主要收获： 如今的利率在整个投资领域掀起了涟漪，对于寻求稳定收入的投资者来说，可口可乐等红利股比以往任何时候都更具吸引力。 可口可乐的突出之处不仅在于其标志性品牌，还在于其持续支付和增加红利的辉煌历史。 可口可乐公司稳健的股息收益率和安全记录使其成为投资者在投资组合中寻求稳定和逐步增长组合的一个令人信服的选择。 1: 股息率 可口可乐公司目前的股息率相当吸引人，尤其是如果你正在寻找稳定的投资收益。 可口可乐公司目前的股息率为 2.8%，这意味着投资者每投资 1,000 美元到该公司股票上，每年就能获得约 28 美元的收益。 可口可乐公司目前的股息率略低于历史平均水平，但对于股息投资者来说，它仍然是一个不错的选择。 与饮料行业的其他公司相比，可口可乐的股息率也很有竞争力，这使它成为在以稳定著称的行业中寻找可靠股息股的投资者的可靠选择。 寻找比可口可乐更可靠的高收益股息股票 >>> 2: 股息安全 可口可乐公司的股息安全相当可靠，尤其是当你看它的派息率时，这基本上是指公司用多少利润来派息。 这一比例是健康的，这意味着可口可乐公司并没有为了回报股东而使财务状况过于紧张。 这一点令人欣慰，因为它表明，即使未来盈利出现一些波动，可口可乐公司仍有可能维持股息支付，而不会出现财务压力。 此外，可口可乐公司多年来一直保持盈利增长，这也增强了其分红的稳定性。这种盈利的稳定性是财务实力的有力指标，对于长期维持分红至关重要。 与消费品行业的其他同类公司相比，可口可乐公司尤为可靠。 该公司的财务做法历来较为保守，注重长期稳定，这对寻求较低风险和可靠收入的红利投资者来说是个好兆头。 使用 TIKR 快速分析可口可乐等股票 >>> 3: 股息增长潜力 可口可乐长期以来一直被誉为可靠的分红股票，五十多年来每年都在增加分红。 这一业绩记录不仅表明了公司致力于为股东创造价值，而且突出了公司的财务管理能力，即使在各种经济条件下，也能支持公司业绩的持续增长。 展望未来，可口可乐的股息增长潜力依然可观，但与历史增长相比可能会更加温和。 该公司在一个成熟的市场中运营，面临激烈的竞争，这可能会限制利润的爆炸性增长，进而限制红利的增长。 不过，可口可乐向健康饮料和全球市场的战略扩张，加上其强大的品牌和运营效率，应能支持红利的稳定增长，即使不是惊人的增长。 投资者可以合理地预期，随着公司盈利的增长和财务状况的改善，每年的股息派发额将会持续增加，尽管增幅不大。 访问 TIKR 上可口可乐公司长达 5 年的分析师预测 >>> TIKR 外卖 可口可乐长期以来的股息增长记录和稳定的财务业绩，使其成为寻求可靠股息收入的投资者的有力候选者。 TIKR 终端提供业界领先的 100,000 多支股票的财务数据，专为那些将购买股票视为购买企业的一部分的投资者而设计。 立即免费注册！ 寻找新机遇？ 免责声明 请注意，TIKR 上的文章无意作为 …
一些曾经估值很高的公司，现在的交易价格已接近历史最低点。有些被憎恨。有些被忽视。还有一些则陷入了市场的不确定性之中。 然而，它们的共同点是，如果恢复，将带来巨大的长期利益。 以下是 10 种大幅折价的股票，它们可能会在 2025 年给投资者带来惊喜。 四月丢失的 10 种行为 在 TIKR 中查找价值被低估的蓝筹股 >>。 以下是这份清单中我们最喜欢的一些行动。 特斯拉 (TSLA) 公司简介： 特斯拉以生产电动汽车而闻名，但它也投资于能源存储、人工智能和机器人技术。它是当今最具创新性、最受关注的公司之一。 公司概况： 电动汽车占特斯拉销售额的绝大部分，但该公司还通过完全自动驾驶和 Megapack 等产品在人工智能和能源领域取得了进展。公司的目标是创建一个网络化的交通、清洁能源和自动化系统。 最新趋势 在 TIKR >> 上关注特斯拉的财务数据、增长趋势和分析师预测。 华纳兄弟发现 (WBD) 公司概况： WBD 拥有许多内容频道，包括 HBO、CNN、探索频道和华纳兄弟制片厂，WBO 还拥有 Max 流媒体平台。 业务战略： 优化内容成本、债务重组和流媒体业务的盈利增长。 最新趋势 了解 TIKR 比华纳兄弟更青睐哪些股票 >>。 阿里巴巴 (BABA) 公司概述： 阿里巴巴是中国最大的电子商务和云服务平台。公司旗下包括淘宝网、天猫商城、阿里巴巴云和阿里巴巴云。 业务战略： 经过多年的监管压力和宏观经济的不确定性，阿里巴巴目前正在简化业务，拆分部门，优先考虑盈利能力和股东回报。 最新趋势 如何利用 TIKR 更快速地分析阿里巴巴 >> …
主要收获： 辉瑞公司在大流行病期间家喻户晓，但该公司长期以来一直是红利投资组合中的主打产品。 该公司是一家历史悠久的大型制药企业，一直致力于回报股东，目前股息率非常高。 在高利率和一些投资者寻求安全的情况下，辉瑞公司的稳定性、医疗风险和收入潜力使其成为值得关注的股票。 该公司的业务可能正处于转型阶段，但对于注重收益的投资者来说，仅股息一项就足以让他们多看几眼。 1: 股息率 辉瑞公司目前的股息率是大盘医疗保健股中较为丰厚的之一。 如今，股息高于历史平均水平，部分原因是最近股价回调。这意味着，与股价相比，股息现在代表了更大的回报。 对于收益投资者来说，这往往是一个值得关注的信号。虽然有些公司的高收益率会引起投资者的警惕，但辉瑞公司的长期业绩记录和全球业务让投资者更有信心，相信这不仅仅是股息的暂时飙升，而可能是获得长期股息收入的好机会。 寻找比辉瑞公司更出色的高收益股息股票 >>> 2: 股息安全 好消息是，辉瑞仍能产生大量现金来支持其股息。 该公司在经济周期中支付股息的历史悠久，即使在 COVID 事件后盈利下降，也没有显示出放弃支付股息的迹象。 尽管如此，未来仍有一些不确定性。管理层需要依靠其产品线和即将推出的新药来保持稳定的利润。 从目前来看，股息看起来是安全的，但如果输油管道表现不佳，就值得关注了。 使用 TIKR 快速分析辉瑞等股票 >>> 3: 股息增长潜力 辉瑞公司在长期提高股息方面有着良好的记录，尽管增长率不如其他一些行业那么激进。 与其说是华而不实，不如说是稳定可靠的增长。对于一家业务高度规范、研究工作繁重的公司来说，这种做法是合理的。 展望未来，如果该公司成功推出新疗法，并重建疫情后的盈利基础，股息增长可能会恢复到一个更舒适的速度。 在此之前，我们更期待的是缓慢而稳定的发展，而不是大幅上涨。 访问 TIKR 上辉瑞公司长达 5 年的分析师预测 >>> TIKR 外卖 对于看重收益的长期投资者来说，辉瑞是一个不错的选择，只要他们能接受短期收益的不确定性。 TIKR 终端提供业界领先的 100,000 多支股票的财务数据，专为那些将购买股票视为购买企业的一部分的投资者而设计。 立即免费注册！ 寻找新机遇？ 免责声明 请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的推荐。我们根据 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计创建内容。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！
Dave & Buster’s(PLAY) 正面临着一个充满挑战的阶段，其特点是战略失误和财务状况起伏不定。 管理层坦率承认过去的错误，并明确将重点放在基础优势上，努力重振 Dave & Buster 的业务模式。 那么，现在是购买 Dave & Buster’s 股票的时候吗？ 查看 Dave & Buster 在 TIKR 上的完整财务数据、增长趋势和分析师预测 >>> Q4 值得关注的要点： 查看第四季度财报全文 >>> 分析师认为 Dave & Buster’s 目前有 130% 的上涨空间 分析师目前的平均目标价为 38 美元/股，这意味着他们认为该股目前的上涨空间超过 130%： 不过，Dave & Buster’s 目前的财务状况有些岌岌可危，正在经历一场转折。 为什么 Dave & Buster 的扭亏为盈很重要 Dave & Buster 最新的财务数据和战略调整凸显了其面临的挑战和复苏的重大机遇。 临时首席执行官凯文-希恩（Kevin Sheehan）承认了最近的失误，并表示要重回正轨，他说：”我们非常有信心，我们目前采取的行动将在未来几个月内显著提高收入、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）、自由现金流和股东价值。 查看完整收益记录 >>> 1.战略失误和恢复计划 …
发现 3 只存在高层管理人员大量内幕交易的股票。了解 Asana、百思买和 Adobe 内部人士为何投资数百万美元，以及这对投资者意味着什么。
主要收获： 由于软件竞争加剧、市场饱和以及整体经济的不确定性，Adobe（ADBE）去年下跌了 20%。 此外，投资者可能会担心软件投资正在经历结构性变化。 人工智能正在大幅降低软件开发成本，这将使新进入者更容易进入市场，并削弱领先软件公司多年来享有的卓越竞争优势。 不过，Adobe 如今看起来还是很便宜。 我认为，投资者应该记住，Adobe 去年的资本回报率高达 40%，毛利率接近 90%。该公司是长期赢家，这也是过去 10 年该股平均年回报率达到 17% 的原因。 我认为，现在就把像 Adobe 这样表现出色的软件公司排除在外还为时过早。 此外，根据分析师的盈利预期，该股目前的上涨空间可能超过 40%。 对于那些仍然相信优秀软件公司的人来说，Adobe 可能是一个好机会。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票！>>> 什么是 2 分钟估值模型？ 股票的长期价值取决于三个核心因素： 我们的2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值： 预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价 收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益（EPS）的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。 为什么 Adobe 看起来被低估了 预测 预计在未来 3 年内，Adobe 的正常化每股收益每年将增长近 12%。 分析师预计，Adobe 的每股收益将在 2028 年达到 25.63 美元，因此在我们的估值中，我们估计该股的每股收益将在 2028 年达到 25 …
资本回报率高、增长强劲的公司对长期投资者具有吸引力，因为这些公司有利可图，并能以高回报率将利润再投资。 以下是 10 家资本回报率较高的公司，它们的每股收益在未来两年内应该会有所增长。 投资回报率高、增长强劲的 10 大最佳股票 在 TIKR 中查找价值被低估的蓝筹股 >>。 以下是这份清单中我们最喜欢的一些行动。 苹果 (AAPL) 主要统计数据 公司概况：苹果公司是全球领先的科技公司，以消费电子产品、软件和在线服务著称。其主要产品包括 iPhone、iPad、Mac、Apple Watch、Apple TV、App Store、Apple Music、iCloud 和其他服务。 经营战略：苹果公司的收入主要来自硬件产品和数字服务的销售。苹果公司的战略目标是创新其旗舰产品，将其业务扩展到数字服务和订阅服务，并发展其生态系统，以获得较高的客户忠诚度。 最新趋势 在 TIKR 上关注苹果公司的财务业绩、增长趋势和分析师预测 >>在 TIKR 上关注苹果公司的财务业绩、增长趋势和分析师预测 Adobe (ADBE) 主要统计数据 关于：Adobe 是数字和创意媒体领域的专业软件和服务公司，以 Photoshop 和 Adobe Creative Cloud 等产品而闻名。 业务战略：Adobe 主要通过订阅模式从其软件产品中获取收入，重点是持续创新和整合人工智能，以提高可用性和生产率。Adobe 打算扩大其数字体验范围，并进入新的基于云的市场。 最新趋势 在 TIKR >> 上关注 Adobe 的财务数据、增长趋势和分析师预测。 TIKR 外卖 苹果公司和 Adobe …
主要收获： 苹果公司（AAPL）一直是科技行业的基石，以其创新的产品和强大的市场影响力而闻名。 如今看来，由于该公司的销售额有望继续增长，未来几年该公司股票的年回报率可能会达到两位数。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票！>>> 什么是 2 分钟估值模型？ 股票的长期价值取决于三个核心因素： 我们的2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值： 预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价 收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益（EPS）的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。 为什么苹果公司的价值看起来被低估了 预测 预计在未来 3.5 年内，苹果公司正常化每股收益的年增长率将略高于 10%。 分析师预计，2028 年苹果公司的每股收益将达到 11.47 美元，因此在估值时，我们会非常保守地估计，2028 年该股的每股收益将达到 10 美元。 这种盈利增长可能是由以下因素推动的： 查看苹果公司分析师预测报告全文 >>> 估值倍数 如历史市盈率图所示，苹果公司过去 5 年的平均远期市盈率约为 28 倍。 如今，该股的交易价格接近其 5 年平均水平，约为 27.2 倍的远期收益： 这样看来，该股目前的估值还算合理。 我们将使用 25 的保守远期市盈率进行估值，这略低于该股过去 5 年的交易价格。 公允价值 使用我们的 2 分钟估值模型，并采用保守方法： …
希望在 2025 年购买并持有价值被低估的蓝筹股的投资者，可以考虑投资 PayPal 和美光。
主要收获： Alphabet (GOOGL) 的股价在过去 3 个月里下跌了 20% 以上，这让人觉得该股今天可能会大跌。 作为数字创新领域的主要参与者，Alphabet 在快速发展的市场环境中既面临着巨大的机遇，也面临着严峻的挑战。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票！>>> 什么是 2 分钟估值模型？ 股票的长期价值取决于三个核心因素： 我们的2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值： 预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价 收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益（EPS）的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。 为什么 Alphabet 看起来被低估了？ 预测 预计在未来 3 年内，Alphabet 正常化每股收益的年增长率将略高于 10%。 分析师预计，到 2027 年，Alphabet 的每股收益将达到 11.69 美元，因此在估值时，我们将 2027 年的预期每股收益四舍五入为 11.50 美元。 这种盈利增长可能是由以下因素推动的： 查看 Alphabet 分析师预测报告全文 >>> 估值倍数 如历史市盈率图所示，Alphabet 过去 5 年的平均远期市盈率约为 24 …
主要收获： Broadcom Inc. (AVGO) 是半导体行业的佼佼者，一直表现出强劲的业绩和复原力。 博通公司（Broadcom）在过去 3 个月中股价下跌了 30% 以上，因此吸引了投资者的关注。如今，该股看起来被低估了。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票！>>> 什么是 2 分钟估值模型？ 股票的长期价值取决于三个核心因素： 我们的2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值： 预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价 收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益（EPS）的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。 博通为何看起来价值被低估 预测 博通公司今年的正常化每股收益预计将增长 35% 以上。 分析师预计，到 2027 年，博通公司的每股收益将达到 9.06 美元，因此我们将其四舍五入为 9.00 美元，即该公司将在大约 3 年后达到的预期每股收益。 这种盈利增长可能是由以下因素推动的： 查看博通分析师预测报告全文 >>> 估值倍数 如历史市盈率图所示，博通公司过去 5 年的平均远期市盈率为 19.3 倍。 如今，该股股价接近近期低点，远期收益仅为 22 倍： 对于投资者来说，这使得该股目前看起来很便宜。 我们将使用 25 的保守远期市盈率来进行估值，这远低于该股去年的交易价格，但略高于该股目前的交易价格。 …
RH 公司（前身为 Restoration Hardware）在本季度面临挑战，公司收入同比大幅增长，但盈利能力和运营效率却举步维艰，息税折旧摊销前利润（EBITDA）和净收入等关键财务指标未能达到分析师的预期。 由于收益不佳和特朗普关税生效，该公司股价今天下跌超过 40%。 在 TIKR 上查看 RH 的完整财务数据、增长趋势和分析师预测 >>> Q4 值得关注的要点： 成绩喜忧参半，战略挑战与机遇并存 在充满挑战的市场条件下，RH 的最新收益突显了其战略调整期。 正如首席执行官加里-弗里德曼（Gary Friedman）所指出的，”我们正在经历市场的大幅波动，并将战略重点放在提升我们的奢侈品牌上”。 尽管目前面临经济压力，但这一方法旨在利用 RH 在家居用品市场的独特地位。 查看完整收益记录 >>> 1.盈利和效率方面的挑战 最近一个季度的情况表明，由于运营效率与预期不符，RH 在盈利方面举步维艰。 这一点从息税前利润和净利润率的下降中可以明显看出，这表明相对于销售额的增长，成本上升以及费用管理可能存在不足。 公司需要解决这些问题，以改善其底线。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票 >>> 2.市场定位和品牌扩张 尽管面临当前的挑战，RH 仍继续投资于品牌扩张，特别是通过开设新画廊和加强奢侈品产品。 这些努力对长期增长至关重要，但需要认真执行，以避免进一步的财务压力。 3.估值和投资视角 该股目前的估值表明其价值可能被低估，这可能会吸引投资者在豪华家居用品领域寻找长期价值。 不过，投资者应考虑到影响该行业消费支出的运营风险和更广泛的经济环境。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> TIKR 外卖 RH 的收益显示收入增长强劲，但盈利能力面临挑战。 今天买入 RH 股票吗？使用 TIKR 分析公司的国际增长潜力、利润趋势和估值指标。 立即免费注册！ 寻找新机遇？ …
