Principais estatísticas das ações da WAB
- Desempenho na semana passada: 16%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 152 a US$ 266
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 290
- Aumento implícito: 17%
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O que aconteceu?
A Wabtec ganhou atenção este ano à medida que os investidores buscam um crescimento industrial estável vinculado à demanda de ciclo longo, particularmente à medida que a atividade de frete se estabiliza e o investimento em trânsito continua globalmente, com a empresa se beneficiando dessa mudança ao lado de seus pares, como a Trinity Industries e a The Greenbrier Companies.
As ações da Westinghouse Air Brake Technologies Corporation As ações subiram cerca de 16% no acumulado do ano, sendo recentemente negociadas perto de US$ 248 por ação, principalmente porque a forte demanda institucional e a melhor visibilidade do crescimento de longo prazo reforçaram a confiança na durabilidade dos lucros da empresa, especialmente porque sua base crescente de receita de serviços recorrentes torna os resultados mais estáveis do que os de seus pares tradicionais, que utilizam muitos equipamentos.
O movimento foi apoiado por uma alta participação institucional de cerca de 91,69%, com a Nordea Investment Management aumentando sua participação em 55,5% para cerca de 3,1 milhões de ações avaliadas em cerca de US$ 660 milhões, juntamente com compras adicionais de empresas como Farallon Capital e Hudson Bay Capital, que ajudaram a compensar as reduções de investidores como JPMorgan e Covea Finance, sinalizando uma convicção contínua de longo prazo nas ações.
Esta semana, a Wabtec anunciou contratos para fornecer mais de 680 pantógrafos, que são componentes que conectam trens elétricos a linhas aéreas de energia, para seis projetos ferroviários na Índia, incluindo a Fase II do metrô de Chennai e várias linhas do metrô de Mumbai, com entregas previstas para começar no final de 2026, reforçando a visibilidade da carteira de pedidos e o crescimento internacional, enquanto os registros recentes também mostraram a atividade de venda de informações privilegiadas do CEO Rafael Santana e da EVP Gina Trombley em meados de março, o que não alterou significativamente a perspectiva de demanda mais ampla.
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A WAB está subvalorizada?
De acordo com as premissas de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 7,4%
- Margens operacionais: 21,8%
- Múltiplo P/E de saída: 21,1x
Espera-se queo crescimento da receita permaneça estável na faixa de um dígito alto, apoiado pela demanda de equipamentos de ciclo longo e por uma base crescente de serviços de pós-venda, que geram receita recorrente de manutenção, peças de reposição e monitoramento digital em toda a base instalada de sistemas ferroviários da Wabtec.
As margens devem se expandir à medida que a empresa se beneficia do poder de precificação, da maior eficiência operacional e de uma mudança contínua em direção a ofertas digitais e de serviços de maior margem.
Isso corrobora a opinião de que os retornos futuros dependerão mais da expansão da margem e do crescimento da receita recorrente do que da rápida aceleração da receita.
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 290, o que implica um aumento total de cerca de 17% em aproximadamente 3 anos, sugerindo que a ação parece modestamente subvalorizada nos níveis atuais.
Em comparação com seus pares, como Trinity Industries e The Greenbrier Companies, a Wabtec se destaca por sua maior exposição a receitas de serviços recorrentes e infraestrutura de trânsito global, o que proporciona ganhos mais estáveis ao longo dos ciclos.
Os volumes de transporte ferroviário de carga continuam sendo um fator importante, pois o aumento do tráfego sustenta a demanda por novos equipamentos e serviços de manutenção contínua.
A conversão da carteira de pedidos e a atividade de novos pedidos determinarão a eficiência com que a receita se traduz em ganhos, dada a natureza plurianual dos grandes contratos de infraestrutura.
A expansão do mercado de reposição continua sendo uma alavanca central, pois os contratos de serviços aumentam a receita recorrente e ajudam a estabilizar as margens ao longo dos ciclos.
Nos níveis atuais, a Wabtec parece modestamente subvalorizada, com o desempenho futuro vinculado à execução da carteira de pedidos, ao crescimento da receita de serviços e à demanda ferroviária sustentada, em vez de oscilações cíclicas rápidas.
Quanto as ações da WAB podem subir daqui para frente?
Os investidores podem estimar o preço potencial das ações da Westinghouse Air Brake Technologies, ou o valor de qualquer ação, em menos de um minuto, usando a ferramenta New Valuation Model da TIKR.
São necessários apenas três dados simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
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