A Allstate Corporation (NYSE: ALL) é uma das maiores empresas de seguros pessoais de capital aberto dos Estados Unidos, mais conhecida por seus produtos para automóveis, residências e proteção. As ações foram negociadas recentemente em torno de US$ 207,80 por ação, dando à empresa um valor de mercado de aproximadamente US$ 54,4 bilhões.
Observar quem é o proprietário da Allstate e como os insiders têm negociado ajuda a mostrar como os grandes investidores podem estar se posicionando em relação às ações nos níveis de preços atuais.
Quem são os principais acionistas da Allstate?
A base de acionistas da Allstate é liderada por grandes investidores institucionais. Essas empresas tendem a se manter durante os ciclos do mercado, o que pode ajudar a manter estável a propriedade a longo prazo. Os gerentes ativos ajustaram suas posições em ambas as direções, demonstrando uma mistura de confiança e cautela.
- O Grupo Vanguard: 33.015.692 ações (12,62%), valor de ~$6,86 bilhões. Cortou 98.021 ações (-0,30%).
- BlackRock Institutional Trust Company: 14.763.165 ações (5,64%), valor de ~$3,07 bilhões. Corte de 14.889 ações (-0,10%).
- T. Rowe Price Associates: 12.461.020 ações (4,76%), valor de ~$2,59 bilhões. Corte de 2.655.393 ações (-17,57%).
- State Street Investment Management (EUA): 11.859.517 ações (4,53%), valor de ~$2,46 bilhões. Adicionou 85.468 ações (+0,73%).
- Geode Capital Management: 6.938.697 ações (2,65%), valor de ~$1,44 bilhão. Adicionou 224.068 ações (+3,34%).
- Putnam Investment Management: 4.624.255 ações (1,77%), valor de ~$960,9M. Adicionou 159.264 ações (+3,57%).
- GQG Partners: 4.035.567 ações (1,54%), valor de ~$838,6 milhões. Cortou 275.769 ações (-6,40%).
- Managed Account Advisors: 3.994.019 ações (1,53%), valor de ~$830,0 milhões. Corte de 109.869 ações (-2,68%).
- Boston Partners: 3.050.780 ações (1,17%), valor de ~$634,0 milhões. Adicionou 395.195 ações (+14,88%).
- Dimensional Fund Advisors: 2.606.451 ações (1,00%), valor de ~$541,6M. Acrescentou 401.700 ações (+18,22%).
Os grandes gestores passivos continuam a ancorar a propriedade, enquanto os fundos ativos estão fazendo ajustes seletivos, o que sugere sensibilidade à avaliação, em vez de uma ampla mudança no sentimento dos investidores.
Destaques dos fundos de hedge
O Jane Street Group, fundado por Rob Granieri, aumentou drasticamente sua posição na Allstate no último trimestre, elevando sua participação em mais de 500% para um valor aproximado de US$ 11,8 milhões. O movimento pode refletir o interesse crescente de estratégias quantitativas, uma vez que as ações são negociadas perto das altas recentes.
A Squarepoint Ops LLC, fundada por Eric Wallerstein, também aumentou sua exposição à Allstate em mais de 300%, para um valor aproximado de US$ 14,2 milhões, o que sugere que a empresa pode estar se apoiando mais positivamente em premissas de preços ou lucros, embora a posição permaneça relativamente modesta.
A Adage Capital Partners, cofundada por Phillip Gross e Robert Atchinson, aumentou suas participações em mais de 200%, elevando sua participação na Allstate para um valor de quase US$ 69,9 milhões. Essa alocação maior pode indicar uma visão de longo prazo mais construtiva sobre a Allstate no setor de seguros.
A Renaissance Technologies, fundada por Jim Simons, expandiu sua posição em cerca de 129%, chegando a um valor de aproximadamente US$ 60,3 milhões, o que pode refletir a melhoria dos sinais orientados por dados em relação à avaliação ou volatilidade, em vez de uma mudança fundamental.
De modo geral, a atividade dos fundos de hedge parece ser seletiva e orientada por sinais, em vez de amplamente direcional para os investidores.
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Negociações recentes da Allstate com informações privilegiadas
As transações com informações privilegiadas podem oferecer um contexto sobre como os executivos e diretores podem estar gerenciando a exposição pessoal, embora raramente mudem a propriedade de forma significativa.
- Tom Wilson (Presidente do Conselho de Administração, Presidente e CEO): Vendeu ações em várias transações de novembro e dezembro a preços entre US$ 208 e US$ 213, ao mesmo tempo em que recebeu prêmios de ações compensatórios de tamanho semelhante, que parecem estar vinculados a eventos de remuneração.
- Suren K. Gupta (diretor de divisão): Vendeu entre 750 e 3.786 ações no final de novembro a preços em torno de US$ 215, juntamente com concessões de ações relatadas a preços mais baixos.
Cada transação representou cerca de 0,00% a 0,02% das ações em circulação, e parece que essas movimentações foram pequenas em relação à propriedade geral e se estenderam por várias datas para os investidores.
O que os dados de propriedade e de negociações com informações privilegiadas nos dizem
A base de acionistas da Allstate permanece firmemente institucional, apoiada por grandes detentores passivos e ajustada seletivamente por gestores ativos. O posicionamento dos fundos de hedge parece direcionado e orientado por dados, enquanto as transações com informações privilegiadas parecem modestas e relacionadas à remuneração, e não direcionais.
Em conjunto, os dados sugerem um ambiente comedido em que os investidores estão equilibrando a avaliação, a visibilidade dos lucros e os fatores de risco específicos de seguros, em vez de fazer apostas agressivas nos níveis de preços atuais.
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