Soho House & Co (SHCO)第四季度利润率急剧下降，盈利大幅低于预期。 由于业务质量不佳和重大安全隐患，该股目前看起来风险很大。 在 TIKR 上查看 Soho House 的完整财务数据、增长趋势和分析师预测 >>> Q4 值得关注的要点： 查看完整收益记录 >>> 1.对金融稳定性的担忧 尽管收入有所增长，Soho House 仍面临着巨大的财务障碍，主要是今年的净亏损显著增加。 受非现金外汇损失和减值费用的严重影响，该公司第四季度净亏损 9170 万美元，全年净亏损 1.63 亿美元。 这些数字令人对 Soho 的财务可持续性和成本管理策略产生疑问。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票 >>> 2.积极扩张战略 Soho House 继续积极扩张，在世界各地开设新店，包括圣保罗和波特兰等著名地点。 这一扩展使收入每年增长 7%，并改善了会员基础。 然而，相关的开业前成本和运营成本对盈利能力有很大影响，这反映在它们的 EBITDA 利润率上。 3.估值和投资诉求 尽管财务状况不稳定，Soho House 的价值仍有可能被低估，其未来十二个月（NTM）的 EV/Revenue 倍率比五年平均值低 28.6%。 这可能会吸引在生活方式和酒店业寻找增长机会的投资者，押注该公司的长期品牌实力和市场扩张。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> TIKR …
黑莓最近的财报突显了在财务挑战中取得的战略进展。 首席执行官 John Giamatteo 指出，出售 Cylance 是公司将工作重点重新放在安全通信和嵌入式软件核心领域的关键举措。 在 TIKR 上查看黑莓的完整财务数据、增长趋势和分析师预测 >>> Q4 值得关注的要点： 查看第四季度财报全文 >>> 黑莓在喜忧参半的第四季度业绩中进行战略调整 黑莓公司最近公布的季度业绩显示，公司在充满挑战的条件下进行了转型和战略调整。 首席执行官约翰-吉亚马特奥（John Giamatteo）阐述了公司的关键时刻，他说：”上一季度标志着黑莓在转型之年又向前迈出了重要一步。 他对战略调整和业务精简的关注，凸显了这一季度的成就和障碍。 查看完整收益记录 >>> 1.转型步骤和财政复原力 黑莓完成了对 Cylance 的出售，从而进入了转型阶段，这不仅精简了其工作重点，还通过注入大量现金增强了其财务复原力。 黑莓将以约 1.6 亿美元的价格出售 Cylance。 此举凸显了黑莓在市场不确定性较大的情况下，专注于核心领域并稳定财务基础的积极战略。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票 >>> 2.战略调整 尽管面临财政压力，但在 QNX 和安全通信部门强劲业绩的推动下，黑莓的收入还是超出了预期。 这些细分市场不仅表现出色，而且与公司的战略重点–高价值、安全的通信解决方案–密切吻合。 在黑莓转向其拥有竞争优势的领域时，这种调整至关重要。 3.未来展望 展望未来，黑莓仍持谨慎乐观态度。 战略资产剥离和重组举措使公司能够充分利用其在网络安全和嵌入式软件方面的优势。 然而，更广泛的经济和特定行业的挑战继续构成风险，促使黑莓对下一个财政年度保持审慎的财务展望。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> TIKR 外卖 黑莓的第四季度报告展示了一年来的巨大变化和挑战，尽管面临财务障碍，但黑莓仍专注于其主要的技术优势。 黑莓今天是否值得买入？使用 TIKR 分析公司的国际增长潜力、利润趋势和估值指标。 …
上市公司每个季度都会报告一次财务业绩，这为投资者提供了了解股票基本业务表现的最佳机会之一。 这些财报往往会引起股票的大幅波动，从而导致股票在财报公布后上涨或暴跌。 在本文中，我们将讨论如何解读一家公司的财报，这样你就能判断这家公司是业绩良好、面临挑战，还是正在经历可能会导致公司倒闭的根本性变化。 目录 让我们深入了解一下！ 1.了解收入记录 每个季度，所有上市公司（如谷歌或 Meta）都会在财报电话会议上与公众分享其盈利结果。 这对投资者来说是件大事，因为公司的管理团队会参加电话会议，分享业务发展情况，并回答投资分析师的问题。 有些投资者会选择收听这次电话会议，但对大多数投资者来说，更方便的做法是在会后阅读电话会议上所有发言的记录稿。 为什么收入成绩单很重要？ 收益记录提供了原始数据之外的见解。投资者可以直接听取管理层对公司业绩、未来前景和战略的看法。 记录可以揭示管理层对业务的信心、工作重点以及应对挑战的措施。收益记录提供了单靠数字无法提供的背景信息。 投资者应如何使用成绩单？ 一般来说，最好是浏览一下您有兴趣投资的股票的近期收益记录，并随时了解您所持有股票的季度更新情况。 投资者可以利用收益记录来衡量管理团队的实力和可信度，方法是研究高管如何讨论成功、解决担忧以及回应分析师的问题。 其他需要关注的关键领域包括新举措的提及、市场条件、监管影响以及业务战略的任何转变。 在 TIKR 上免费获取收益记录 TIKR 提供免费的收益记录，因此您可以快速了解一家公司是否拥有强大的管理团队。 通过使用 TIKR，投资者可以简化他们的研究过程，比较不同时期的叙述，并在全面了解公司传播情况的基础上做出更明智的决定。 在 TIKR 上免费获取收益记录 >>> 2.将实际结果与分析师的估计进行比较 收益与预期 要了解一家公司的盈利结果，首先要将公司报告的数字与华尔街的预期进行比较。 查看收入（”顶线”）和每股收益 (EPS)，并注意公司是否超出、达到或未达到一致预期。 即使盈利小幅超预期，也会使股价大幅走高，尤其是在预期较低或管理层上调指导的情况下。 通过 TIKR 的 “收益回顾 “功能，您可以轻松查看公司的业绩表现。您可以看到，在 2024 年第四季度，谷歌的营收略有下滑，盈利则略有增长： 使用 TIKR 更快地分析任何公司的盈利结果！>>> 随时间追踪拍子和漏拍 长期跟踪一家公司的表现和失误会很有帮助，这样你就能找出规律，比如一家公司是否总是承诺不足而又超额完成任务。 通过 TIKR，您可以快速了解一家公司过去几个季度的关键数据是超出还是低于预期： 3.收入增长：顶线势头 跟踪增长率 收入增长是业务增长最明显的标志之一。 首先比较本季度收入的同比（YoY）增长。如果公司所处行业具有季节性，那么查看季度环比（QoQ）增长也很有帮助。 了解驱动因素 管理层通常会解释推动收入增长的原因。 例如，大多数管理团队都会按业务分部、地域、有机增长与无机增长（基础业务增长与并购增长）以及收入增长主要是由价格还是销量增长驱动等方面来细分收入增长。 …
投资股票时，大多数投资者都会花时间研究单个公司、财务报表或行业趋势。 然而，更广泛的经济力量（通常称为宏观经济或 “宏观 “因素）会对您的投资表现产生重大影响。 这些大的经济变化，包括利率、通货膨胀、地缘政治事件和政府政策，都会对股市产生重要影响。 了解这些全局性的影响因素可以帮助您保持领先、抓住机遇，并使您的投资组合免受意外经济变化的影响。 目录 让我们深入了解一下！ 1.利率和货币政策 利率如何影响股票 当利率上升时，借贷成本也会增加，这使得公司扩大规模或投资新项目的成本更高。利率升高也会减少消费者的支出，因为贷款购买房屋或汽车等大宗商品的成本会降低。 这种组合通常会减缓经济增长，减少公司盈利，并对股票价格造成下行压力。 例如，成长型股票，尤其是亚马逊或特斯拉等科技公司，往往对利率上升更为敏感。 不过，低利率通常对股价有利，尤其是对增长型行业和公司而言。 使用 TIKR 查找在任何市场环境下都能买到的最佳股票 >>> 投资者的可行步骤 当利率上升时，投资者可以考虑将投资组合转向历来受益于利率上升的行业。金融股，如银行（如摩根大通或美国银行）和保险公司，往往从利率上升中获利，因为相对于融资成本，它们可以收取更高的贷款费用。 此外，与负债累累的公司相比，资产负债表强劲、债务有限的公司（如苹果或 Alphabet）在加息期间可能会表现得更好。当利率走高时，投资于现金流稳定、盈利能力稳健的企业变得尤为重要。 2.通货膨胀率 通货膨胀如何影响股票收益 通货膨胀是指商品价格上涨。这会挤压公司的利润空间，降低消费者的购买力。 高通胀通常有利于定价能力强、能将成本转嫁给客户的公司。例如，可口可乐公司定期提价，却不会对销售造成重大损害，从而在通胀时期保护了自己的盈利能力。 然而，像杂货连锁店或航空公司这样利润微薄的企业，在成本上升速度快于提价速度时，往往会陷入困境。 投资者的可行步骤 在高通胀时期，投资者可以转向具有公认定价能力和稳定需求的股票，如主要消费品（百事公司或宝洁公司）、能源公司（埃克森美孚）和房地产投资信托基金（REITs）。 通过 ETF 或以商品为重点的公司增加商品，也可以提供通胀对冲，因为它们的价值往往会随着价格上涨。 3.经济增长和衰退风险 评估经济周期 经济增长对企业盈利和股市表现有很大影响。在经济扩张时期，消费者会增加消费，从而带动奢侈品零售（LVMH）和科技等可自由支配的行业。 然而，在经济衰退的环境下，消费者支出下降，周期性行业受损，而防御性行业受益。 例如，奢侈品牌和汽车制造商（如特斯拉或宝马）在经济扩张期蓬勃发展，但在经济衰退时却表现不佳，因为消费者会减少自由支配的消费。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 投资者的可行步骤 投资者应定期监测国内生产总值增长、失业率和消费者信心等关键指标。 当这些指标指向增长放缓或潜在衰退时，投资者可以转向防御性股票，包括医疗保健（如强生公司）、公用事业（如 NextEra Energy）和必需品公司（如沃尔玛）。 这些部门在经济衰退时通常能保持较为稳定的收益。 4.地缘政治事件与全球稳定 地缘政治不稳定如何影响市场 地缘政治事件，如国际冲突、贸易争端或意想不到的政治决策，会给全球市场带来波动和不确定性。 例如，中美贸易战严重扰乱了供应链，对英特尔等半导体股和苹果等消费电子产品制造商造成了负面影响。 投资者的可行步骤 为了降低地缘政治风险，投资者可以在地域上进行分散投资，在多个国家和地区之间分配投资。 在投资组合中保留一部分现金或流动资产可以提供灵活性，使投资者能够利用地缘政治冲击造成的暂时下跌。 5.货币波动和外汇汇率 …
投资者在评估股票时通常会关注财务指标和行业趋势，但公司管理层的素质也同样重要。 沃伦-巴菲特经常强调，为伯克希尔-哈撒韦公司投资的企业寻找优秀的管理团队非常重要。 在本文中，我们将介绍如何在投资研究过程中有效评估公司管理层。 本指南将为您提供实用的框架，您可以利用可公开获取的知识（无需电话或特殊关系），以省时省力的方式分析公司的管理情况。 让我们深入了解一下！ 为什么必须拨出时间评估管理层 首先，有一些合理的原因会让人们觉得在投资中评估管理是浪费时间： 然而，管理对于企业的业绩无疑是非常重要的。 以下是为什么必须花时间评估管理的一些原因： 管理推动长期回报 投资者应分配大量研究时间来评估管理层的一个重要原因是，领导力和资本分配决策会严重影响长期回报。 例如，柯达曾是摄影行业的霸主，但由于管理决策失误而失败。管理层将现金用于股票回购，而不是创新和投资数码技术。 最终，这些错误的决策毁掉了股东的价值。评估管理层可以帮助投资者避免可能重蹈柯达覆辙的公司。 确定竞争优势 卓越的管理团队往往能创造持久的竞争优势。 杰夫-贝索斯坚持不懈地关注客户满意度，并将利润重新投入亚马逊，从而建立了鲜有公司能与之匹敌的竞争优势。 抢先发现类似的高素质管理团队，随着时间的推移，会带来可观的投资回报。 降低投资风险 评估管理层有助于投资者降低风险。 具有误导性的管理层，如 Valeant 制药公司的管理层，可以通过激进的会计或收购来掩盖财务现实。 仔细研究 Valeant 领导层的投资者可能会及早发现警示信号，从而避免严重损失。 多花点时间了解管理层的业绩记录和透明度，可以保护投资者免受隐藏风险的影响。 获得投资优势 许多投资者忽视了对管理层的评估，因为与纯粹的财务指标相比，它不那么具体。 这种疏忽带来了机遇。通过仔细评估管理层的职业道德、能力和动机，你可以建立一个与众不同的观点。 例如，研究好市多或伯克希尔-哈撒韦公司等内部人持股比例较高的创始人领导型公司，可以揭示公司的长期承诺以及与股东的一致性，而纯粹的定量投资者可能会忽略这些见解。 评估管理的 3 个关键类别 投资者可以从三个主要方面对管理层进行评估： 幸运的是，我们通常可以利用公开的知识来评估管理团队的这三个指标。 评估道德与诚信 以下是投资者评估管理团队诚信的一些方法： 错误和挑战的透明度 道德领导力的一个重要标志就是对错误和挑战持开放态度。 透明的管理团队会就困难或挫折进行公开交流，而不是遮遮掩掩。 Netflix 的领导层坦率地讨论了战略失误，比如将流媒体业务和 DVD 业务分拆失败。 这种透明度使投资者即使在充满挑战的时期也能信任管理层，从而增强了他们对公司长期前景的信心。 进行背景调查 利用公开信息的一个简单方法是查看公司的 Glassdoor。 Glassdoor 的评论可以发现财务报表无法揭示的管理层行为方面的 “红旗”。 反之，前员工持续的积极反馈也能加强对领导层道德标准和内部文化的信任。 分析高压时期的管理行为 管理者的诚信往往在压力下显露出来。在危机期间，不道德的管理者可能会偷工减料，或为了短期利益而牺牲长期声誉。 在 …
对于普通人来说，股市是历史上最大的财富创造者，但投资也存在固有风险。 如果您要投资股票，了解和分析公司的财务指标非常重要，这样您才能了解公司可能面临的潜在风险。 以下是投资者可以分析的一些关键指标，以便做出更明智的投资决策。 目录 让我们深入了解一下！ 1.杠杆比率 杠杆比率评估公司利用债务为其运营提供资金的程度。 高度依赖债务可以放大收益，但也会增加金融风险，尤其是在经济衰退时期。 债务权益比 (D/E) 债务权益比率比较公司的债务总额和股东权益，表明债务融资相对于权益的比例。这是分析公司资产负债表最简单的方法之一。 D/E 比率越高，说明财务杠杆越大，如果公司面临盈利波动，就会有风险。 计算： 债务权益比 = 债务总额/股东权益 举例说明：A 公司的负债总额为 5 亿美元，股东权益为 2.5 亿美元。其 D/E 比率为 2.0，这意味着每 1 美元的权益就有 2 美元的债务。如果公司遇到财务挑战，这种高杠杆率可能会令人担忧。 使用 TIKR 更快地找到价值被低估的优质股票 >>> 利息覆盖率 利息保障比率评估的是公司用营业收入支付利息的能力。 比率越低，表明偿债可能越困难，财务风险越大。 计算方法 利息保障比率 = 息税前利润 (EBIT) / 利息支出 举例说明： 如果 B 公司的息税前盈利（EBIT）为 2 亿美元，利息支出为 5000 万美元，则其利息保障比率为 4.0。 这意味着公司的收入是其利息义务的四倍。 我们希望看到一家公司的利息保障比率大于 …
主要收获： 亿万富翁投资者可以接触到世界上最好的金融数据和研究成果，因此他们长期持有的股票总是值得一看。 虽然没有哪只股票是稳赚不赔的，但亿万富翁投资者仍然长期持有这三家公司。 以下是它们成为强有力的长期投资的原因。 1：亚马逊（AMZN） 亚马逊是全球最大的电子商务和云计算公司，其亚马逊网络服务（AWS）部门在云计算行业处于领先地位。 尽管经济不稳定，亚马逊仍在继续增长，预计今年的利润将增长 15%。 沃伦-巴菲特（Warren Buffett）的伯克希尔-哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）、丹-勒布（Dan Loeb）的第三点公司（Third Point）和大卫-泰珀（David Tepper）的阿帕卢萨管理公司（Appaloosa Management）等亿万富翁投资者继续持有该公司的大量股份。 亚马逊为何有趣 凭借多元化的业务模式和强劲的利润增长，亚马逊仍然是亿万富翁投资者持有最多的股票之一。 通过 TIKR 查看亿万富翁投资者今天买入了哪些股票 >>> 2：Sirius XM（SIRI） Sirius XM 是一家卫星广播公司，拥有 3000 多万订户，其基于订阅的业务模式产生了强劲的自由现金流。 该公司最大的股东之一是沃伦-巴菲特（Warren Buffett）的伯克希尔-哈撒韦公司（Berkshire Hathaway），该公司目前拥有该公司约 35% 的股份，近 30 亿美元。 为什么 Sirius XM 隐藏着商机？ 凭借防御性业务模式和历史最低估值，Sirius XM 可能是一个被忽视的机会。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3：元平台（META） Meta 拥有 Facebook、Instagram 和 WhatsApp，在数字广告领域的影响力无与伦比。 尽管担心竞争和监管问题，但大通-科尔曼（Chase Coleman）、特里-史密斯（Terry Smith）和斯蒂芬-曼德尔（Stephen …
主要收获： 在 1849 年加利福尼亚淘金热期间，最可靠的赚钱方式之一并不是开采黄金。 它出售矿工需要的工具，如镐和铲。 事实上，李维斯-施特劳斯公司（Levi Strauss）就是在这一时期成立的，因为他们向矿工出售耐用的牛仔裤。 这一概念同样适用于投资。 与其在竞争激烈的市场中寻找下一个大赢家，我们可以寻找那些在市场中占据主导地位的公司，即使它们没有掘到金，也有很大机会赚钱。 以下是三只 “锄头和铲子 “型股票，它们可能是强有力的长期投资。 1: 台湾半导体（TSM） 台湾半导体是全球最大的半导体代工厂，为苹果、英伟达和 AMD 等科技巨头生产芯片。 在科技公司兴衰的同时，每个人工智能系统、智能手机和数据中心的运行都需要芯片。台湾半导体主导着高端芯片市场，是全球经济中最重要的公司之一。 台湾半导体为何有上升空间？ 尽管占据主导地位，但该公司股票的估值仍然合理，是当今科技股中最值得投资的公司之一。 使用 TIKR 查找今日可购买的优质低估股票 >>> 2: Sherwin-Williams(SHW) Sherwin-Williams 是全球最大的油漆和涂料公司，为住宅建筑商、制造商和 DIY 油漆工提供产品。 无论经济状况如何，建筑物都需要维护，而 Sherwin-Williams 受益于住宅和商业市场的稳定需求。 为什么 Sherwin-Williams 值得关注？ 该股近期表现不佳，但凭借稳定的需求和定价能力，Sherwin-Williams 可能是一项稳健的长期投资。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3：联合租赁公司（URI） United Rentals 是北美最大的设备租赁公司，为建筑、工业和能源公司提供重型机械。 与购买昂贵的设备相比，公司向 United Rentals 寻求灵活的租赁解决方案，使其成为多个行业中不可或缺的重型设备供应商。 为什么联合租赁公司很有趣？ 顺便说一句，如果您喜欢 United Rentals，您可能还想看看该行业的第二大公司 Ashtead …
