Estatísticas Principais da Ação da Roku
- Preço Atual: $160.06
- Preço-Alvo (Cenário Médio): ~$324
- Preço-Alvo do Mercado: ~$162
- Retorno Total Potencial: ~103%
- TIR Anualizada: ~18% / ano
Agora ao Vivo: Descubra o potencial de valorização de suas ações favoritas usando o novo Modelo de Valuation do TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
A Roku (ROKU) divulgará os resultados do terceiro trimestre após o fechamento do mercado na segunda-feira, 2 de novembro, sem teleconferência de resultados e sem previsões. O Wall Street espera um EBITDA ajustado de cerca de $163 milhões, aproximadamente 36% abaixo dos $254,3 milhões relatados pela Roku no segundo trimestre. Parte dessa diferença foi sinalizada na própria carta do segundo trimestre da Roku: o trimestre incluiu um reembolso de tarifas que não se repetirá.
As ações da Roku fecharam a $160,06 em 22 de outubro, um máximo de fechamento em 52 semanas e uma alta de cerca de 48% em 2026.
Um Reembolso de Tarifas Impulsionou o Segundo Trimestre da Roku
A carta aos acionistas do segundo trimestre da Roku afirmou que sua margem bruta de Dispositivos de 20,1% foi beneficiada por um reembolso de tarifas IEEPA pagas do segundo trimestre de 2025 até o primeiro trimestre de 2026. Sem ele, a margem bruta de Dispositivos teria sido negativa em 7,6%, e o lucro líquido teria sido de $127 milhões em vez de $164,2 milhões.
A carta também disse que os custos de distribuição para modelos de TV Roku, uma grande parte da despesa com vendas e marketing, seriam concentrados no segundo semestre. Contra isso, esperava-se que os gastos com publicidade política aumentassem no final do terceiro trimestre e no quarto trimestre. A receita consensual de cerca de $1,41 bilhão implica um crescimento de cerca de 17%, mais lento que os 21,93% do segundo trimestre. A Roku superou as estimativas de receita em cada um dos últimos cinco trimestres que o TIKR mostra.
O CEO da Roku Alertou sobre Custos de Memória em Junho
Na teleconferência sobre o acordo em 15 de junho, o fundador e CEO da Roku, Anthony Wood, disse: "usamos muito menos memória que nossos concorrentes. E agora, os preços da memória estão disparando". Usar menos memória atenua o impacto, mas a Roku ainda a compra. Sua carta do segundo trimestre disse que a empresa continua monitorando a pressão de preços devido ao aperto no fornecimento de chips de memória.
A margem de Dispositivos carrega tanto os custos de memória quanto de tarifas, e ela tem se movido na direção errada. Ficou em 0,0% no segundo trimestre de 2025 e negativa em 7,6% no segundo trimestre de 2026 antes do reembolso. A margem bruta da Roku nos últimos doze meses está em 45,5%, e o consenso projeta o ano completo de 2026 em cerca de 46%.
O TIKR acompanha 27 analistas na Roku. Quantos dizem "Comprar"?
Veja a divisão completa das recomendações de Compra, Manter e Venda na Roku, junto com as estimativas de receita e lucro do Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam o TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Classificações dos Analistas da Roku
A Fox Reporta Primeiro em 2 de Novembro
A Fox Corporation (FOXA) divulgará seus resultados do primeiro trimestre fiscal por volta das 8h00 ET em 2 de novembro, antes da Roku. Isso é importante porque parte do pagamento do acordo são ações da Fox: 0,9693 ações Fox Classe A mais $96 em dinheiro por ação da Roku, valendo cerca de $162,17 ao preço de fechamento da Fox em 22 de outubro de $68,27. O BofA Securities elevou a recomendação da Fox para Comprar (de Subperformar) em 16 de outubro e aumentou seu preço-alvo para $85, de $54.
Os acionistas de ambas as empresas aprovaram o acordo em 14 de outubro. O Departamento de Justiça emitiu um Segundo Pedido em 8 de setembro, e nenhuma aprovação havia sido anunciada até 23 de outubro. A Fox ainda mira um fechamento na primeira metade de 2027.
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $160.06
- Preço-Alvo (Cenário Médio): ~$324
- Retorno Total Potencial: ~103%
- TIR Anualizada: ~18% / ano
O cenário médio valoriza a Roku como um negócio independente em cerca de $324 até 31 de dezembro de 2030. Esse valor se aplica apenas se o acordo falhar; se for concluído, os retornos dos detentores da Roku seguirão a ação da Fox. O Wall Street está próximo do preço do acordo, com 6 recomendações de Compra, 1 de Superar e 20 de Manter e um preço-alvo médio de $162,33.
Conclusão
Um EBITDA ajustado próximo de $163 milhões seria consistente com a saída do reembolso e a chegada do aumento de custos do segundo semestre. A leitura mais clara é a margem bruta de Dispositivos. Um número acima dos negativos 7,6% do segundo trimestre (ex-reembolso) sugeriria que as necessidades menores de memória da Roku estão compensando a inflação dos chips. Um número abaixo disso apontaria para custos de hardware ainda em alta.
Então, qual é o valor real da ação da Roku?
O TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de valuation do TIKR e ver quanto a Roku poderia valer. Comece a partir das estimativas consensuais do Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão do negócio. É gratuito para usar.
Analise a Roku no TIKR Grátis →
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não têm a intenção de servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não possui posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
