司为实现增长而大量举债的行业尤其有用，如电信、公用事业或工业。在这些情况下，比率上升可能预示着风险，而比率下降则表明财务状况正在改善。
例如
就谷歌而言，净债务数字在整个预测期内都是负数，这意味着该公司的净债务为负数，因为该公司持有的现金多于债务。分析师估计，到 2028 年，净债务将保持在零以下，净债务与息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率在所有年份中都是负数。2024 年，该比率估计为-0.56x，并在预测期内的大部分时间保持在-0.7x 以下。
使用 TIKR 查看全球最优秀的投资者都在买什么（免费） >>>
分析师估计指标 5：自由现金流
自由现金流（FCF）衡量的是公司在计入资本支出后产生的现金。它代表了用于偿还债务、向股东返还资本或再投资于增长的剩余资金。
与净收入相比，分析师通常更喜欢关注公司的 FCF，因为它反映了公司实际的财务灵活性。
查看公司的自由现金流预测对于刚刚实现盈利并希望产生现金利润的公司尤为重要。
例如
分析师预计，谷歌的自由现金流在未来 3 年内将大幅增长。预计将从 2024 年的约 728 亿美元增至 2028 年的超过 1 316 亿美元。
这相当于 16% 的复合年增长率，比公司预计的营收增长还要快。分析师还预测，FCF利润率将从20.8%提高到25.4%，这表明谷歌在将收入转化为现金方面正变得越来越有效率。
就谷歌而言，这表明随着业务的增长，销售额中的每一美元都有更多转化为可用资金。这有助于通过回购、分红以及对人工智能或云基础设施等高回报项目的再投资，为股东带来长期回报。
查看分析师对 TIKR 的完整预测
通过 TIKR，您可以获得分析师对您能想到的几乎所有财务指标的详细预测，包括毛利率、自由现金流、资本支出、股本回报率、债务比率等。所有信息都按年份分列，并根据预测变化实时更新。
这种可视性有助于您了解专业分析师对企业发展的预期，让您对企业的未来更有信心。
您可以看到预期是上升还是下降，并利用与专业人士相同的预测做出更明智的投资决策。
在 TIKR 上查看全球 100,000 多支股票的详细分析预测（免费） >>>
常见问题部分：
除了收入和盈利之外，什么样的分析师预测最有用？
一些最有用的分析师预测包括自由现金流、毛利率、股本回报率、资本支出和债务与息税折旧及摊销前利润比率。这些指标可以帮助投资者评估公司的运营效率、投资方式以及财务灵活性。与单纯的盈利相比，这些指标能更全面地反映公司的未来业绩。
为什么分析师的估计对投资者很重要？
这些估计会影响市场预期，并经常影响股票价格。它们让人们深入了解公司的财务实力、效率和资本使用情况。通过跟踪这些预测，投资者可以更好地预测公司前景和估值的变化。
在哪里可以找到分析师估算数据？
通过 TIKR 等平台，可以获得分析师对各种财务指标的详细估计。您还可以在财报、投资者演示文稿或彭博社和 FactSet 等金融数据提供商中找到部分此类信息。
分析师预测多久更新一次？
分析师预期通常会在整个季度内更新，尤其是在发布收益、管理层指导或重大新闻之后。TIKR 会在提交新报告时实时更新这些预期，以便投资者可以看到最新的预期。
是否所有公司都有分析师预测？
并非总是如此。规模较大、覆盖面广的公司往往在许多指标上都有更详细的分析师预测。规模较小或关注度较低的公司可能只有收入和盈利预测。覆盖股票的分析师越多，预测数据通常就越完整。
TIKR 外卖：
对于投资者来说，全面了解公司的分析师预测非常重要。对公司收入和盈利的预测很有帮助，但对自由现金流、资本支出、股本回报率、债务水平和利润率等指标的预测也很有帮助。这些指标可以让我们更深入地了解公司的财务健康状况和未来表现。
通过长期跟踪这些趋势，您可以为自己的投资决策建立更多信心，并与专业分析师对企业的看法保持一致。
TIKR 终端提供全球 10 万多只股票的深度分析预测，因此，如果您想为自己的投资组合寻找最佳股票，就一定要使用 TIKR！
TIKR 为那些将购买股票视为购买企业一部分的投资者提供机构质量的研究。
寻找新机遇？
- 看看 亿万富翁投资者都在买 什么股票， 这样 你就能跟着聪明人赚钱了。
- 利用 TIKR 的一体化易用平台，在短短 5 分钟内分析股票。
- 你推翻的石头越多……你发现的机会就越多。使用 TIKR 搜索 100K+ 全球股票、全球顶级投资者持有的股票等。
免责声明
请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。 我们根据 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计创建内容。我们旨在提供信息丰富、引人入胜的分析，帮助个人做出自己的投资决策。TIKR 和我们的作者均不持有本文提及的股票的任何头寸。感谢您的阅读，祝您投资愉快！