主要收获： 一些最好的投资机会可能来自暂时失宠的知名企业。 分析师认为，上述三只股票的价值都被低估了，尽管它们都拥有强大的品牌、庞大的客户群和坚实的基本面。 1: 贝宝(PYPL) PayPal 仍是最大的数字支付平台之一，年支付额超过 1.5 万亿美元。 该公司股价已从历史高点下跌超过 75%，因此分析师认为公司价值被低估也就不足为奇了。 PayPal 已将战略转向提高利润率和优化核心业务，这将有助于稳定盈利，并随着时间的推移提高估值。 为什么 PayPal 有上升空间？ 凭借强大的支付网络和对盈利能力的重新关注，PayPal 对长期投资者来说可能是一支极具吸引力的股票。 使用 TIKR 查找今日可购买的优质低估股票 >>> 2：迪斯尼（DIS） 迪斯尼拥有世界上最有价值的媒体产业，包括 ESPN、漫威、星球大战和皮克斯。 近年来，该公司一直面临挑战，但它正在采取措施削减成本，提高盈利能力。 尽管经济形势不明朗，但迪士尼的主题公园依然保持强劲的发展势头，公司正努力将其流媒体业务转变为更可持续的收入驱动力。 分析师预计未来收入和盈利将继续增长。 迪士尼为何有趣 迪斯尼的股价估值处于历史低位，随着其削减成本的努力取得成效，其股价可能会强劲反弹。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3：元平台（META） Meta 拥有 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 这三个使用最广泛的社交媒体平台，它们加在一起拥有近 40 亿用户。 得益于人工智能驱动的推荐，该公司的广告收入不断增长，其专注于虚拟和增强现实技术的现实实验室部门也取得了进展。 分析师认为，该股目前还有 30% 以上的上涨空间。 为什么 Meta 会成为大赢家？ 凭借强劲的广告收入增长以及人工智能和虚拟现实的长期潜力，Meta 看起来是当今大科技领域最具吸引力的机会之一。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票 …
主要收获： 由于特朗普总统采取激进的贸易政策，包括对来自中国、墨西哥和加拿大的进口商品征收巨额关税，投资者越来越担心美国今年可能会陷入衰退。 无论政治观点如何，以下是 3 只在经济衰退期间历来表现良好的抗衰退股票。分析师认为，这 3 种股票目前的价值都被低估了。 1: 百事公司(PEP) 百事公司旗下拥有众多食品和饮料品牌，包括乐事、多力多滋、佳得乐、桂格燕麦和热带水果。凭借多样化的产品阵容和全球影响力，百事公司即使在经济衰退时也能获得稳定的收入。 该公司还有回报股东的悠久历史，包括连续 50 多年增加股息。这种稳定性使其成为长期投资者的可靠选择。 为什么百事可乐今天看起来很有趣？ 百事公司的估值处于历史低位，股息历史悠久，仍然是长期投资者值得信赖的股票。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2：布朗-福尔曼（BF.B） 布朗-福曼是世界上最大的烈酒公司之一，旗下拥有杰克-丹尼尔、伍德福德珍藏和赫拉杜拉龙舌兰等知名酒类品牌。 酒类往往是一个不受经济衰退影响的行业，因为无论经济状况如何，消费者都会继续购买他们喜爱的饮料。杰克丹尼尔等优质品牌也拥有很高的客户忠诚度，这使布朗-福尔曼在竞争中占据优势。 为什么布朗-福尔曼公司如今看起来是一只不错的抗衰退股票？ 经过过去三年近 50% 的急剧下滑，布朗-福尔曼公司的收入开始反弹，看起来有可能实现扭亏为盈。 使用 TIKR 查找今日可买入的抗衰老股票 >>> 3：高乐氏（CLX） Clorox 是清洁产品行业的领军企业，旗下的顶级家居品牌在任何经济环境下都会受到消费者的青睐。其产品组合包括 Clorox 漂白剂、Glad 垃圾袋和 Burt’s Bees。 在过去六个月里，该公司股价下跌了 10%以上，但 Clorox 正在削减成本并提高价格，分析师估计这将有助于提高未来的盈利能力。 为什么像 Clorox 这样的无聊股票会令人兴奋？ 作为一家市场地位稳固的超强防御型企业，Clorox 可能是寻求稳定的投资者的稳健投资选择。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票 >>> TIKR 外卖 在不确定的市场中，防止衰退的股票可以成为很好的投资品种。 百事可乐公司、布朗-福尔曼公司和高乐氏公司都属于抗衰退行业，目前看来价值略被低估。 …
主要收获： 寻找能在一年内翻番的股票并非易事，但当你在市场上搜索时，有可能最终会分析到那些以低估值倍数交易、基本业务稳健的股票。 虽然股市收益无法保证，但分析师认为，这三支股票目前的价值被严重低估，很有可能在未来 12 个月内翻番。 1: Pinterest(PINS) Pinterest 是一个视觉发现平台，允许用户发现和保存各种兴趣点。它的月活跃用户超过 4.8 亿，在社交媒体领域独树一帜。 该公司正在通过人工智能广告工具和电子商务集成加强其货币化工作，使用户更容易直接在平台上购物。 分析师认为 Pinterest 只有约 46% 的上涨空间，但由于公司正在扩大利润率，该股的上涨空间很可能超过分析师的预期。 为什么 Pinterest 有上升空间？ 如果 Pinterest 能继续执行其人工智能和电子商务计划，那么该股的上涨空间会更大。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2：NerdWallet（NRDS） NerdWallet 是一家个人理财公司，帮助消费者找到从信用卡到贷款的最佳金融产品。公司通过将用户推荐给金融机构来赚取收入。 在今年下跌 40% 之后，NerdWallet 看起来是一只被低估的股票，具有强劲的长期潜力。 该公司的营业利润率有望在未来三年内大幅提高，这将推动盈利大幅增长。 NerdWallet 为何有趣？ NerdWallet 的股价已被打压，但如果利润率能如期改善，它将成为榜单上最大的转机之一。 使用 TIKR 查找今日可买入的低估股票 >>> 3: 贸易服务台（TTD） The Trade Desk 是领先的独立广告购买平台之一，帮助品牌管理多渠道的数字广告活动。 随着第三方 cookie 的逐步淘汰，广告商正在寻找更好的方式来接触客户。The Trade Desk 的人工智能系统能够很好地从这一转变中获益，成为未来数字广告的重要参与者。 …
投资股票要求投资者了解企业的财务报表、竞争地位、未来增长潜力等。 本指南将为您介绍如何快速评估股票，从财务报表到竞争优势和股票估值。 即使您是投资新手，这篇文章也将帮助您获得做出明智决策所需的工具，并建立一个具有强劲长期前景的投资组合。 目录 让我们深入了解一下！ 了解公司财务报表 财务报表是公司财务业绩的缩影，有助于投资者评估公司的盈利能力、稳定性和现金流。 三大财务报表（损益表、资产负债表和现金流量表）共同展示了企业如何管理成本、负责任地使用债务以及将利润再投资。 通过分析这些报告，投资者可以判断一家公司是否正在成长、财务是否稳定、是否有能力提供长期回报。 利润表：评估盈利能力 损益表显示了公司的收入、支出和剩余利润。 投资者可以通过关注三个关键领域来快速衡量一家公司的财务实力： 如果一家公司的收入停滞不前、利润率下降或每股收益不稳定，那么它可能难以实现长期回报。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 资产负债表：评估财务实力 资产负债表概括了公司拥有的资产（资产）、欠款（负债）以及留给股东的价值（权益）。 强大的资产负债表为公司提供了投资增长、支付股息或抵御经济衰退的灵活性。 投资者应谨慎对待背负过多债务的公司，因为高额的利息支出会侵蚀公司的盈利能力，而现有的高额债务也会使公司在紧急情况下难以借款。 现金流量表：衡量流动性和现金生成 现金流量表显示公司产生了多少现金以及如何使用这些现金。净收入会受到会计决策的影响，而现金流量则不同，它反映的是真实的资金在企业中的流动情况。 自由现金流充裕的公司可以应对经济衰退，而现金流不足的公司则可能难以履行财务义务。 竞争优势与市场地位 公司保持市场份额的能力取决于其竞争优势。有些企业在拥挤的行业中经营，产品可以互换，而有些企业则拥有强大的经济护城河来保护盈利能力。 识别具有持久竞争优势的公司，有助于投资者找到能在几十年内获得复合回报的股票。 增长潜力与风险评估 评估一只股票的增长潜力有助于投资者判断该公司能否随着时间的推移增加收入和盈利。 成长型股票通常估值较高，但其增长潜力证明估值溢价是合理的。 收入和盈利增长率 通过公司的历史增长率，可以了解公司的扩展能力。投资者应分析 可寻址市场总量（TAM） 一家公司的增长潜力取决于其总可寻址市场（TAM）有多大，以及能占据多少市场份额。 使用 TIKR 查找当前最值得购买的成长型股票 >>> 竞争风险 每项投资都有风险，可能会减缓增长速度或影响盈利能力。 投资者应密切关注公司的增长潜力以及可能使其脱轨的风险。 估值分析 如果股价过高，一家优秀的公司也可能是一项糟糕的投资。估值指标可以帮助投资者判断，与增长前景相比，股票的价值是被低估了还是被高估了。 市盈率 (P/E) 市盈率将股票价格与每股收益进行比较。 使用 TIKR 查找当前最值得购买的成长型股票 >>> 企业价值 与息税折旧摊销前利润之比（EV/EBITDA） 该比率反映的是一家公司的总价值（包括债务）与未计利息、税项、折旧和摊销前的收益的比率。 贴现现金流 (DCF) …
股票估值不一定要花费数小时的研究或复杂的财务模型。 本文概述了一种快速估值方法，它能让投资者在几分钟内对股票进行估值，帮助投资者更快地筛选股票投资理念。 这个框架可以帮助你轻松地估算出股票的公允价值，其准确性令人吃惊，但它并不能取代对股票进行详细尽职调查和研究的价值。 目录 让我们深入了解一下！ 三步快速估值法 步骤 1：估算归一化每股收益 (EPS) 公司的每股收益（EPS）反映了每股股票能为企业带来多少利润。投资者可以使用归一化每股收益（根据一次性项目和经济周期调整每股收益）来更清晰地了解公司未来的盈利能力。 估算归一化每股收益的一种方法是查看分析师的预测值。例如，谷歌 (GOOGL) 预计 3 年后每股收益为 11.90 美元。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 这个数字是数十位分析师对谷歌的平均预期收益。如果投资者希望在估值时更加保守，可以使用更低的数字。 投资者还应根据商业周期进行调整。对于石油和天然气等周期性行业，使用整个周期的平均每股收益可以提供更可靠的估算。 如果埃克森美孚（XOM）在油价暴涨期间创下创纪录的盈利，假设这些盈利将无限期地持续下去，就会导致估值膨胀。 步骤 2：选择合理的市盈率倍数 市盈率（P/E）告诉投资者，市场愿意为每一美元的收益支付多少钱。选择合适的市盈率倍数取决于几个因素： 例如，在过去 5 年中，Alphabet (GOOGL) 的平均市盈率为 24 倍。我们可以用 20 倍的市盈率来保守一点。 合理的市盈率取决于市场条件和预期增长。在牛市期间，投资者倾向于支付更高的市盈率。在低迷时期，情绪会发生变化，股票交易的估值往往会被压缩。 此外，股票的市盈率往往是其年度预期盈利增长的 1 到 2 倍。由于谷歌的每股收益预计将以每年 14% 的速度增长，因此 2 年后该股的市盈率达到 20 倍是非常合理的。 通过选择一个切合实际的市盈率倍数，投资者可以避免为股票支付过高的价格，同时确保他们的估值仍然以历史和行业趋势为基础。 使用 TIKR 快速查看价值型股票 >>> 步骤 3：计算股票的公允价值 …
传奇投资者彼得-林奇曾经说过：”卖掉你的赢家，持有你的输家，就像剪掉花朵，浇灌杂草。 通常情况下，长期投资者应在基本面需要时卖出股票，而不是根据自己的情绪卖出股票。 本指南介绍了卖出股票的最佳理由，以及如何将这些想法应用于管理自己的投资组合。 目录 让我们深入了解一下！ 卖出股票的主要原因 你的投资理论是错误的 每次购买股票都应基于明确的投资理念。 如果该理论被证明是错误的，那么卖出股票可能是明智之举。 投资者可能会因为投入了大量时间研究股票和资金而想继续持有该股票，但最好还是将其视为沉没成本，然后继续持有。 如果一家公司的收入或盈利持续低于预期，竞争对手的市场份额不断扩大，或者管理层改变了方向，那么可能就是出售的时候了。 例如，如果投资者买入的零售股预期电子商务会迅速扩张，但后来发现该公司因管理层执行不力而一直无法达到收入预期，那么最初的论断就可能被打破。 预期回报率下降 许多投资者出于习惯而持有股票，即使预期收益不再证明风险是合理的。 从历史上看，股市的年回报率约为 8%，因此，如果某只股票的未来回报率似乎会低于这一基准，那么重新分配资金可能会更好。 有几个因素可能预示着未来收益会降低： 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 严谨的投资者会将股票的预期回报与其他机会进行比较。如果这只股票的年回报率看起来远低于 8%，那么卖出可能是明智之举。 存在更好的投资机会 在投资中，机会成本是真实存在的。持有上涨空间有限的股票，就无法将资金投资于更好的机会。 例如，如果投资者持有一只预计年回报率约为 6% 的消费品股票，但发现一只资产负债表更强、预计年回报率为 15% 的科技股，那么重新分配资本就能增加长期财富。 这就是伟大的投资者不断扫描市场的原因。沃伦-巴菲特在看到伯克希尔-哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）的资金有更好的用途后，于 2020 年出售了许多航空股。通过退出低收益头寸，投资者可以将资金重新配置到高增长的机会中。 其他有必要出售的情况 估价过高 当股票交易明显高于其内在价值时，卖出股票可锁定收益并降低下跌风险。 通常情况下，最好让你的赢家跑赢大盘，但如果一只股票估值过高，卖出或许是明智之举。 例如，2021 年，Zoom Video Communications 的市盈率超过 100 倍，原因是大流行病带动了需求。投资者在股价被高估时卖出，避免了公司增长放缓后的大幅下跌。 市盈率（P/E）等估值指标有助于确定股票价格是否符合实际增长预期。 投资组合管理考虑因素 投资者应定期调整投资组合，以保持分散投资和管理风险敞口。如果投资组合中的某只股票涨幅过大，削减持仓可以防止过度集中。 例如，如果投资者很早就买入了特斯拉，而该股票已占其投资组合的 50%，那么减仓可以降低风险，同时保持对该公司长期潜力的风险敞口。 税务考虑因素 税收策略也会在销售决策中发挥作用。 税损收割是指投资者卖出亏损股票以抵消资本利得税。 这一点相当复杂，对大多数投资者来说可能没有意义。但是，如果你已经投资了几年，并且有一个亏损的大仓位，也许值得一试。 使用 …
主要收获： 有些公司拥有强大的竞争优势，几乎无可替代。 这些企业在各自的行业中占据主导地位，资本回报率高，并保持着宽广的护城河，使自己免受竞争的影响。 以下是三只目前看起来仍被低估的大盘股。前两只股票看起来很强劲，但 3 号股票看起来价值被低估得最厉害，很有可能成为世界上最重要的公司。 1: 摩根斯坦利资本国际公司（MSCI） MSCI 是一家金融数据公司，在资产管理行业几乎无可替代。 该公司拥有 ETF 和资产管理公司的基金所依据的相关股票指数，这使得 MSCI 成为全球投资的重要组成部分。 为什么 MSCI 是长期复合型企业？ 如今，分析师认为 MSCI 有近 20% 的上涨空间，这使得 MSCI 成为一只价格合理的优质股票。 使用 TIKR 查找今日可买入的宽幅低估股票 >>> 2: CSX 公司（CSX） CSX 是美国领先的铁路公司，在全国范围内运输煤炭、化学品和农产品等货物。 由于在美国修建新的铁路线极为困难，因此铁路公司的进入壁垒很高，这使得 CSX 等现有铁路公司几乎无可替代。 分析师认为该股还有近 20% 的上涨空间，因此以目前的价格计算，CSX 可能是一只值得进一步研究的股票。 CSX 为何具有强大的竞争优势： CSX 可能是一只值得买入并持有的好股票，因为它目前的交易价格合理，而且受益于强劲的长期需求和较高的准入门槛。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3: 台湾半导体制造公司（TSM） 台湾半导体（TSM）是全球最大的半导体代工厂，为苹果、Nvidia 和 AMD 等公司生产芯片。 …
主要收获： 投资资本回报率（ROIC）高的股票往往长期表现优异，因为相关企业能够以高回报率将资本再投资，实现股东价值的复合增长。 这里有三只投资回报率特别高的股票。沃伦-巴菲特正在购买 1 号股票，但 3 号股票目前看起来被低估得最厉害。 1: 多米诺比萨(DPZ) 多米诺是全球最大的披萨连锁店之一，在 90 多个国家经营着 21,000 多家门店。 上一季度，沃伦-巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）增持了 86% 的 Domino’s 股份。这使他们在该公司的总持仓量增至约 10 亿美元： 多米诺餐厅脱颖而出的原因 Domino’s 是一家优质企业，分析师认为该股还有 10% 的上涨空间。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2: AutoZone(AZO) AutoZone 是领先的汽车零部件零售商之一，销售汽车保养和维修产品。 在过去 10 年中，该公司的平均资本回报率超过 50%，帮助该股在过去 10 年中实现了约 18% 的年回报率。 为什么 AutoZone 值得关注？ AutoZone 仍是一家优质的复合材料生产商，但该名单上的下一只股票如今有更大的上升空间。 使用 TIKR 查找今日可买入的低估股票 >>> 3：罗斯百货公司（ROST） Ross Stores …
主要收获： 成长型股票可以带来丰厚的回报，尤其是当它们的价值被低估时。 以下是三只价值被低估的成长型股票，它们可能在未来几年中获得巨大收益。1 号和 2 号股票目前看来价值最被低估，但 3 号股票可能最具长期增长潜力。 1：英伟达（NVDA） Nvidia 是世界领先的 GPU 制造商，推动着人工智能、游戏和数据中心的创新。 尽管该公司占据主导地位，但其股价在过去三个月中下跌了约 20%，这使其如今看起来颇具吸引力。 分析师为何看好英伟达？ 即使在近期下跌之后，Nvidia 仍然是科技股中长期增长最好的股票之一。 使用 TIKR 查找当前最值得购买的成长型股票 >>> 2: Nu Holdings(NU) Nu Holdings 是拉丁美洲发展最快的金融科技公司之一，帮助数百万客户获得数字银行服务。 该公司正在迅速扩张，分析师预计在未来三年内 尽管取得了如此高的增长，但该股的市盈率仅为 19 倍，这也是分析师认为其目前还有 30% 以上上涨空间的原因。 Nu Holdings 具有强劲的长期发展潜力和极具吸引力的估值，是一个引人注目的机会。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3：吐司（TOST） Toast 为餐饮业提供销售点系统、支付处理及其他软件解决方案。 未来 3 年，公司预计将从以下方面受益 尽管取得了这样的增长，但该公司的股价仅为预期收益的 39 倍，分析师认为目前还有超过 25% 的上升空间。 随着餐饮业越来越依赖数字解决方案，Toast 可能会成为长期的主要赢家。 使用 …
