Principais estatísticas das ações da RTX
- Desempenho da semana passada: -4,2%
- Intervalo de 52 semanas: $124 a $215
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 210
- Aumento implícito: 21,4% em 2,7 anos
Avalie suas ações favoritas como RTX com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é grátis) >>>
O que aconteceu?
A RTX Corporation (RTX) caiu esta semana, mesmo depois de registrar um forte primeiro trimestre. A empresa aumentou suas vendas ajustadas para 2026 e suas perspectivas de lucro por ação (EPS), mas as ações ainda caíram. Isso sugere que os investidores estão repensando a avaliação, os custos e a quantidade de boas notícias que já foram precificadas.
A RTX informou vendas de US$ 22,1 bilhões no primeiro trimestre, um aumento de 9%, e EPS ajustado de US$ 1,78, um aumento de 21%. A administração também aumentou a orientação de vendas ajustadas para US$ 92,5 bilhões a US$ 93,5 bilhões. O CEO Chris Calio disse que o trimestre foi impulsionado pela execução e entrega de carteira de pedidos em todos os três segmentos.
A RTX opera nos setores aeroespacial comercial e de defesa. A Collins Aerospace fornece sistemas para aeronaves, a Pratt & Whitney fabrica motores a jato e a Raytheon produz mísseis e sistemas de defesa. Essa combinação dá à RTX exposição à demanda de manutenção das companhias aéreas e aos gastos governamentais com defesa.
A retração provavelmente refletiu a cautela com relação aos custos e à avaliação. A RTX observou pressão tarifária na Collins e na Pratt & Whitney, mesmo quando a Raytheon se beneficiou da demanda por Patriot, GEM-T e munições navais. No futuro, as ações provavelmente dependerão do fato de a RTX conseguir transformar a forte carteira de pedidos em expansão de margem.
Veja as previsões de crescimento dos analistas e as metas de preço para a RTX (é grátis) >>>
As ações da RTX estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 31/12/28, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 6,4%
- Margens operacionais: 12.9%
- Múltiplo P/E de saída: 25,1x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 210, o que implica um aumento total de 21,4% em relação ao preço atual das ações e um retorno anualizado de 7,5% nos próximos 2,7 anos.
A RTX não parece estar profundamente subvalorizada ao preço atual. O retorno anualizado está abaixo de 10%, portanto, a ação parece mais bem avaliada do que atraente. Os investidores estão pagando por estabilidade, visibilidade do backlog e demanda de defesa, em vez de crescimento explosivo.
A avaliação depende de um crescimento moderado da receita e de margens melhores. A RTX tem uma receita de US$ 90,4 bilhões e uma margem operacional de 12,0%, de modo que o modelo pressupõe apenas uma melhoria modesta da margem. Essa melhoria provavelmente precisaria vir de um maior volume de defesa, crescimento do mercado de reposição e melhor produtividade.
O balanço patrimonial também é importante. A RTX tem uma dívida líquida de US$ 32,1 bilhões, ou 2,0x o EBITDA, de modo que o fluxo de caixa deve sustentar os dividendos, a redução da dívida e os investimentos. O fluxo de caixa livre de US$ 8,5 bilhões dá flexibilidade à empresa, mas o aumento da avaliação pode ficar limitado se a pressão dos custos continuar alta.
O que está impulsionando as ações da RTX para o futuro?
A demanda de defesa é o maior impulsionador de curto prazo. As vendas da Raytheon aumentaram 10% no primeiro trimestre, ajudadas pelos sistemas de defesa terrestre e aérea, incluindo o Patriot e o GEM-T. Esses sistemas são importantes porque os governos estão repondo os estoques de mísseis e fortalecendo a defesa aérea.
A Pratt & Whitney é outro catalisador importante. O segmento aumentou as vendas em 11%, ajudado por um aumento de 19% na receita do mercado de reposição comercial. A receita do mercado de reposição é importante porque os motores precisam de peças, reparos e manutenção durante toda a sua vida útil.
As recentes conquistas de contratos também apóiam a perspectiva. A Pratt & Whitney recebeu um contrato de produção do F135 de US$ 6,6 bilhões para os lotes 18 e 19 do motor do F-35. A empresa disse que está investindo em toda a produção e em sua cadeia de suprimentos para atender à demanda do F-35.
O próximo evento importante é a reunião anual da RTX em 30 de abril. Os investidores também acompanharão as tarifas, os orçamentos de defesa, a demanda de manutenção das companhias aéreas e o progresso do programa de inspeção GTF da Pratt & Whitney. Se a RTX conseguir proteger as margens e, ao mesmo tempo, cumprir sua carteira de pedidos de US$ 271 bilhões, o sentimento poderá melhorar.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Você deve investir na RTX Corporation?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Acesse a RTX e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a RTX juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Analisar as ações da RTX ações na TIKR Free→
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