主要收获： 当经济放缓时，抗衰老股票可以成为很好的投资品种。 很难预测经济是否会放缓，所以我们不知道经济衰退是否会到来。不过，在你的投资组合中拥有一些无论经济形势如何都能有所表现的股票还是不错的。 以下是三只不受经济衰退影响的股票，无论经济形势如何，它们都能持续赚钱。 这 3 种股票目前看起来都价格合理或价值被低估。 1: Dollarama(DOL) Dollarama 是加拿大领先的折扣零售商，以低价销售家庭必需品、杂货和服装。 在经济衰退时期，消费者会寻求更实惠的购物选择，这有助于折扣零售商在艰难的经济条件下取得良好业绩。 为什么 Dollarama 看起来很有趣？ 分析师认为，该股的交易价格略高于其公允价值。对于那些坚信经济衰退即将到来的投资者，或者只是想拥有一家优质的长期复合型企业的投资者来说，这可能不是什么大问题。 当消费者寻找经济实惠的替代品时，Dollarama 就会蓬勃发展，成为经济不稳定时期的最佳股票。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2：Netflix（NFLX） Netflix 是平价娱乐的领导者，即使在经济衰退时期，流媒体需求也往往保持稳定。 消费者在取消 Netflix 订阅之前，更有可能减少昂贵的娱乐选择，这使其成为一种具有弹性的商业模式。 该股近期有所回调，创造了一个潜在的买入机会。 根据目前的估值，分析师认为 Netflix 有大约 20% 的上升空间。 凭借强劲的用户需求和合理的定价，Netflix 仍然是娱乐行业中最能抵御经济衰退的股票之一。 用 TIKR 寻找价值被低估的抗衰老股票 >>> 3: NextEra Energy(NEE) NextEra Energy 是最大的可再生能源公司之一，专门从事风能和太阳能发电，同时还经营受监管的公用事业业务。 电力是生活必需品，因此无论经济形势如何，NextEra 等公用事业类股票都会保持稳定。 NextEra Energy 脱颖而出的原因： 凭借可再生能源的增长和稳定的公用事业业务，NextEra Energy 是在任何经济环境下都值得持有的最可靠股票之一。 使用 …
主要收获： 以下是三只股票，分析师认为这三只股票目前的上涨空间约为 100%，这意味着它们可能在明年翻番。 没有人知道一只股票会有什么样的回报，所以这些选股只是为进一步研究提供思路。 3 号股票目前看来最具上涨潜力。 1：NerdWallet（NRDS） NerdWallet 是一家个人理财公司，提供各种工具和见解，帮助消费者做出更好的理财决策。 今年以来，该公司股价已下跌约 40%，因此分析师目前认为该股还有约 75% 的上涨空间。 分析师为何看好 NerdWallet？ 虽然 NerdWallet 看起来很有趣，但下一只股票的潜在上涨空间更大。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2：AppLovin（APP） AppLovin 帮助应用程序开发人员获取新用户，迄今为止，AppLovin 的移动应用程序安装量已超过 60 亿次。 在过去的三个月里，该公司股价下跌了 30% 以上，但分析师仍认为该股还有近 100% 的上涨空间，平均目标价为 506 美元/股。 投资者为何关注 AppLovin？ AppLovin 可能会成为大赢家，但 3 号股票的上涨潜力更大。 用 TIKR 寻找价值被低估的优质股票 >>> 3：Zeta Global(ZETA) Zeta Global 是一家数据驱动型营销分析公司，致力于帮助企业获取和留住客户。 分析师认为该股仍有超过 100%的上涨空间，分析师报告称，该股 6 个多月来的平均目标价超过 30 …
主要收获： 对于长期投资者来说，在宽幅股价公司价值被低估时对其进行投资，是长期获得超额回报的好方法。 以下是目前市场上价值被低估的三只最佳宽幅股票。股票 1 和 2 看起来特别有趣。 1：谷歌（GOOGL） 一些投资者担心，人工智能可能会压垮谷歌的搜索业务。 是的，人工智能肯定会对谷歌产生影响。 不过，近年来谷歌的盈利增长强劲，分析师预计未来三年谷歌的收入和盈利年增长率都将超过 10%。 这看起来像是一家濒临倒闭的公司吗？ 为什么谷歌今天看起来是个好机会？ 谷歌仍然是一家拥有多种收入来源的主导型科技公司，尽管最近存在一些担忧，但它仍然是一项引人注目的投资。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2: 摩根斯坦利资本国际公司（MSCI） MSCI 是一家金融数据公司，在投资行业悄然占据主导地位。 ETF 和资产管理公司使用 MSCI 所拥有的指数，这为 MSCI 带来了高度可预测的经常性收入以及非凡的资本回报。 资本回报率高的企业可以通过投资为股东赚取实际利润。这种盈利能力最终会推动盈利增长，从而带来股东回报。 在过去 10 年中，MSCI 的年回报率为 25%，而同期每股收益的年增长率接近 23%。该业务应能继续获得丰厚的资本回报。 长期资本回报率和每股盈利增长数字很重要，因为它们能让你看到企业的基本质量。 这些数据清楚地表明，MSCI 是一家卓越的企业，因此，当这只股票看起来被低估时–就像今天这样–值得进一步研究。 MSCI 脱颖而出的原因 MSCI 是一个长期的复合型企业，这意味着今天有一个难得的机会，可以在价值被低估的时候买入宽幅股票。 用 TIKR 寻找价值被低估的优质股票 >>> 3：百事公司(PEP) 百事公司是一家主食消费巨头，旗下拥有饮料、零食和食品等多个品牌。 该公司已连续 53 年增加股息，是股息增长型投资者的首选。 如今，在销售量下降、收入不及预期的情况下，该公司股价已接近过去五年来的最低估值倍数。 为什么百事公司如今看起来是一项稳健的投资？ 百事公司提供稳定的增长、可靠的收入和强大的品牌力量，使其成为投资者寻找长期分红股票的绝佳股票。 …
主要收获： 亿万富翁投资者往往能获得散户投资者无法获得的市场洞察力。这意味着，关注亿万富翁投资者在买什么是有意义的。 以下是沃伦-巴菲特（Warren Buffett）和比尔-阿克曼（Bill Ackman）等亿万富翁最近买入的三只股票。 前两只股票看起来最有趣，但考虑到巴菲特的持续购买，3 号股票尤其引人关注。 1：优步科技公司（UBER） Uber 改变了运输行业，现在亿万富翁投资人比尔-阿克曼（Bill Ackman）在这家公司身上下了大赌注。 阿克曼的对冲基金潘兴广场（Pershing Square）最近买入了 3030 万股股票，因为阿克曼认为 Uber 的交易价格较其内在价值有很大折扣。 投资者为何关注优步 由于阿克曼进行了大笔投资，Uber 仍是一只值得关注的长期上涨股票。 使用 TIKR 查找亿万富翁正在购买的股票 >>> 2：Skechers U.S.A.(SKX) 在过去五年中，Skechers 默默地实现了超过 100% 的回报率，但亿万富翁投资者 Andreas Halvorsen 的 Viking Global 认为它仍有增长空间。上个季度，Viking Global 在该股上投资了超过 2 亿美元。 为什么 Skechers 看起来很吸引人？ 作为一个消费品牌，Skechers 的估值较低，可以为长期投资者提供丰厚的回报。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3：西方石油公司（OXY） 西方石油公司仍然是沃伦-巴菲特（Warren Buffett）的伯克希尔-哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）的首要持股公司，巴菲特在上个季度增持了该公司的股票。 伯克希尔上季度只增持了不到 1%，这本身并不具有突破性。不过，该股目前的交易价格在 …
主要收获： 如果在正确的时间买入，成长型股票可以成为最好的投资品种。 虽然许多高增长公司的估值较高，但有些公司尽管未来盈利潜力巨大，其定价仍然合理。 以下是目前最值得购买的三只成长型股票。前两只股票看起来很有趣，但 3 号股票看起来是这份名单中目前最好的机会。 1: Nu Holdings(NU) Nu Holdings 是拉丁美洲发展最快的金融科技公司之一，为数百万客户提供数字银行服务。 如今，该股的市盈率接近历史最低水平，仅为 19 倍。特别是考虑到公司的预期盈利增长，这个倍数是相当低的： 为什么 Nu Holdings 值得进一步分析？ Nu Holdings 可能是一个长期的强势股，但下一只股票的市场潜力更大。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2: Hims & Hers Health（HIMS） Hims & Hers 是一家快速发展的远程医疗公司，提供以个性化治疗计划为重点的在线医疗解决方案。 分析师预计，在未来 3 年内，该公司的收入将每年增长 30%，而盈利预计将每年增长 20%。 投资者关注 Hims & Hers 的主要原因： Hims & Hers 可能不像 3 号股票那样被低估，但其长期增长潜力使其成为一个有趣的投资品种。 用 TIKR 寻找高股息率股票 >>> …
主要收获： 股息股能为投资者提供稳定的现金流，是任何投资组合的重要补充。 以下是三只高收益股息股票，投资者只需持有股票就能定期获得现金支付。 股票 2 和股票 3 的股息率超过 7%，这意味着在这些股票上投资 100,000 美元，每年可产生 7,000 美元的股息收入，或每月约 583 美元。 1：Verizon(VZ) Verizon 是美国最大的电信公司之一，为数百万客户提供无线、宽带和光纤服务。 该股目前的远期股息收益率略高于 6%，对于寻求股息收入的投资者来说是一个极具吸引力的选择。 为什么 Verizon 看起来很有趣？ Verizon 可能不是一只高增长的股票，但对于寻求稳定股息收入的投资者来说，它可能是一只长期持有的好股票。 用 TIKR 寻找高收益股息股票 >>> 2：阿尔特里亚（密苏里州） Altria 是万宝路和其他烟草品牌的幕后公司，目前的远期股息率为 7.5%。 尽管烟草消费量一直在下降，但 Altria 仍在向诸如吸食电子烟等风险较低的产品扩张，并依然保持着强大的定价能力。 分析师预计未来 3 年收入不会增长，但正常化每股收益（EPS）和股息预计每年将分别增长约 3-4%。 尽管增长速度很低，但投资者并不一定需要公司实现快速增长才能获得丰厚回报，因为该股的远期股息率已经达到 7.5%： 需要考虑的关键因素 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3：英美烟草公司（BATS） 英美烟草公司是全球烟草行业的领导者，目前的远期股息率为 7.8%。这使其成为本榜单上收益率最高的股票。 该公司正在投资于风险较低的产品，如吸食大麻烟和加热烟草，这有助于维持长期的收入增长。 BAT 的分析师平均目标价为 44 美元/股，这意味着分析师认为该股的上涨空间略高于 …
主要收获： 股票市场充满了短期噪音，但有时，有实力的企业会以低于其长期潜力的价格进行交易。 分析师认为，这三只股票都是价值被低估的优质企业。 1: 贝宝 (PYPL) PayPal 长期以来一直是数字支付领域的领导者，但其股价已从历史高点下跌了 70% 以上。 尽管来自 Apple Pay、Venmo 和其他金融科技平台的竞争日益激烈，PayPal 仍保持着稳定增长的盈利能力，资本回报率始终保持在 10% 以上。 目前，分析师的平均目标价为每股 95 美元，这意味着他们认为该股目前的涨幅约为 35%。 PayPal 的魅力何在？ PayPal 仍是数字支付领域的重要参与者，由于市盈率较低且盈利有望增长，因此在目前的价位买入是个不错的选择。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2: 拼多多（PDD） 拼多多是中国发展最快的电子商务平台之一，通过独特的社交购物体验提供折扣商品。 Michael Burry（Scion Asset Management）和 David Tepper（Appaloosa Management）等亿万富翁投资者在上一季度买入了拼多多的股票： 查看顶级投资者正在通过 TIKR 买入哪些股票 >>> 不幸的是，该股在过去 3 个月里上涨了 20% 以上，因此不像以前那么便宜了。 不过，分析师们的平均目标价为每股 147 美元，这意味着他们仍看到近 30% 的上涨空间。 由于该公司有潜力将业务扩展到中国以外的地区，并扩大其全球电子商务版图，因此该股仍有很大的上涨空间。 3：联合健康集团（UNH） …
主要收获： 大盘股是指市值在 100 亿美元或以上的公司。 这些公司往往比较稳定，大多数投资者持有大盘股比持有可能更不稳定的小公司股票更放心。 以下是 2025 年 3 月最值得考虑的三只价值被低估的大盘股。这三只股票看起来都非常有趣。 1: ASML (ASML) ASML 是半导体行业最重要的公司之一，生产制造先进人工智能芯片所需的高端光刻机。 目前，分析师的平均目标价为每股 882 美元，比当前每股 743 美元的股价高出约 20%。 ASML 目前价值被低估的主要原因： ASML 仍是半导体领域的主导力量，因此是一项强有力的长期投资。 接下来的两只股票看起来也非常有趣。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2：谷歌（GOOGL） 谷歌是数字广告、搜索和云计算领域的主导力量，并越来越重视人工智能驱动的服务。 尽管该股基本面强劲，但相对于其长期潜力而言，其价值仍被低估。 目前，谷歌的交易价格仅为预期收益的 20 倍，而分析师预计该公司未来几年的收益年增长率将超过 10%。 当然，谷歌的 “大象 “是人工智能。 如果用户继续转向 ChatGPT 等人工智能解决方案，而不是谷歌搜索，这可能会影响公司的未来收益。 不过，谷歌的盈利预计将以每年 10% 左右的速度增长。这些估计值相当重要，因为它们是 30 多位投资分析师的平均值。 此外，谷歌在云计算和人工智能方面的投资也在快速增长，这将在搜索之外提供新的收入来源。 今天就用 TIKR 寻找价值被低估的优质股票 >>> 3: 台湾半导体制造公司（TSM） …
主要收获： 虽然短期趋势来得快去得也快，但优秀企业的盈利会随着时间的推移不断增长，可以成为出色的长期投资。 以下三只股票目前的价值被低估，它们可能成为未来十年的买入并持有的好股票。 前两只股票看起来很有趣，但 3 号股票风险较高，但有可能获得更高回报。 1: MercadoLibre (MELI) MercadoLibre 在拉丁美洲的电子商务、数字支付和在线市场等行业占据主导地位。 这些行业在拉丁美洲仍处于早期应用阶段，这为 MercadoLibre 提供了广阔的发展空间。 目前，分析师的平均目标价约为 2400 美元/股，这意味着该股目前的估值相当合理。 不过，预计未来几年的收入和盈利将以每年 20-30% 的速度增长。 从长期来看，公司股价往往会跟随每股收益的变化而变化。 在未来十年中，该公司的业务将实现出色的增长，从而带来丰厚的长期回报。 MercadoLibre 是一家具有长期上升空间的优质企业，但 3 号股票可能更有趣。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2：雅诗兰黛（EL） 雅诗兰黛是最知名的高端美容品牌之一，通过 MAC、Clinique 和 La Mer 等品牌销售高利润的护肤、彩妆和香水产品。 今年以来，该公司股价已下跌约 50%，主要原因是中国市场销售疲软。 不过，有迹象表明情况正在好转： 一位公司内部人士最近购买了近 2,500 万美元的股票，这表明了对经济复苏的信心。 此外，迈克尔-伯里（Michael Burry）的 Scion Asset Management 公司在上个季度开始对雅诗兰黛建立新的仓位。 雅诗兰黛是一个具有长期生命力的高端品牌，是一只值得买入并持有的股票。 查看顶级投资者正在通过 TIKR 买入哪些股票 >>> 3：Zeta …
主要收获： 虽然市场往往偏爱华而不实的成长股，但最好的机会往往是估值低廉的优质企业。 以下是 2025 年的三只价值被低估的股票，它们可能在未来一到三年内获得巨大收益。前两只股票看起来很有趣，但 3 号股票看起来是这份名单上最好的机会。 1: 阿里巴巴 (BABA) 阿里巴巴是全球最大的电子商务公司之一，常被称为 “中国的亚马逊”。 但与亚马逊不同的是，阿里巴巴还在云计算、数字支付和物流领域占据主导地位，使其业务更加多元化。 亿万富翁投资者 Michael Burry 和 David Tepper 对阿里巴巴下了大赌注，认为中国股票的价值被严重低估。 不幸的是，阿里巴巴在过去 3 个月里上涨了约 70%。这意味着该股的价值已不像过去那样被低估了。 目前，分析师的平均目标价为每股 150 美元，略高于当前股价。 那么，为什么阿里巴巴的价值还会被低估呢？ 阿里巴巴的市盈率较高，再加上盈利增长，未来几年股价可能会走高。 阿里巴巴是一只好股票，但它看起来不像 3 号股票那么有趣。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2：英美烟草公司（BATS） 英美烟草公司是世界上最大的烟草公司之一，产生大量自由现金流，股息率很高。 虽然公司的传统烟草业务能提供稳定的收入，但其风险较低的产品，如 Vaping 和加热烟草，则为未来提供了增长潜力。 烟草股以派息能力强而著称，BAT 目前的远期股息率为 8%，非常高。 分析师认为该股目前只有 15%的上涨空间，因为该股在过去一年中上涨了近 30%。该股已经实现了很大的上涨空间。 不过，该股仍有 8% 的股息收益率，以及个位数的年度预期盈利和股息增长。 寻求价值和高股息收入组合的投资者可能会发现 BAT 是一个稳健的长期投资机会。 今天就用 TIKR …
主要收获： 小盘股可能有风险，但它们也可能提供一些获得超额回报的最大机会，因为对于大多数投资者来说，它们不引人注目。 以下是 3 月份 3 只被低估的小盘股。前两只股票看起来很有趣，但 3 号股票看起来是名单上最好的一只。 1: Travelzoo (TZOO) Travelzoo 是一家在线旅游公司，提供酒店、度假和娱乐方面的独家优惠。 可以把它想象成 Expedia 或 Priceline 的小众版本，专注于高端旅游体验。 尽管 Travelzoo 的市值仅为 2 亿美元，但其股价在过去一年里已翻了一番，而且可能仍被低估。 目前，分析师认为该公司还有近 60% 的上升空间，平均目标价为每股 27 美元。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 预计该公司的收入和盈利将有不错的增长，但股价仅为盈利的 15 倍。 Travelzoo 是一只不错的股票，但看起来不如 3 号股票有趣。 2: Yeti Holdings (YETI) Yeti 是知名的高端户外品牌，销售高品质的冷却器、饮料器具和户外装备。 该公司建立了良好的声誉，使其能够收取较高的价格并保持较高的利润率。 目前，分析师的平均目标价为每股 44 美元，与现在的水平相比，有大约 20% 的上涨空间。 这只股票看起来很有吸引力，因为 对于长期投资者来说，Yeti 看起来是一只有趣的股票，从目前的估值来看，它可能会有很大的上涨空间。 …
主要收获： 人工智能是我们这一代人最大的投资机会，但并不是每只人工智能股票都能成为赢家。 虽然有些公司正在成为头条新闻，但 2025 年的最佳人工智能股票是那些定位为长期稳定增长、价格合理的股票。 以下三只股票可能是三月份最值得购买的人工智能股票。前两只股票都是可靠的选择，但 3 号股票是我在这份名单中最喜欢的。 1: 美光科技（MU） 美光科技是内存和存储解决方案领域的全球领导者，为从智能手机到数据中心的各种设备提供重要组件。 美光看起来是 3 月份的好股票，因为该公司的定位是利用人工智能、云计算和电动汽车等新兴趋势。 分析师对美光的平均目标价为每股 130 美元，比该股目前的价格高出 30% 以上。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 此外，预计 2025 年和 2026 年的正常化每股收益将分别增长 43% 和 34%。同时，该股的远期市盈率仅为 23，处于历史低位。 美光是一只好股票，但它看起来不像 3 号股票那样被低估了。 2: Zscaler (ZS) Zscaler 是云安全领域的领导者，帮助企业保护数据和系统。 该公司利用人工智能实时检测和应对网络攻击，这有助于该公司在不断增长的网络安全市场中获胜。 目前，分析师对 Zscaler 的平均目标价为每股 227 美元，这意味着他们认为该股的上涨空间约为 15%、 分析师预计，未来两年的收入年增长率约为 20%。 该股的市盈率为 65 倍，因此肯定不便宜。 Zscaler 看起来确实是人工智能的最终赢家，因此，如果该股市盈率跌至 40 …
主要收获： 这三家公司吸引了大卫-艾因霍恩（David Einhorn）、迈克尔-伯里（Michael Burry）和比尔-阿克曼（Bill Ackman）等亿万富翁投资者的注意。 对于寻求扭亏为盈和长期增长的投资者来说，这些股票理念可能会很有趣。 1: Peloton (PTON) 亿万富翁投资者大卫-艾因霍恩（David Einhorn）押宝 Peloton 的扭亏为盈。上个季度，他增持了 10%的 Peloton 股份，使其持股总额达到近 1 亿美元： 通过 TIKR 跟踪顶级投资者的股票投资组合 >>> 该公司股价从高点下跌了 90% 以上，但它正在做出重大调整，将重点放在订阅和优质内容上，而不仅仅是硬件销售。 随着成本削减的到位和经常性收入的增长，这对投资者来说可能是一个高风险、高回报的赌注。 2：雅诗兰黛（EL） 雅诗兰黛，一个卷土重来的奢侈美容品牌。 Michael Burry 一直在买入这只股票，现在它已经从高点下跌了 75% 以上。 此外，雅诗兰黛的一位长期董事会成员以个人名义向该公司股票投资了 800 多万美元，这也是该公司股票即将回升的另一个强烈信号。 雅诗兰黛的盈利预计将在未来三年内增长两倍，因此这可能是一个巨大的反弹机会。 通过 TIKR 跟踪公司内部人士 >>> 3：耐克（NKE） 最后是耐克，亿万富翁比尔-阿克曼（Bill Ackman）对这一传奇品牌下了赌注。 上个季度，阿克曼增持了 15%的耐克股份： 尽管短期疲软，但分析师预计耐克的销售和盈利将会复苏，预计在未来 3.5 年内，销售额将以较低的个位数增长，正常化后的每股收益预计每年增长近 20%。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> TIKR …
主要收获： 3 月份为投资者寻找价值被低估、具有强劲长期增长潜力的股票提供了新的机会。 这三支股票是目前最值得购买的股票，它们在各自行业中处于有利地位，盈利增长令人印象深刻，而且交易价格极具吸引力。 1：优步科技公司（UBER） 首先是优步。该公司于 2022 年首次实现盈利，并在 2024 年产生了近 70 亿美元的自由现金流。 在共享出行业务之外，Uber 的快递和货运业务也在快速增长。 由于未来收入增长强劲，股价远期收益略低于 25 倍，与其长期潜力相比，Uber 的价值仍被低估。 下一只股票看起来很有趣，但第三只股票的价值在这份名单中被低估得最厉害。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 2: SoFi Technologies (SOFI) 这家金融科技公司将借贷、投资和学生贷款等银行服务整合到一个应用程序中，颠覆了传统银行业务。 去年，SoFi 的新会员增长了 34%，超过 1,000 万人。 预计未来两年的盈利将以每年近 80% 的速度增长，因此，即使该股的市盈率为 65 倍，从长期增长来看，其价值仍可能被低估。 3：英美烟草公司（BATS） 最后是拼多多，一家快速发展的中国电子商务公司。 上个季度，Michael Burry（Scion Asset Management）开始增持拼多多，David Tepper（Appaloosa Management）也增持了拼多多。 通过 TIKR 跟踪顶级投资者的股票投资组合 >>> 拼多多独特的团购模式推动了用户的爆炸式增长，其与 Temu 的国际扩张才刚刚开始。 尽管未来两年的收入和盈利预计将每年增长 40%，但 …
主要收获： 如果您今天只能购买三只股票，而且必须持有十年，您将如何构建您的投资组合？ 首先，你可能希望拥有至少 10 只股票。研究表明，分散投资有助于将风险分散到多个企业中，从而降低风险。 但是，如果理论上只能选择 3 只股票，那么这 3 只股票将为您提供多样化、增长和稳定回报的强大组合。 每只股票都具有不同的优势，可为不同类型的投资者提供服务，包括广阔的市场前景、主导性的科技领军企业以及高收益的现金生成器。 1：罗素 2000 ETF (IWM:ARCA) 首先，为了分散投资，我们有罗素 2000 ETF。 从技术上讲，这不是一只股票，因为罗素 2000 是由 2000 只美国小盘股组成的一篮子股票，而小盘股是指价值低于 20 亿美元的公司。 从历史上看，小盘股的表现与整体股市差不多，但现在，大盘股与小盘股相比，价格要比过去 10 年高得多。 从下图中可以看出，大盘股与小盘股的比率创下了 10 年来的新高，这意味着小盘股在历史上是便宜的。 这一点很重要，因为标准普尔 500 指数目前的市盈率很高。根据历史数据，按照标准普尔 500 指数目前的市盈率计算，未来十年我们可能会看到低回报率： 因此，如果你买入罗素 2000 小盘股 ETF，你可能会看到未来十年的平均市场回报，而且由于小盘股的价格历来较低，可能还会有更大的上涨空间。 下一只股票是买入并持有的好股票，但它不像 3 号股票那样万无一失。 2：亚马逊（AMZN） 亚马逊是当今股市中最安全的长期赌注之一。 亚马逊在电子商务和云计算领域占据主导地位，AWS 在云计算行业处于领先地位，亚马逊 Prime 继续锁定数百万客户。 尽管亚马逊是一家价值 2.4 万亿美元的公司，但分析师预计未来 3 年的盈利年增长率将接近 20%： …
主要收获： 亚马逊曾是一只 5 美元的股票，随着它成为全球电子商务的领导者，早期投资者也赚得盆满钵满。 如今，这三只股票有可能成为下一个地区性的亚马逊，在各自市场的电子商务和其他行业中占据主导地位。 1: 海洋有限公司（SE） 首先是 Sea Limited，这家公司正在东南亚效仿亚马逊的做法。 Sea 运营着该地区排名第一的电子商务平台 Shopee，其 SeaMoney 平台是一个快速增长的数字支付业务平台。 Sea 的电子商务业务已恢复盈利，因此今年股价上涨了约 200%。 目前，该股的远期市盈率为 40 倍，这意味着由于其 20% 的年预期收入增长和更高的年预期盈利增长，该股可能仍然很便宜。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 该公司仍有很长的增长空间，但如今 2 号和 3 号股票的价值似乎被低估了。 2: MercadoLibre (MELI) 其次，MercadoLibre 就像拉丁美洲的亚马逊、贝宝和 Shopify。 MercadoLibre 在巴西、阿根廷和墨西哥等高增长市场的电子商务和数字支付领域占据主导地位，这些市场的在线购物仍处于早期阶段。 分析师预计，该公司的年盈利增长率将达到 30%，因此，如果股价下跌，将会非常有趣。 分析师认为，该股在 1700 美元/股时还有 30% 的上涨空间。投资者能够在 “早期亚马逊 “还很便宜的时候就入手： 最后一只股票是最令人兴奋的，因为它现在的价值仍然被低估，这就是阿里巴巴。 3：阿里巴巴（BABA） 阿里巴巴就像中国的亚马逊，同时也是云计算、物流和数字支付领域的领导者，是中国最重要的科技公司之一。 如今，中国股票的价值仍被低估，我们看到迈克尔-伯里、大卫-泰珀和霍华德-马克斯等亿万富翁投资者纷纷抢购中国股票，如 $BABA、$JD、百度和 $PDD。 …
主要收获： 人工智能正以前所未有的速度改变着世界，而这项技术背后的公司正蓄势待发。 虽然英伟达占据了头条新闻，但其他人工智能股票也同样具有潜力，甚至更多。 以下是 2025 年最值得购买的三只人工智能股票。 1: 先进微设备公司（AMD） AMD 是人工智能芯片领域仅次于 Nvidia 的第二大厂商。 与英伟达一样，该公司仍有很大的增长潜力，但价格要便宜得多。 AMD 最新的MI300X AI 芯片需求量很大，其芯片被用于数据中心、云计算和 AI 工作负载。 目前，分析师对 AMD 的平均目标价为每股 148 美元，这意味着他们认为 AMD 目前还有 30% 以上的上涨空间。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 接下来的两只股票是我们的最爱，因为它们是真正不可替代的垄断企业。 2: ASML (ASML) ASML 是人工智能芯片生产领域最重要的公司之一。 ASML 制造生产高端人工智能芯片所需的光刻机，包括英伟达、AMD 和苹果在内的各大半导体公司都需要这些光刻机。 最重要的是，ASML 几乎没有竞争对手。 ASML 垄断了整个行业，拥有光刻机约 90% 的市场份额。 如今，它看起来相当便宜，市盈率处于历史低位，因此值得一看。 使用 TIKR 查找最值得购买的股票（免费开始！） >>> 3: 台湾半导体制造公司（TSM） 最后是台湾半导体公司。 …
个别小盘股的表现往往优于大盘股，因为小盘股公司往往能够更快地成长，而得到的分析师报道却较少。 本文将介绍小盘股在什么情况下往往表现出色、为什么小盘股可以成为良好的投资品种，以及投资者在将小盘股纳入投资组合之前应该考虑哪些因素。 目录 让我们深入了解一下！ 为什么个别小盘股表现优异 收入基数较小，增长潜力较大 大公司很难像小公司那样快速发展，因为它们已经在各自的行业中占据主导地位。 而小盘股一开始的收入较低，这使它们更容易在短时间内将销售额翻一番或两番。 例如，The Trade Desk（TTD）在 2016 年上市时，年收入不足 1 亿美元。 随着数字广告支出的飙升，公司迅速扩张，股价上涨了 40 多倍。 分析师报道减少导致市场效率低下 华尔街的分析师更关注大盘股，这使得许多小盘股公司得不到关注。这种覆盖面不足的情况为深入研究的投资者创造了机会。 举例说明： 本世纪初，Trex（TREX）在复合材料露台市场占据主导地位，但却很少受到分析师的关注。 随着人们对低维护露台的需求激增，Trex 逐渐发展成为一家市值数十亿美元的公司，这让早期投资者获益匪浅。 更大的创新和市场颠覆空间 小市值公司通常在新兴行业开展业务或创造颠覆性产品。 它们比大型竞争对手行动更快，因此能在成熟企业做出反应之前抢占市场份额。 例如，Upstart（UPST）利用人工智能改进了信贷承销。 该公司的快速创新能力帮助其收入迅速增长，尽管宏观经济挑战后来影响了其股价。 被大型企业收购的可能性增加 大公司经常购买小盘股，以扩大产品种类或进入新市场。当大公司提出以高价收购小公司股票时，购买具有强大收购吸引力的小盘股的投资者就能从中获益。 例如，Salesforce（CRM）在 2021 年以 277 亿美元的价格收购了 Slack（前身为 WORK），收购价高于收购前 Slack 的股价。 Slack 已将自己定位为职场沟通的重要参与者，其收购溢价回报了那些认识到其长期潜力的股东。 小盘股与大盘股的估值差距 小盘股估值较低 小型股的盈利和收入倍数往往低于大型股，原因有几个： 机构所有权如何影响估值 许多小盘股的机构持股比例较低，因此购买压力较小。随着公司发展壮大并吸引大型投资者，其股价往往会上涨。 例如，Cloudflare（NET）早期的机构持股比例较低。随着对冲基金和共同基金认识到该公司的发展潜力，更多资金流入该公司，从而推高了股价。 通过了解小盘股和大盘股之间的估值差距，投资者可以识别出那些在成长过程中还有空间以更高的倍数重新估值的股票。 市场周期与小盘股表现 小盘股的表现时好时坏。认识到这些规律的投资者可以调整策略，以获得最大回报。 小盘股往往跑赢大盘 小盘股在某些市场条件下表现良好，包括 举例说明： 从 …
小盘股创造了股市历史上一些最大的赢家。 传奇投资家彼得-林奇（Peter Lynch）专注于寻找低调的小盘股，以获得超额收益，因为他相信：”公司的规模与你能从它身上赚多少钱有很大关系”。 与大盘股不同，小盘股往往在竞争较少的利基市场中运作，得到的分析师报道也较少。 这种缺乏投资者关注的情况，为那些能够识别可扩展的商业模式、强大的财务能力和行业发展后劲的投资者创造了机会。 在本文中，我们将分析如何分析具有爆炸性增长潜力的小盘股。我们将介绍重要的财务指标、预示长期成功的业务特质以及需要避免的红旗。 目录 让我们深入了解一下！ 什么是小盘股 小盘股是指市值在 3 亿至 20 亿美元之间的公司。 这些企业往往很少得到分析师的报道，这就为投资者创造了一个机会，在市场充分认识到这些企业之前发现大机会。 成功的小盘股往往拥有强大的业务基本面、可扩展的业务和清晰的增长路径。 Monster Beverage（MNST）就是一个很好的例子。本世纪初，该公司的市场份额很小，但它扩大了分销，建立了品牌知名度，并在能量饮料行业占据了市场份额。发现这一增长故事的早期投资者获得了巨额回报。 从小盘股中发现高增长潜力 不是每只小盘股都能成长为大企业。 不过，投资者可以通过关注这些关键因素来提高挑选赢家的机会。 收入增长奠定基础 收入增长快的公司更有可能增值。寻找销售额每年至少增长 20% 的企业，尤其是那些获得市场份额或进入新市场的企业。 举例说明： The Trade Desk（TTD）在 2016 年成立之初只是一家小公司，但却进入了快速发展的数字广告行业。 受益于向程序化广告的转变，该公司的收入持续高速增长。因此，其股价一路飙升。 可扩展的业务模式和高毛利率 无需大量资金投入就能实现增长的可扩展企业往往表现优异。 高毛利率（50% 以上）、经常性收入模式和轻资产运营使公司能够高效扩张。 软件和技术公司的毛利率应高于 50%，而其他行业则应至少达到 30-40%。 举例说明： Shopify（SHOP）就遵循了这一玩法。它建立了一个软件平台，帮助小企业开设网店。Shopify 以最低的成本实现了规模扩张，迅速增加了收入，为股东创造了巨大价值。 盈利趋势很重要 许多小市值公司为实现增长进行了大量再投资，但随着时间的推移，它们的盈利能力应该会不断提高。 利润率的扩大和自由现金流的增加表明，公司可以在不增加过多成本的情况下扩大规模。 实例： MercadoLibre (MELI) 就是一个很好的例子。早年，该公司专注于发展其在线市场。随着时间的推移，交易量的增加带来了更强的利润率，帮助它从一家小公司转型为拉丁美洲领先的电子商务公司之一。 投资资本回报率（ROIC）和自由现金流（FCF） 高 ROIC表明公司能为股东资本带来丰厚回报。因此，随着投资回报率的提高，公司往往能创造巨大的股东价值。 举例说明： Constellation Software …
上世纪五六十年代，沃伦-巴菲特通过从头到尾阅读 26000 页的《穆迪手册》来寻找股票投资理念。 这为他带来了优势，因为他能够发现大多数投资者忽视的优秀股票。 如今，我们可以利用股票筛选器更快地找到好点子。股票筛选器可让我们在几秒钟内过滤整个全球市场，找到最佳机会。 本文介绍了 10 种强大的股票筛选器策略，你可以用它们生成 6 种不同投资风格的股票创意： 让我们深入了解一下！ 修改屏幕 股票筛选可帮助您过滤市场，只显示符合您特定条件的股票。 要进一步完善从这些股票筛选器中得到的结果，您可以尝试添加这类过滤器： 一般来说，最好将每次股票筛选的结果控制在 10-50 个之间。 如果每次筛选得到的股票观点少于 10 个，你可能找不到足够多的你喜欢的股票供进一步研究，而如果你得到的股票观点超过 100 个，你可能没有时间筛选所有的股票。 小盘股和微盘股筛选机 有时，最有价值的地方就是大家都不愿意看到的地方。 如果您正在寻找价值被低估的小盘股或微盘股，请在以下任何筛选器中应用市值过滤器，重点关注符合您投资风格的小公司。 市值限制： 为什么使用它？规模较小的股票往往有更大的发展空间，而且由于分析师覆盖面较小，可能会被错误定价。 今天就免费试用 TIKR 的股票筛选器！ 价值股票筛选器 1.神奇公式 受乔尔-格林布拉特（Joel Greenblatt）的《仍能战胜市场的小书》（The Little Book That Still Beats the Market）启发，这款筛选器能识别出价值被低估、资本回报率高的公司。 股票示例：SLB、FANG、FSLR、SMCI 关键过滤器： 为什么使用它？寻找盈利能力强、估值诱人的公司。 2.最失败者 市场往往对坏消息反应过度，推低股价的幅度超过基本面的合理性。 该筛选器能发现可能被低估的受挫股票。 股票示例：MDB、DLTR、DG、PATER 关键过滤器： 为什么使用它？识别可能因坏消息而被暂时低估的股票。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票！ 成长型股票筛选器 3.合理价格的增长（GARP） …
一只股票看起来便宜，并不一定意味着它很划算。 有些股票看起来被低估了，但那是因为它们实际上是注定要失败的差劲企业。 这些股票之所以被称为价值陷阱，是因为它们能吸引价值投资者，但最终却成了陷阱。 本文介绍了五大 “红旗 “信号，帮助您避免价值陷阱。 1.收入下降或负增长 看似便宜的股票，最大的红旗之一就是公司收入停滞或下降。 即使一只股票的估值很低，但如果其顶线增长恶化，其股价也可能难以上涨。 举例说明：国际商业机器公司（IBM） 2.盈利质量不高和激进的会计方法 公司可能会公布丰厚的收益，但如果这些利润依赖于一次性收益、会计手段或非核心业务，那么公司的业务可能并不像看上去那么健康。 为何重要 有些公司通过以下方式操纵收益： 投资者的目光不应局限于标题收益，而应审视利润是否来自可持续运营。 举例说明：通用电气 (GE) 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 3.高额债务和不可持续的股息率 高股息率看似诱人，但如果股息的资金来自债务或不断恶化的现金流，那么股息就可能无法持续。 为何重要 高额债务限制了公司投资增长、抵御经济衰退或向股东返还资本的能力。 在极端情况下，高债务水平会迫使公司削减股息，通过发行新股稀释股东，甚至申请破产。 实例：Frontier Communications (FTR) 其他示例：AT&T (T) 投资者可以通过检查收入趋势、盈利质量和财务杠杆来避免最常见的价值陷阱信号。 不过，还有更多的红旗需要警惕，包括竞争优势下降和资本分配不当。 使用 TIKR 查找最值得购买的优质股票 >>> 4.竞争优势下降（护城河不断侵蚀） 曾经拥有强大市场地位的公司，如果失去了竞争优势或 “护城河”，就会成为价值陷阱。 如果企业无法再捍卫其市场份额，就可能难以实现盈利增长，导致长期业绩不佳。 为何重要 公司的护城河可以保护公司不受竞争对手的影响，确保定价权、客户忠诚度和长期盈利能力。 当护城河因技术颠覆、更强大的竞争对手或消费者偏好的改变而受到侵蚀时，公司可能永远无法恢复昔日的实力。 例如：柯达 (KODK)柯达 (KODK) 5.管理问题和资本分配不当 即使是品牌响亮、估值较低的公司，如果管理层一再做出错误决策，也可能成为价值陷阱。 无论是不计后果的支出、糟糕的收购、价格虚高的股票回购，还是过高的高管薪酬，糟糕的资本分配都会破坏股东价值。 关键指标 通过 TIKR 查看全球最优秀的投资者都在买什么 >>> …
寻找价值被低估的股票并不像追逐低市盈率或因为股票跌价就买入那么简单。 真正的目标是找到被市场忽视的强大、优质公司。 为此，投资者可以综合使用估值指标、增长指标和财务健康指标，将潜在的便宜货与价值陷阱区分开来。 本文将分析一些识别价值被低估股票的最有效指标。 估值指标：价值投资的基础 寻找价值被低估股票的第一步是查看股票的关键估值指标。 这些数字为投资者提供了一种快速方法，以判断股票的交易价格是否低于其价值。 1.市盈率(P/E) 使用 TIKR 查找今日可购买的优质低估股票 >>> 2.市账率 (P/B) 3.企业价值与EBITDA的比率（EV/EBITDA） 4.市值/收入比 需要关注的增长指标 增长指标有助于判断一家公司的基本面是否强劲，是否有能力增加利润。 企业盈利增长或支付可观的股息 ，有助于为股票升值提供理由。 1.每股收益（EPS）增长 看看亿万富翁投资者正在用 TIKR 购买哪些股票 >>> 2.收入增长率 3.投资资本回报率（ROIC） 4.股息率和派息率 在使用增长指标的同时使用估值指标，可以帮助投资者找到价值被低估的优质股票。 下一步是了解公司内部人士和分析师对股票的看法。 用 TIKR 寻找最佳高增长优质股票 >>> 分析师预期与内部活动 即使某只股票看起来被低估了，明智的做法是查看分析师对该股票的估计，了解分析师的看法。 分析师的目标股价可以揭示华尔街对某只股票的预期，而内部人士的买入则表明公司高管是否对股票有信心。 TIKR 可以轻松跟踪这两个方面。 分析师目标价 ASML (ASML) 目前的平均目标价为每股 874 美元，这意味着分析师认为该股还有近 20% 的上涨空间。 分析师的目标股价并不总是正确的，但最好还是查看一下分析师的目标股价，以再次确认您认为的股票合理价值： 内部购买活动 耐克公司的内部人士一直在买入该股，这对该股来说是个好兆头。 内幕抛售并不总是坏事，因为我们并不总是知道这些人为什么要抛售股票。有时，内部人士和公司高管只是想分散投资组合，或出于个人原因卖出股票。 但当内部人士买入股票时，这就表明他们对公司充满信心，因为他们买入股票的原因只有一个。他们认为股票会上涨！ 常见问题部分 寻找低估股票的最佳指标是什么？ 寻找价值被低估股票的最佳指标包括市盈率、市净率和 …
寻找价值被低估的股票并不像追逐低市盈率或因为股票跌价就买入那么简单。 真正的目标是找到被市场忽视的强大、优质公司。 为此，投资者可以综合使用估值指标、增长指标和财务健康指标，将潜在的便宜货与价值陷阱区分开来。 本文将分析一些识别价值被低估股票的最有效指标。 估值指标：价值投资的基础 寻找价值被低估股票的第一步是查看股票的关键估值指标。 这些数字为投资者提供了一种快速方法，以判断股票的交易价格是否低于其价值。 1.市盈率(P/E) 使用 TIKR 查找今日可购买的优质低估股票 >>> 2.市账率 (P/B) 3.企业价值与EBITDA的比率（EV/EBITDA） 4.市值/收入比 需要关注的增长指标 增长指标有助于判断一家公司的基本面是否强劲，是否有能力增加利润。 企业盈利增长或支付可观的股息 ，有助于为股票升值提供理由。 1.每股收益（EPS）增长 看看亿万富翁投资者正在用 TIKR 购买哪些股票 >>> 2.收入增长率 3.投资资本回报率（ROIC） 4.股息率和派息率 在使用增长指标的同时使用估值指标，可以帮助投资者找到价值被低估的优质股票。 下一步是了解公司内部人士和分析师对股票的看法。 用 TIKR 寻找最佳高增长优质股票 >>> 分析师预期与内部活动 即使某只股票看起来被低估了，明智的做法是查看分析师对该股票的估计，了解分析师的看法。 分析师的目标股价可以揭示华尔街对某只股票的预期，而内部人士的买入则表明公司高管是否对股票有信心。 TIKR 可以轻松跟踪这两个方面。 分析师目标价 ASML (ASML) 目前的平均目标价为每股 874 美元，这意味着分析师认为该股还有近 20% 的上涨空间。 分析师的目标股价并不总是正确的，但最好还是查看一下分析师的目标股价，以再次确认您认为的股票合理价值： 内部购买活动 耐克公司的内部人士一直在买入该股，这对该股来说是个好兆头。 内幕抛售并不总是坏事，因为我们并不总是知道这些人为什么要抛售股票。有时，内部人士和公司高管只是想分散投资组合，或出于个人原因卖出股票。 但当内部人士买入股票时，这就表明他们对公司充满信心，因为他们买入股票的原因只有一个。他们认为股票会上涨！ 常见问题部分 寻找低估股票的最佳指标是什么？ 寻找价值被低估股票的最佳指标包括市盈率、市净率和 …
股市并不总是理性的。 价格随情绪、宏观经济事件和投资者情绪波动，这为投资者在股票价值被低估时买入股票创造了机会。 在本文中，我们将通过分析股票价值通常被低估的原因、如何判断股票价值是否被低估以及寻找价值被低估股票的一些最佳策略，来谈谈如何寻找价值被低估的股票。 导致股票价值被低估的因素 股票价值被低估通常有几个主要原因。 投资者在看到这些因素时可以留心观察，因为他们可能会发现在价值被低估时购买优秀股票的机会： 宏观经济状况 宏观经济因素，如利率上升、通货膨胀或地缘政治风险，会导致市场大面积抛售，甚至将实力雄厚的公司推向价值被低估的境地。 举例说明：2020 年 3 月，COVID-19 大流行导致市场大跌，微软 (MSFT) 和 Visa (V) 等股票跌幅超过 30%，尽管它们的商业模式都很强大。由于恐慌性抛售，许多优质股票的价值被暂时低估，但一旦经济企稳，这些股票又会迅速反弹。 短期市场过度反应 股票往往会因为暂时的坏消息而下跌过多，这可能会创造买入机会。 举个例子：2018 年，Facebook（现 Meta，$META）因剑桥分析丑闻和监管机构对数据隐私的担忧，股价下跌超过 40%。尽管受到恐慌性抛售的影响，Meta 公司的广告收入和用户数量仍在继续增长，这使得其股价在随后几年中强劲回升。 收益不佳或负面新闻 一个糟糕的季度并不能决定一个企业的命运，但市场往往会对糟糕的盈利表现做出激烈的反应。 举个例子：2019 年，星巴克（SBUX）在中国的同店销售增长低于预期，股价单日下跌超过 10%。投资者担心，星巴克的国际扩张放缓以及来自 Luckin Coffee 的竞争加剧，将损害星巴克的长期增长。 然而，星巴克继续扩张，利用其强大的品牌优势，随着销售反弹而复苏。到 2021 年，星巴克的股价已从 2019 年的低点上涨了近一倍，证明短期盈利不佳并不总是预示着长期问题。 被低估的增长潜力 有时，市场会低估公司的长期发展前景。 举个例子：2014-2015 年，亚马逊（AMZN）的市盈率处于历史低位，因为投资者担心利润微薄以及在履行中心和 AWS（亚马逊网络服务）上的大量支出。许多人认为，该公司是在牺牲利润率来换取增长。 然而，亚马逊对云计算的投资成为了巨大的盈利驱动力，将 AWS 变成了一项高利润业务，推动了股票的长期增值。 通过 TIKR 获取投资组合持股的实时新闻 >>> 行业周期性衰退 当整个行业不被看好时，即使是实力雄厚的公司也可能受到冲击，这可能导致公司价值被低估。 举例说明：企业产品合伙公司（Enterprise Products …
并非所有公司的发展都是一样的。 有些公司可以无缝扩展业务，以高效率增加收入和利润，从而推动企业取得长期成功，并为投资者带来改变生活的回报。 但其他企业却举步维艰。它们在扩张的同时，成本却与收入同步增长，导致利润率不断缩水，资本回报率低下，股票表现令人失望。 区别在于企业的扩展能力。通过了解可扩展性，您可以购买那些拥有支持持续增长的基础架构、战略和商业模式的股票。 本文将向您介绍如何识别可扩展的企业，以便您更好地评估股票是否能够长期增长。 什么是成长型公司的可扩展性？ 可扩展性是指公司在不相应增加成本的情况下增加收入的能力。 可扩展公司的运营方式使其能够服务更多客户、扩大业务或推出新产品，并在此过程中增加利润。 可扩展与不可扩展的业务模式 可扩展性是决定公司能否长期持续发展的关键因素。 不具备可扩展性的公司往往会遇到增加收入成本过高的天花板，最终限制了公司的发展潜力。 可扩展的业务模式通常利用自动化、技术或数字基础设施，从而在不增加成本的情况下扩大收入。 非可扩展性模式，如咨询或定制生产，往往依赖人力，在成本不大幅上升的情况下难以发展。 可扩展实例：Shopify 的 SaaS（软件即服务）模式具有高度可扩展性。无论是为 1 万还是 100 万客户提供服务，每增加一个新用户的增量成本都相对较小，从而使 Shopify 能够高效发展。 可扩展实例：麦当劳的特许经营模式将传统上不可扩展的业务变成了可扩展的业务。通过与特许经营商合作，麦当劳可以专注于开设新的分店，而无需承担全部的增长负担。这使该公司能够在全球范围内扩展以地点为基础的实体业务。 不可扩展示例：高端定制业务本质上是不可扩展的。每套西装都需要数小时的熟练劳动、精确测量和一对一的客户咨询。由于工作高度个性化且依赖于手工艺，如果不按比例增加熟练裁缝和时间，业务就无法轻易扩展，从而导致增长成本高昂且难以有效扩展。 用 TIKR 寻找最佳高增长优质股票 >>> 关键可扩展性因素 这些都是拥有可扩展商业模式的公司背后的一些共同因素： 推动公司可持续发展的定性因素 低增量成本（可扩展的产品或服务设计） 一个产品或服务如果可以复制或提供给更多的客户，而成本增加很少，那么它本身就是可扩展的。 可扩展公司为更多客户提供服务的边际成本较低。一旦基础设施到位，增加更多用户或客户并不需要大量新的开支。 通常情况下，数字产品由于增量成本低，往往具有更高的可扩展性。 举例来说：Netflix 在内容创作上的前期投入很大，但一旦节目和电影在其平台上推出，为额外用户提供服务的成本就微不足道了。 专业提示：检查公司的毛利率。高且稳定的毛利率通常意味着企业的增量成本低且可扩展。 最好寻找毛利率超过 50%的企业，但真正能杀出重围的企业毛利率要超过 80%。 技术驱动型业务 技术通常在实现可扩展性方面发挥着核心作用。自动化系统、算法和数字平台使企业能够高效地处理增加的需求。 寻找大量投资于技术以实现流程自动化和合理化的公司会有所帮助。这些企业往往更有能力高效地扩大规模。 举例说明：亚马逊利用先进的机器人技术和物流软件来管理其庞大的仓储业务。这一技术基础使亚马逊能够在不相应增加劳动力成本的情况下扩大其电子商务业务。 规模经济 随着公司的发展，它们通常会受益于规模经济，这使它们能够将固定成本分摊到更大的收入基础上。这就降低了单位成本，提高了盈利能力。 举例说明：特斯拉在扩大产能方面投入了巨资，这使得该公司能够在产量增加的同时降低每辆车的成本。 专业提示：关注公司经营利润率的变化趋势。随着时间的推移，利润率不断提高，这表明企业正在有效地实现规模经济。 强有力的领导和远见卓识 具有可扩展性的公司通常拥有懂得如何建立促进增长的系统和流程的领导者。有效的领导力可确保积极应对运营挑战。 例如：亚马逊的杰夫-贝索斯强调长期思维，投资于物流和云计算等可扩展的基础设施，使亚马逊能够在全球范围内扩展。 专业提示：研究领导团队的业绩记录。拥有企业扩张经验的领导者更有可能打造可持续的增长引擎。 网络效应 当一种产品或服务随着使用人数的增加而变得更有价值时，就会产生网络效应。这种现象通常通过鼓励有机增长和留住客户来推动可扩展性。 …
并非所有的成长股都是一样的。有些股票在尚未开发的巨大市场中运作，具有指数级增长空间，而有些股票则因为成为小池塘中的大鱼而增长受限。 特斯拉和 Shopify 的蓬勃发展都是因为它们占据了巨大且不断扩大的市场，这给了这些公司很大的发展空间。 了解一家公司的总可寻址市场（TAM）可以帮助投资者了解企业的发展规模和股票的回报率。 在本文中，我们将深入探讨如何应用 TAM 概念来寻找具有巨大增长潜力的公司。 什么是总可寻址市场（TAM）？ 总可寻址市场是指如果一家公司 100%占领其竞争市场，那么它将产生的总收入。 这是评估公司增长潜力的一个关键指标，投资者在考察高增长企业时经常会用到它。 TAM 为何重要 庞大且不断增长的 TAM 为公司提供了随着时间推移不断扩大的空间。然而，如果企业在市场上的 TAM 较小，那么它的机会可能就很有限。 如果一家公司已经占据了其 TAM 的很大份额，其增长潜力可能会受到限制。 例如，特斯拉所处的市场规模庞大且不断扩大，除了电动汽车之外，还涉足可再生能源和自动驾驶领域。这为公司提供了多种增长途径。 相比之下，像地区性杂货连锁店这样的利基公司，其 TAM 要小得多。它只能为特定的地理区域提供服务，在不开设新店的情况下，扩张空间微乎其微。 这种市场潜力上的差异凸显了为什么特斯拉能够如此积极地扩大规模，而 TAM 较小的公司却往往面临增长上限。 使用 TIKR 寻找高质量、高增长股票 >>> 如何计算 TAM 以下是计算公司总可寻址市场的三种最常用方法： 自上而下法是估算大型企业市场规模最常用的方法。 然而，”自下而上 “法往往是最准确的。 自上而下的方法 自上而下法使用整个行业的数据来估算特定公司的潜在市场规模。这种方法以公司所在行业的总收入为起点，然后根据公司的具体细分市场进行细化估算。 例如，Statista预计 2025 年全球电子商务市场收入将达到 4.8 万亿美元。 由于 Shopify (SHOP) 的服务对象是中小型企业，因此可以估计，Shopify 的 TAM 在这 4.8 万亿美元中占有一定比例。预计 …
试想一下，当亚马逊还只是一家网上书店时，或者在电动汽车重塑汽车行业之前，你能找到它的股票吗？ 这些公司曾被认为是小公司，但它们后来颠覆了整个行业，并为早期投资者带来了非凡的回报。 及早发现高增长股票的关键在于了解高增长公司的共同特征。 在本文中，我们将分析高增长公司的共同特征，并提供可行的策略，帮助您在市场其他公司跟进之前找到这些机会。 高增长股票的主要特征 以下是一些能够成为绩优股的高增长公司的共同特征： 高增长公司的质量特征 在不断扩大的大型市场开展业务 具有巨大增长潜力的公司所处的行业通常具有庞大且不断增长的总可寻址市场 (TAM)。较大的 TAM 为这些公司扩大规模和保持长期增长提供了跑道。 举个例子：特斯拉并不局限于电动汽车市场。通过向可再生能源和自动驾驶等邻近领域拓展，特斯拉有效地拓宽了其 TAM，开辟了新的增长途径。 颠覆性商业模式 高增长公司往往通过引入创新商业模式，以更高效、更具成本效益或更方便客户的方式解决现有问题，从而重塑行业格局。这些颠覆者通过重新定义工作方式，迅速赢得市场份额。 例如Netflix 通过转向基于订阅的流媒体模式，颠覆了传统媒体。这一创新不仅提高了消费者的可及性，也为 Netflix 在全球的发展提供了可扩展的途径。 专业窍门：确定公司是否正在以传统企业无法复制的方式解决重大问题。独特的颠覆性方法往往预示着强劲的发展机遇。 客户忠诚度高 可持续增长需要的不仅仅是获取新客户–它还取决于能否长期留住这些客户。低流失率和高客户终身价值（CLV）等指标表明，一家公司已经打造出客户真正看重的产品或服务。 举例说明：Zoom 的简易性和可靠性在大流行期间推动了爆炸性的应用，同时也帮助它在大流行后以惊人的速度留住了用户，即使微软 Teams 和谷歌 Meet 等竞争对手都在寻求拓展这一市场。 专业提示：关注留存率或经常性收入等指标。拥有忠实客户群的公司往往拥有更持久的增长轨迹。 利用 TIKR，抢先找到最佳高增长优质股票 >>> 有远见的领导 一个强大的领导团队往往是一家高增长公司背后的驱动力。具有远见卓识的首席执行官和创始人能够明确目标，激励团队，并做出战略决策，为企业的长期成功奠定基础。 举例说明：埃隆-马斯克（Elon Musk）在特斯拉公司的领导力对该公司的成功功不可没。他有能力制定雄心勃勃的目标，如大规模采用电动汽车，这使特斯拉成为市场领导者。 专业提示：研究公司的领导团队。看看他们的业绩记录、决策风格以及执行重大想法的能力。 先行者优势 较早进入新市场的公司往往比竞争对手更具优势。这种优势可能包括建立品牌知名度、确保客户，以及为其他公司的进入设置障碍。 举例说明：亚马逊很早就在电子商务领域占据了主导地位，这为其带来了显著的先发优势，使其能够在竞争对手赶上来之前建立起一个庞大的物流网络。 专业提示：评估公司是否通过建立难以复制的基础设施或竞争护城河来利用其早期的领先优势。 识别高增长公司的量化指标 虽然创新和市场机遇等质量特征提供了坚实的基础，但数字最终会说明公司的增长潜力。 某些财务指标可以帮助判断一家公司是否处于高增长轨道上，或者该公司股票的增长是否会逐渐熄火，令投资者失望。 收入快速增长 高增长公司最显著的特征之一就是持续、强劲的收入增长。这些企业的销售额增长速度超过竞争对手，反映出市场对其产品或服务的强劲需求。 举例说明：Shopify (SHOP) 在成立初期取得了卓越的发展，年收入增长超过 50%。这一增长得益于其利用全球电子商务转变的能力，成为小型企业建立网店的首选平台。 专业提示：寻找多年来收入一直保持两位数增长的公司。 使用 TIKR 查找当前最值得购买的高增长股票 …
一家公司的净利润率高于同行，往往说明该公司拥有强大的管理和竞争优势，随着时间的推移，可以为股东创造财富。 在本指南中，我们将为您介绍有关净利润率的所有知识，包括如何计算净利润率、影响净利润率的因素以及不同行业的良好净利润率。 什么是净利润率？ 净利润率是一种盈利比率，它显示了公司在计入所有业务支出后作为利润保留的收入百分比。它直接衡量每一元销售额中有多少转化为利润。 在利润表中，净利润率直接排在运营利润率之后，运营利润率衡量公司扣除运营成本后的利润。 净利润率显示公司扣除税款和利息支出等费用后的利润，这些费用不包括在营业利润率中。 如何计算净利润率 计算净利润率涉及两个主要部分： 公司净利润率的计算公式为 净利润率 = (净收入 ÷ 收入) × 100 举例说明：Netflix (NFLX) 公布的 2024 年收入为 390 亿美元，净收入为 87 亿美元。这意味着该公司的净利润率为 22.3%： 净利润率 = (54 亿 ÷ 337 亿) × 100 = 22.3 这意味着，到 2024 年，Netflix 每创造 1000 美元的收入，就能保留约 223 美元的利润。 用 TIKR 寻找净利润率高的股票 >>> 净利润率与经营利润率和毛利润率的对比 了解公司利润表3 个主要盈利指标之间的区别非常重要： 每个指标都能提供独特的见解，但营业利润率对评估公司的运营效率尤为重要。 净利润率为何重要？ 净利润率揭示了一家公司的整体财务健康状况和效率。以下是净利润率之所以重要的一些原因： …
主要收获： 什么是 2 分钟估值模型？ 推动股票长期价值的有 3 个核心因素： 2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值： 预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价 收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。 为什么 HIMS 的价值可能被低估 预测 在下图的 “Hims & Hers 分析师预测 “选项卡上，你可以看到分析师们预计未来 3 年HIMS的收入复合年增长率将达到 26.1%，正常化每股收益（EPS）的年增长率将稍低一些，为 17%： 查看 HIMS 的完整分析师预测 >>> 在过去 5 年中，HIMS 的增长速度要快得多，收入年增长率为 77.7%。预计 HIMS 在未来仍将保持高速增长，但增速将大大低于过去。 估值倍数 HIMS 目前的股价约为每股 31 美元，这意味着该股明年的预期收入略高于 5 倍，明年的预期收益约为 35 倍。 在过去一年中，HIMS 的平均远期市盈率为 33 倍，尽管其交易市盈率曾低至 20.5 倍： …
毛利率高于同行的公司，往往显示出高效的生产流程或强大的定价能力，这可以推动长期盈利能力和股东价值。 在本指南中，我们将介绍您需要了解的有关毛利率的所有知识，包括如何计算毛利率、影响毛利率的因素以及各行业中良好的毛利率是什么样的。 什么是毛利率？ 毛利率是一种盈利比率，用于衡量公司在计入生产商品或服务的直接成本后所保留的收入百分比。 重要的是要记住，毛利率是一家公司在只计算了生产产品或提供服务的直接成本后，销售额所剩的百分比。 毛利率位于利润表的最上方，紧随收入之后，计算方法是从收入中减去销售成本（COGS）。 它说明公司如何有效管理其生产或服务交付成本。 如何计算毛利率 计算毛利率涉及两个关键部分： 毛利率的计算公式为 毛利率 = (毛利润 ÷ 收入) × 100 举例说明：2024 年，苹果公司（AAPL）的收入为 3910 亿美元，毛利润为 1807 亿美元。这意味着该公司的毛利率为 46.2%： 毛利率 = (180.7B ÷ 391.0B) × 100 = 46.2 这意味着，在 2024 年，苹果公司每创造 1000 美元的收入，就能保留 462 美元的毛利润。 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票 >>> 毛利润率与经营利润率和净利润率的比较 了解公司利润表3 个主要盈利指标之间的区别非常重要： 每个指标都能提供独特的见解，但营业利润率对评估公司的运营效率尤为重要。 毛利率为何重要？ 毛利率揭示了一家公司的整体财务健康状况和效率。以下是毛利率之所以重要的一些原因： 利润率始终高于同行的公司往往具有竞争优势，例如 使用 TIKR 快速分析股票 >>> …
主要收获： 对投资者来说，谷歌一直是一只资本复合型股票，在过去 20 年里，年回报率高达 18.7%： 如今，谷歌是一家业务覆盖面广的优质企业，股价似乎被略微低估。在 2025 年，如果价格合适，这可能是一只极好的买入股票。 什么是 2 分钟估值模型？ 推动股票长期价值的有 3 个核心因素： 2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值： 预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价 收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。 为什么谷歌的价值看起来被低估了 预测 在下图谷歌的 “分析师预测“选项卡上，你可以看到分析师们预计该公司未来 3 年的营收复合年增长率将达到 11.1%，正常化每股收益（EPS）的增长速度将略微快于股票回购带来的额外贡献： 查看谷歌分析师预测报告全文 >>> 在过去 5 年中，谷歌的收入年复合增长率为 16.7%。 估值倍数 谷歌目前的股价约为每股 190 美元，这意味着其股价约为明年预期收入的 6 倍，明年预期盈利的 20 多倍。 这一倍数低于该股过去的水平。 过去 5 年，谷歌的平均远期市盈率为 24 倍： 使用 TIKR 快速查看价值型股票 >>> 为了保守起见，我们采用 22 …
EV/Revenue 比率是多少？ EV/Revenue 比率，即企业价值与收入比率，在分析尚未盈利的 公司（如早期科技公司或盈利不稳定的企业）时，是一个特别有用的估值倍数。 通过将重点放在收入上，EV/收入比率可以概括出投资者将为公司的每一美元销售额支付多少钱，而与企业当前的盈利能力无关。 EV/Revenue 比率考虑了公司的债务，可以更全面地反映公司的估值。 如何计算 EV/收入？ 企业价值/收入比率是用企业的企业价值（EV）除以公司的年收入： EV / 收入 = 企业价值 / 收入 在哪里？ 计算示例： 举例来说，如果这是谷歌的企业价值和未来 12 个月的预计收入： 那么，谷歌的 NTM EV/Revenue 将为 5.2 倍。 NTM EV/Revenue = 19,240 亿美元/3,670 亿美元 NTM EV/Revenue = 5.2x 使用 TIKR 快速查看价值型股票 >>> 前瞻与跟踪 EV/Revenue EV/Revenue 比率既可以在追踪（LTM）基础上计算，也可以在远期（NTM）基础上计算。了解这两个指标之间的区别非常重要： 举例说明：谷歌的 NTM 与 LTM EV/Revenue 比率对比 根据过去 12 …
什么是 EV/EBIT？ EV/EBIT 是企业价值 （EV）与息税前利润（EBIT）的财务比率。该比率有助于长期投资者评估公司股票的估值是否合理。 EV/EBIT 衡量的是投资者收购一家公司所需的总价值（包括债务）与其营业收入或息税前盈利（EBIT）的比率。市盈率等其他估值指标只考虑公司股权的价格，而 EV/EBIT 则不同，它考虑的是购买企业的总价值，包括其债务。 EV/EBIT 能更全面地反映一家公司的估值，因此是最受股市投资者欢迎的估值比率之一。 EV/EBIT 比率与 TIKR 相比更快的价值型股票 >>> EV/EBIT 公式 EV/EBIT 比率的计算公式为 EV / EBIT = 企业价值 (EV) / 息税前利润 (EBIT) 通过这一比率，投资者可以评估购买整个企业的成本与每单位营业利润的比较，从而使其成为股票估值的最佳工具之一。 EV/EBIT 计算示例 例如 ntm ev/ebit = 2,080 / 123 NTM EV/EBIT = 16.9x 16.9 的比率表明，当投资者购买谷歌股票并实质上 “购买 “部分业务时，谷歌每产生 1 美元的运营收益，投资者就能获得 16.9 美元。 EV/EBIT 比率最好用于与竞争对手或具有类似增长预测和盈利能力的公司进行比较。 看到一只股票的交易价格低于其历史平均 EV/EBIT …
股票筛选器对于投资者来说是非常有价值的工具，因为它们可以帮助投资者根据特定的标准筛选成千上万的股票。这样，投资者就能快速找到适合自己投资策略的最佳股票，从而节省时间。 在本文中，我们将对这两种筛选器进行比较，以便您自己决定哪种工具更适合您。 主要收获 并排功能比较 TIKR 的筛选器更适合以基本面和长期投资为导向的投资者，而 Finviz 则更适合交易者或初学者。 TIKR 的股票筛选器功能 高级过滤器 TIKR 使用户能够对股票搜索进行详细筛选： 这种详细程度允许高度定制的筛选，有助于找到适合各类投资策略的股票。 全球覆盖范围 TIKR 是为投资者提供全球覆盖面的当之无愧的领导者，拥有超过 56,000 种全球股票： 不过，需要注意的是，TIKR 的全球股票筛选仅适用于 TIKR Plus 或 Pro 计划。 即使是最高级别的付费计划，Finviz 也只能覆盖 1257 种全球股票： TIKR 在帮助基本面投资者寻找最佳全球股票方面是当之无愧的领导者。 开始免费查找 TIKR 上的最佳股票 >>> 数据深度 TIKR 提供完整的财务报表、分部数据、同行比较和多年历史趋势。这一全面的数据集对基本面分析特别有用。 例如，您可以筛选过去 5 年中投资资本回报率复合年增长率 (CAGR) 达到或超过 5%的公司： 再比如，如果您要在典型的周期性行业中寻找抗衰退的企业，您可以筛选那些在 2020 年销售额和营业利润率下降幅度低于 10%的公司，并根据 2020 年遭受重创的行业进行筛选： 相比之下，Finviz 为用户提供的数据筛选功能较为有限，除少数例外情况外，用户只能筛选去年的数据。 使用 TIKR，您可以过滤任何财务项目、年份或年份范围。 …
如果一家公司的营业利润率一直高于同行，这可能表明该公司具有竞争优势，可以为股东创造财富。 在本指南中，我们将为您介绍有关营业利润率的所有知识，包括如何计算利润率、利润率为何重要、什么是良好的营业利润率，以及导致营业利润率上升和下降的因素。 什么是运营利润率？ 营业利润率是一种盈利比率，显示公司收入在支付工资、租金和原材料等营业费用后剩余的百分比。它反映了公司管理核心业务的效率。 如何计算运营利润率 计算营业利润率涉及两个关键部分： 营业收入或营业利润的计算方法是从毛利润中减去营业费用。与只考虑直接成本的毛利率不同，营业利润率考虑了所有营业成本，因此它是一种更全面的衡量标准，可以显示扣除企业运营成本后，收入的多大比例成为利润。这就是公司营业利润率的计算公式： 营业利润率 = （营业收入 ÷ 收入）× 100 例如，谷歌 2024 年的收入约为 350 亿美元，营业收入约为 1142 亿美元。这意味着其 2024 年的营业利润率约为 32.6%： (1142 亿美元 ÷ 350 亿美元) × 100 = 32.6% （1142 亿美元 ÷ 350 亿美元） × 100 = 32.6 这意味着，谷歌每赚取 1,000 美元的收入，就能保留约 326 美元的运营利润。 使用 TIKR 查找当今最值得购买的高营业利润率股票 >>> 营业利润率与毛利润率相比，净利润率与毛利润率相比 了解公司利润表3 个主要盈利指标之间的区别非常重要： 每个指标都能提供独特的见解，但营业利润率对评估公司的运营效率尤为重要。 运营利润率为何重要？ …
在投资中，了解公司的利润率有助于清楚地了解公司在利润表的不同阶段保留了多少利润。 这些指标揭示了企业是否能够控制成本、击败竞争对手并产生可持续的股东回报。 在本指南中，我们将分解三种类型的利润率，解释它们对公司业绩的启示，并探讨如何有效地分析它们。 了解如何分析公司的利润率将有助于您做出更明智的投资决策。 什么是利润率？ 利润率衡量的是公司收入在扣除某些费用后，利润所占的百分比。 利润率为何重要 利用 TIKR 快速分析股票的利润率 >>> 利润率的三种类型 利润率分为三大类：毛利率、营业利润率和净利润率。 每种方法都能为公司的财务业绩提供独特的见解。 1.毛利率 毛利率 衡量的是扣除可变成本或销售成本（COGS）（即生产或交付货物或服务的成本）后剩余收入的百分比。 计算公式 毛利率=（收入-COGS）/收入×100 它揭示了什么？ 例如 2.营业利润率 营业利润率反映了公司支付营业费用（也称为固定成本）后剩余收入的百分比。一些常见的运营开支包括工资、租金和水电费。营业利润率衡量的是运营效率。 计算公式 营业利润率 = 营业收入/收入 × 100 它揭示了什么？ 例如 3.净利润率 净利润率衡量的是扣除包括税金和利息在内的所有费用后，利润仍占收入的百分比。它代表了公司的整体盈利能力。 计算公式 净利润率 = 净收入/收入 ×100 它揭示了什么？ 例如 使用 TIKR 查找今日最值得购买的股票 >>> 如何分析公司的利润率 比率分析 将利润率指标与其他财务比率相结合，可以更深入地了解公司的盈利能力和效率。资产回报率 (ROA) 和净资产收益率 (ROE) 等比率是对利润率分析的补充。 比率分析实例： 趋势分析 研究多个季度或数年的利润率趋势有助于识别盈利模式。投资者应重点关注利润率随着时间的推移是在改善、稳定还是恶化。 趋势分析实例： …
在投资界，很少有概念能像公司的竞争优势一样强大，却又被误解。 在本指南中，我们将介绍什么是竞争优势、公司可能拥有的 “护城河 “类型，以及发现这些优势的关键财务和质量指标。 什么是竞争优势？ 竞争优势是指使公司超越竞争对手的任何独特品质、资源或战略。 它可以有多种形式：广受欢迎的品牌、专有技术，甚至是地理垄断。 经济护城河 “一词由沃伦-巴菲特（Warren Buffett）提出，用来描述一家公司长期保护利润和抵御竞争对手的能力。 护城河就像一道保护屏障，让竞争者望而却步，让公司在行业中茁壮成长。护城河越深，竞争对手就越难抢走公司的市场份额。 使用 TIKR 查找具有竞争优势的最佳宽幅震荡股，立即买入 >>> 竞争优势为何对投资者至关重要 优质回报 随着时间的推移，拥有持久护城河的公司往往会跑赢同行，为投资者带来复合价值。 随着时间的推移，超额回报会带来可观的财富创造和投资组合增长。 更高的利润率和定价能力 拥有护城河的公司往往有能力收取较高的价格或维持较低的成本，从而获得较高的利润率。 更高的利润率直接转化为更高的盈利能力，以及再投资于增长或向股东返还价值的能力。 可预测的增长 这些公司通常表现出稳定的收入和盈利增长，从长期来看更加可靠。可预测的增长有助于股票的长期增长，并有可能成为资本的复利来源。 经济衰退期间的复原力 强大的竞争优势可以使公司免受外部压力的影响，即使在艰难时期也能保持盈利能力。 具有复原力的公司更有能力应对经济挑战，保护其投资并确保长期稳定。 竞争优势类型（经济护城河） 以下是五种最常见的竞争优势，它们为公司提供了经济护城河： 低成本优势是高度竞争行业中最常见的护城河之一。 然而，网络效应通常被认为是最强大、最持久的护城河类型。 1.低成本优势 具有成本优势的公司能够以低于竞争对手的成本生产商品或提供服务。这样，公司就能压低对手的价格，或在以较高价格销售的同时保持较高的利润率。 需要注意的迹象 实例 使用 TIKR 快速分析股票，更快找到优质企业 >>> 2.无形资产 拥有无形资产（如强大的品牌、专利或监管批准）的公司可以获得竞争对手无法轻易复制的独特保护。这使公司能够获得溢价、维持客户忠诚度并确保市场份额。 需要注意的迹象 实例 3.网络效应 具有网络效应的公司会随着用户群的扩大而变得更有价值，从而形成一种自我强化的优势。这使得竞争者难以进入市场，因为公司已建立的网络会吸引更多用户，并增强其市场主导地位。 需要注意的迹象 实例 4.转换成本 转换成本高的公司会设置障碍，使客户转投竞争对手的成本高昂、耗时长或具有破坏性。这样，即使在竞争激烈的行业中，也能确保留住客户，提供稳定的收入来源。 需要注意的迹象 实例 5.规模经济 具有高效规模的公司在利基市场开展业务，该市场的需求量太小，不足以支持多个竞争者。这就阻止了新的竞争者进入，使公司能够主导市场，确保持续盈利。 需要注意的迹象 实例 …
什么是巴菲特指标？ 巴菲特指标以传奇投资者沃伦-巴菲特的名字命名，是一个简单而强大的工具，可帮助投资者衡量整体股市是估值合理、估值过高还是估值过低。 巴菲特本人将这一比率称为 “可能是衡量任何特定时刻估值状况的最佳单一指标”。这一比率的计算方法是用一国股票市场的总价值除以其国内生产总值。 巴菲特指标的公式和计算方法 巴菲特指标，即股票市值与国内生产总值（GDP）之比，计算方法是用一国股票市场的总市值除以该国的国内生产总值（GDP）。 公式如下 市值与国内生产总值比率 = 股票总市值/国内生产总值 (GDP) x 100 据Siblis Research估计，截至 2025 年初，美国所有上市公司的总市值约为 62.2 万亿美元。 根据美国经济分析局（Bureau of Economic Analysts）的数据，预计到 2024 年，美国的国内生产总值将达到约 30 万亿美元。这意味着美国的巴菲特指标比率约为 207%： 巴菲特指标=（62.2 万亿美元/30 万亿美元）*100 巴菲特指标 = ~207% 由于美国的巴菲特指标远大于 1，这表明美国股市可能被高估了： 不过，最好使用去趋势巴菲特指标，因为巴菲特指标在过去几十年中一直呈上升趋势。 这种调整显示了指标与趋势线之间的上下距离，有助于调整指标数十年来一直走高的事实。 这一小幅调整表明，目前的市场估值略微偏高： 利用 TIKR 在估值过高的市场中寻找价值被低估的股票 >>> 巴菲特指标为何有效 将巴菲特指标概念化的一个简单方法是想象一下，找到一个国家的股票市场总市值与 GDP 的比率就好比找到整个国家的价格/销售比率。 一个国家的股票总市值类似于单个公司的市值，而 GDP 衡量的是一个国家创造的收入，本质上就是该国的销售额。 对于长期的股市投资者来说，巴菲特指标可以帮助投资者判断市场是可能在一段时间内产生令人满意的回报，还是可能定价过高，容易出现调整。 解读巴菲特指标 市值与 GDP 之比，又称巴菲特指标，衡量的是一个国家所有上市公司的总价值与该国总经济产出的比较。因此，该指标有助于深入了解整个国家的估值情况： …
什么是股息支付率？ 股息支付率是一项财务指标，显示公司盈利中有多少以股息形式分配给股东。 这一比率对股息投资者尤为重要，因为它有助于说明公司能否继续支付和增加股息。 分红股的派息率越低越好，因为这表明公司只将盈利的一小部分作为股息支付。 随着时间的推移，高派息率可能会带来风险，因为这表明公司盈利的很大一部分是作为股息支付给股东的，而随着时间的推移，这可能会变得不可持续。 如何计算派息率？ TIKR 报告公司的派息率，这样您就不需要手工计算这个比率了。这是卡特彼勒 (CAT) 的派息率： 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 但是，了解该公式的工作原理仍然很重要。派息率是用公司的股息支付额除以净收入，从而得出股息支付额占盈利的百分比。 股利支付率 = （已付普通股利/净收入） x 100 使用卡特彼勒公司（CAT）的数据： 股息支付率 = (2 646 / 10 792) × 100 股息支付率 = 24.5% 这意味着卡特彼勒将 24.5% 的收益作为股息分配给股东，而将其余 75.5% 的收益留作其他用途，如用于业务再投资或股票回购。 每股计算法： 另外，投资者也可以使用公司的每股股息和每股收益数字来计算股息支付率。这并不总是那么准确，但对于投资者来说，这可能是一个更直接的计算公式： 股息支付率 = （每股股息/每股收益） x 100 在某些情况下，这个公式甚至会得出一个稍微不准确的结果，因为你必须确认你使用的是基本的 LTM EPS 和 LTM 股息。许多股票分析网站会报告基本、稀释、LTM 和 NTM（未来 12 个月）预期每股收益，这给投资者增加了一层困惑。 …
主要收获： 什么是 2 分钟估值模型？ 推动股票长期价值的有 3 个核心因素： 2 分钟估值模型使用简单的公式对股票进行估值： 预期正常化每股收益 * 远期市盈率 = 预期股价 收入增长和利润率是公司长期正常化每股收益的驱动因素，投资者可以利用股票的长期平均市盈率来了解市场对公司的估值。 为什么 ASML 看起来价值被低估 预测 在 ASML 的 “分析师预测 “标签（如下所示）中，您可以看到分析师预计ASML未来 3 年的收入复合年增长率为 13.6%，正常化每股收益复合年增长率为 23.9%： 查看 ASML 的完整分析师预测 >>> 在过去 5 年中，ASML 收入的年均复合增长率为 18.9%，而归一化每股收益的年均复合增长率为 25.4%。这意味着，ASML 的预计增长速度将略低于历史增长速度，但仍然相当强劲。 估值倍数 ASML 的交易价格约为每股 650 美元，这意味着该股的交易价格约为明年预期收入（EV/Revenue）的 7.7 倍和明年预期收益的 27.3 倍。 过去 10 年，ASML 的平均远期市盈率为 31 倍。这似乎是该公司未来相当合理的市盈率，因为预计该公司未来的增长水平与过去差不多： 使用 …
在投资派息股票时，了解除息日非常重要，除息日决定了您能否从 所购买的派息股票 中获得股息。 四个最重要的除息日是 除息日、宣布日、基准日和股息支付日。 下文将解释该日期的含义以及查找该日期的步骤。 股息发放日期 对投资者来说，除息日最为重要，因为股东必须在除息日之前持有股票，才能获得下一次股息。如果您在除息日之后购买股票，您将无法收到下一次股息。 TIKR 目前不宣布股票分红（不过将来可能会宣布！）。 不过，您可以 访问 dividend.com或nasdaq. com，了解公司的下一个除息日。 示例 尽管除息日最为重要，但股息投资者还应关注其他除息日。 查找价值被低估的蓝筹股并立即在 TIKR 上买入 >> 查找价值被低估的蓝筹股并立即在 TIKR 上买入 报告日期 除息日是公司董事会决定支付股息的日期。在这一天，公司会公布股息金额、除息日、记录日和支付日。 示例： 7 月 29 日，可口可乐公司公布了下一次股息、除息日和股息支付日： 学校注册日期 除息日是公司登记所有有权领取下一次股息的股东的日期。该日期通常与除息日一致，或晚于除息日一到两个工作日。除息日很重要，因为它是确定哪些股东有权收取股息的正式记录日期。 例如： 可口可乐公司的除息日是 2024 年 9 月 13 日，与股息记录日重合，这意味着只有在此日期之前持有股票的股东才能收到下一次股票股息。 付款日期 除息日是指投资者的证券账户收到股息并实际支付给股东的日期。这个日期一般在除息日几周后。 示例 在 TIKR 中查找当前最值得购买的红利股票 >>。 投资者如何查询股票的除息日？ 很难找到有关公司除息日的准确和最新信息。我们推荐纳斯达克股息日历，但也有许多其他资源可以帮助您跟踪除息日和股息历史： 例如， 您可以在 nasdaq.com 上查看 Home Depot …
现金流量表是最重要的财务报表之一，它显示公司在一定时期内如何产生和使用现金。 一般认为，现金流量表是了解公司真实盈利能力的最重要工具。 学习如何在五分钟内分析公司的现金流量表。 现金流量表的三个部分 现金流量表中确认三种类型的现金流量 使用 TIKR 更快地分析标题 >> 现金流量表告诉我们什么 通过分析现金流量表，投资者可以评估公司产生现金以资助其活动、偿还债务和进行新投资的能力。损益表会随着会计决策的变化而变化，而现金流量表则不同，它能更清晰地反映公司实际产生的现金。 现金流量表为长期投资者提供了重要信息： 公司的现金流量表没有说明什么？ 现金流量报告提供了有关公司流动性和现金管理的宝贵信息，但也有其局限性： 在 5 分钟内分析股票现金流量表 通过回答以下四个问题，您可以在五分钟内对公司的财务报表有一个全面的了解： 那么，让我们开始吧！ 运营活动现金流 经营活动产生的现金流（CFO）反映了公司主要活动产生的现金；CFO 为正数表明公司正在产生现金，这意味着公司正在产生足够的现金来支持业务的正常运营。它们是 经营活动现金流（CFO）或经营活动现金流（OCF）公式以净利润为基础，并根据非现金支出、营运资本变化和其他经营活动进行调整。它将公司报告的收益与实际收到的现金流进行比较。 计算公式如下 财务总监 = 净利润 + 非现金支出 + 运营资本变化 + 其他运营活动 逐步分析 示例 到 2024 年，谷歌的净收入将达到 1000 亿美元左右。经营活动产生的现金流 “部分显示了公司通过调整扣除现金支出后的净收入所赚取的资金。以下是对净收入的主要调整 投资活动现金流 投资活动产生的现金流量（CFI）指投资于企业的资金或出售投资收到的资金。它包括购买和出售非流动资产，如不动产、厂房和设备以及有价证券。这方面的负现金流通常意味着公司正在为未来增长进行投资，这对长期投资者有利。 评估公司的资本支出非常重要。这是公司用于维护和购置不动产、厂房和设备的金额，通常是公司的主要投资领域。 示例 2024 年，谷歌预计将花费 525 亿美元用于新建和更换不动产、厂房和设备。 谷歌斥资 29 亿美元进行收购，并从证券投资中获利 126 亿美元。 总体而言，谷歌用于投资活动的净拨款约为 …
什么是损益表？ 损益表提供有关公司季度或年度经营业绩和盈利能力的信息，并汇总公司的收入、支出、利润和亏损。 3 损益表中最重要的部分 损益表分为三个主要部分： 通过 TIKR >> 访问全球 100,000 多只股票的完整损益表。 损益表告诉我们什么 利润表有助于投资者评估公司的盈利能力和财务健康状况。通过分析收入、支出和利润的趋势，投资者可以判断企业是否在不断发展壮大，盈利能力是否在不断提高。 它们还能让人深入了解公司的运营效率，说明如何根据销售增长来管理成本。 损益表是长期投资者的信息宝库： 您公司的损益表没有告诉您什么？ 损益表是一个强大的工具，但也有其局限性： 如何在 5 分钟内分析损益表 回答以下五个问题，您就能在五分钟内分析一家公司的损益表： 在详细介绍之前，需要了解这两个重要术语： 1.收入 收入（销售额）位于损益表的最上方，代表着企业的总收入。收入的稳步增长意味着公司正在获取新客户或留住现有客户，并提高了价格，这是一个积极的信号。 如果你看看下面谷歌的利润表，就会发现近年来公司收入的年增长率不到 10%： TIKR 的 “细分市场 “选项卡按细分市场和地区列出了推动谷歌收入增长的细分市场。我们可以看到，谷歌云正在推动收入增长，2023 年和 2022 年的增长率分别超过 25% 和 35%： 谷歌的收入主要来自云计算部门。 使用 TIKR 更快地分析标题 >> 2.毛利率： 毛利率的计算方法是收入减去销售成本（COGS）。公司的销售成本包括与产品和服务的生产和供应直接相关的成本。 根据谷歌的年度报告，谷歌的销售成本包括以下内容 由于公司提供的产品和服务多种多样，销售成本也会因业务领域的不同而有所差异。以制造业为例，销售成本包括 餐饮业的销售成本包括以下内容 毛利率（毛利除以销售额）可以帮助投资者了解，相对于生产商品和服务的直接成本，公司可以向客户收取多少费用。 此外，毛利率上升的公司一般都有很强的定价能力，可以提高价格来应对成本上涨。 毛利率超过 50%，表明客户愿意为生产和提供产品或服务的成本支付高额溢价。 毛利率低于 30% 可能表明公司所处的商品行业定价能力低，竞争激烈。在这种环境下，公司很难实现较高的股东价值。 近年来，谷歌的毛利率不断上升，目前已达到 57%。这是一个好兆头： …
分析师估算是由关注企业或行业的证券研究分析师对公司未来财务业绩做出的预测或预报。 分析师通常以季度、年度或多年预测的形式，对公司的收入、每股收益(EPS)、营业利润率或其他关键指标进行预测。 分析师估算 常用术语 什么是共识估计值？ 当财经新闻来源提到某只股票的 “估计值 “时，他们指的是该公司的分析师一致估计值。 一致预期代表了市场的集体智慧，因为它指的是对公司未来业绩的平均 估计。 一致预期是由华尔街卖方投资分析师的个人预期平均值计算得出的。 共识预测不只依赖一位分析师的观点，而是许多分析师预测的平均值，有助于为投资者平滑最终预测。 以下是 Alphabet 未来 3 年的一致预期： 查找分析师认为当前价值被低估的股票 >>> 什么是目标价格？ 目标股价是分析师对股票未来价格的估计，通常是 12 到 18 个月内的价格。 这些目标基于分析师对公司未来财务业绩、经济状况和市场趋势的预期。 重要的是要明白，价格目标并不能保证股票的未来表现，而且会根据新信息或市场条件经常发生变化。 举例说明： TIKR 终端显示，Alphabet (GOOGL) 目前的一致目标股价约为 216 美元/股。这意味着，分析师预计 Alphabet 的股价将在未来 0-18 个月内达到 216 美元。 用 TIKR 寻找价值被低估的股票 >>> 买入、卖出和持有评级意味着什么？ 分析师通常会在做出估计的同时给出买入、卖出或持有等评级，这反映了他们对股票的整体建议： 在 TIKR，我们报告分析师对不同股票的买入、卖出和持有评级。例如，41 位分析师给予 Alphabet 股票 “买入 “评级，13 位给予 “跑赢大盘 …
什么是 EPS？ 每股收益(EPS) 表示公司的净收益除以已发行股票总数。 每股盈利是衡量公司每股盈利能力的重要指标。从长远来看，每股盈利的增长会推动股价升值，使股价长期上涨。 每股盈利增长的三大支柱 每股收益的增长对股市投资者来说非常重要，因为从长期来看，它是股东回报的主要驱动力之一。 推动每股收益增长的三个因素是收入增长、利润率扩张和股票回购。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 收入增长：基础 收入增长是每股收益增长的基石。公司要持续增加利润，就必须增加销售额。收入增长可以通过以下战略实现： 举例说明：在过去 10 年中，苹果公司（AAPL）的收入增长推动了每股收益的增长： 长期投资者认可苹果公司持续增长收入的能力，并从苹果公司强劲的股价升值中获益。 使用 TIKR 查找当前最值得买入的高增长股票 >>> 扩大利润：提高盈利能力 当公司增加每美元收入的利润率时，利润率就会扩大。 这可能有几种情况： 利润率的扩大在提高公司收益方面发挥着关键作用，但企业的盈利能力自然也是有限的。 尽管如此，如果企业能提高利润率，就能极大地影响公司的底线并回报股东。 例如 微软公司（MSFT）通过将其业务模式转型为基于订阅的方式来提供 Office 365 和 Azure 等产品，从而扩大了利润率。下图显示了微软多年来如何以两位数的速度提高营业利润率，这对微软长期以来的每股收益产生了巨大影响。 通过提高利润率，微软扩大了盈利能力，为股东带来了每股收益的增长。 投资者必须谨慎对待过度削减成本的公司。如果削减成本有损产品质量或创新，就会损害长期收入增长。 使用 TIKR 终端，像华尔街一样投资 >>> 股票回购：放大每股收益 股票回购通过减少流通股总数直接影响每股收益。当公司回购股票时，同样的收益会分摊到更少的股票上，即使净收入保持不变，每股收益也会增加。 例如 2022 年，Meta Platforms（META）启动了一项大型股票回购计划，在股价低迷时回购了价值超过 310 亿美元的股票。 尽管当时 Meta 公司在收入增长方面面临挑战，但回购计划显著提升了每股收益。到 2023 年，随着收入增长的反弹，回购计划带来的长期价值显然已不仅仅是短期的盈利提升。 虽然回购可以有效提高每股收益，但重要的是，回购资金必须来自公司内部的自由现金流，而不是债务。此外，如果股票价值被严重高估，公司就不应该回购股票。 影响 …
什么是收入增长，为什么它很重要？ 收入增长是指公司销售额的增加，是公司股东长期回报的主要驱动力之一。 它有助于表明对公司产品或服务的需求，反映竞争定位，并预示着可持续盈利增长的潜力。 为什么收入增长很重要？ 麦肯锡的一项研究发现，收入和经济利润的增长与实现更高的长期股东总回报呈正相关。 这意味着，收入增长的股票更有可能长期带来高回报。 此外，收入增长往往会带来更高的每股收益（EPS），因为每股收益的增长是由收入增长、利润率扩张以及无意中的股票回购推动的。 利用 TIKR 快速分析股票的关键指标（如收入增长） >>> 收入增长的主要驱动力 收入增长主要由两个因素驱动： 长期投资者通常会寻找那些通过这两个要素实现收入增长的公司，从而创造有弹性的收入增长，在数年内推动价值增长。 提价对收入增长有何影响？ 销量增长可以通过销售更多产品来扩大客户群，而价格上涨也能增加收入。当公司提价时，多赚的钱就会作为利润直接流入公司的底线。然而，涨价也有风险，因为价格过高会降低需求。 定价能力是指公司在不大幅减少客户需求的情况下提高价格的能力。这一点很有价值，因为在成本上升期间，企业可以提高价格，并保持同样的盈利水平。 用 TIKR 寻找高收入增长和蓝筹商业模式的股票 >>> 销量增长的主要驱动因素 销量增长或单位销售额增加，是公司卖出更多东西的一种花哨说法。当公司卖出更多东西时，通常意味着公司业务在增长，并为股东创造了良好的业绩。 销量增长可通过多种方式实现，如扩大市场份额、进入新市场、留住客户、追加销售和产品创新。每种方法都提供了独特的收入增长机会。 市场份额增长 公司可以通过增加市场份额来提高现有市场的销量。这种方法包括从竞争对手那里俘获客户或挖掘未满足的需求。 举例来说：Netflix (NFLX) 专注于独家内容，从而在流媒体市场上占据了更大的份额。对投资者而言，市场份额的增长增加了 Netflix 的收入，巩固了其在全球流媒体行业的地位。 进入新市场 公司通常会进入新的地理区域或人口细分市场，以获得新的客户群。此外，这种战略还能扩大公司的收入基础，实现多元化，尤其是当管理层希望减少对核心业务部门的依赖时，这种战略会更有帮助。 举例说明：特斯拉（TSLA）进入中国这个全球最大的汽车市场，使其销售额大幅增长。对投资者而言，此举增加了特斯拉的收入，并使其在全球持续增长，从而增强了其作为长期投资的吸引力。 留住客户 留住现有客户有助于公司收入的稳定和增长，对于采用订阅或经常性收入模式的公司来说尤其如此。高留存率可减少客户流失，提高每个客户的终身价值。 举例说明：微软（MSFT）Office 365 等产品的高客户保留率创造了稳定的收入基础。对投资者来说，微软留住客户的能力提供了可预测的经常性收入，支持了公司的长期发展。 通过向上销售和交叉销售实现扩张 公司可以通过向现有客户销售更多产品来增加收入。这种策略可能包括追加销售高级版本、交叉销售互补产品或提供额外服务。 举例说明：亚马逊（AMZN）向现有客户推广 Prime 会员资格的战略增加了他们在平台上的消费。对投资者而言，亚马逊对追加销售和交叉销售的关注通过鼓励忠实客户增加消费来推动收入增长。 新产品 推出新产品或服务使公司能够创造额外的收入来源，并使其产品多样化。这种方法不仅能增加收入，还能增强品牌忠诚度，是实现可持续增长的重要战略。 举例说明：苹果公司（AAPL）推出的 AirPods 和 Apple Watch 等产品创造了新的收入来源。对投资者而言，苹果公司不断的产品创新吸引了新客户，并增加了老客户的消费。 评估高增长公司的策略 能够长期保持高收入增长率的公司有机会成为多头股。以下是一些评估公司潜在收入增长的策略： 例如：Adobe …
什么是股息增长？ 股息增长是指公司向股东支付的股息随着时间的推移而增加。 通过增加股息，公司增加了股东回报，并表明了对未来创造强劲现金流的信心。 股息及其对投资者的重要性概述 股息是公司分配给股东的盈利部分，通常以现金支付或增发股票的形式进行。对于长期投资者来说，股息提供了稳定的收入来源，即使在市场波动时期，也能帮助投资者获得稳定的回报。 持续增加分红的公司通常被认为是稳定和财务健全的公司，因此对优先考虑稳定收入和较低风险的投资者具有吸引力。 宝洁公司（P&G）就是一个典型的分红公司。该公司已连续 134 年派发股息，并连续 68 年每年增加股息。 对于股息增长型投资者来说，宝洁公司是通过股息提供收入来源的股票，股息增长有助于对冲通货膨胀。 股息增长率是多少？ 股息增长率衡量的是公司股息支付的年增长率。 对于长期投资者来说，股息增长率可能比股票当前的股息率更重要，因为随着时间的推移，股息增长的公司最终可能会向投资者支付更多的股息。 股息增长率计算公式 投资者可以用简单的百分比变化公式计算一年的股息增长率。如果投资者要寻找多年的平均股息增长率，最好使用复合年增长率 (CAGR)公式。 TIKR 会为您计算股票的股息增长率，因此您无需手工计算，但了解计算方法还是很有帮助的。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 单年股息增长计算 这种方法关注特定时期内股息的百分比变化。计算公式如下 [期末价值/期初价值-1] x 100 例如，可口可乐公司 2023 财年的每股股息为 1.84 美元，2024 财年的每股股息增至 1.94 美元。 这意味着可口可乐公司的股息增加了 5.4%： 股息增长率 = [(1.94 / 1.84) – 1] x 100股息增长率 = 5.4 多年复合年增长率 (CAGR) 计算 年均复合增长率的计算方法可以帮助投资者计算多年期的平均股息增长率。CAGR 的计算公式为 …
什么是 CAGR，它代表什么？ CAGR 是 Compound Annual Growth Rate（复合年增长率）的缩写。对于长期投资者来说，CAGR 尤为重要，因为它能清晰地反映出一项投资随着时间的推移是如何增长的，并能计算出复利效应。 例如，如果您十年前在一只股票上投资了 10,000 美元，而今天您的投资价值 20,000 美元，那么 CAGR 将告诉您您的资金在这十年间的年增长率。 如何计算 CAGR？ 计算 CAGR 的公式初看起来可能有点混乱，但其实相对简单： CAGR = (期末价值/期初价值) ^ (1/n) – 1 在哪里？ 计算投资的年均复合增长率 例如，假设您在股票上投资了 10,000 美元，10 年后增长到 20,000 美元。 要计算一项投资的年均复合增长率，您需要 CAGR = (期末价值/期初价值) ^ (1/n) – 1 CAGR = ($20,000 / $10,000) ^ (1/10) – 1 年均复合增长率 = …
什么是红利股票？ 股息股是指定期向股东派发股息的股票。股息是公司利润的一部分，公司可以用现金支付给股东，通常每季度支付一次。股息股深受退休人员和希望从投资组合中获得定期、持续收入的投资者的欢迎。 优质的分红股票通常在任何经济环境下都能分红，因此分红可以让投资者放心，即使在市场低迷时，他们也能获得稳定的投资回报。 公司为什么要分红？ 公司向股东派发股息 并非出于善意或慈善。 公司支付股息是为了向股东返还资本，因为归根结底，公司是属于股东的。 大多数上市公司都有增加股东回报的经济利益。因此，如果公司有无法有效投资的额外利润 ，管理层通常会以股息的形式将这些现金返还给股东。最终，这将使股东更加富有。 公司支付股息的原因有很多，所有这些对长期投资者都特别有吸引力： 使用 TIKR >> 查找优质、价值低估的股票，立即购买。 分红的重要日期 在投资分红股票时，了解决定投资者是否有资格获得分红的关键分红日期非常重要： 示例：以可口可乐公司为例，该公司于 2024 年 7 月 29 日宣布派发股息。除息日是 2024 年 9 月 13 日，这意味着您必须在 9 月 12 日之前拥有股票，才有权获得股息。记录日期也是 9 月 13 日，股息支付日期是 2024 年 10 月 1 日，届时符合条件的股东将在其经纪账户中收到股息。 红利投资是一种好的投资策略吗？ 对于长期投资者来说，股息投资是一种有效的策略，但与所有投资策略一样，它也有其优缺点： 用于 ： 举例： 现在流行一种靠分红退休的运动，投资者可以建立一个庞大的分红投资组合，然后靠投资组合产生的分红收入生活。 如果投资者建立了一个价值 200 万美元的红利投资组合，投资组合的平均收益率为5%，那么他或她每年将获得 10 万美元的红利。 这是真正的被动收入，在一个分散投资的投资组合中，投资者几乎不会因股息减少而导致投资组合中的收入下降，因为大多数财务健康的公司都会持续多年支付股息。 …
