Principais estatísticas das ações da Mastercard
- Desempenho na semana passada: 3%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 466 a US$ 602
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 844
- Aumento implícito: 53% em 2,9 anos
O que aconteceu com as ações da MA?
As ações da Mastercard(MA) subiram cerca de 3% na semana passada, sendo negociadas perto da extremidade superior de sua faixa recente, após a volatilidade impulsionada pelos lucros, com ganhos mantidos e sem recuos acentuados.
Na semana passada, a Mastercard divulgou os resultados do quarto trimestre que superaram as expectativas, com lucro por ação ajustado de US$ 4,76, em comparação com as estimativas de consenso de US$ 4,25, e receita de US$ 8,8 bilhões, um aumento de 18% em relação ao ano anterior.
A Mastercard destacou a resiliência contínua nos gastos do consumidor, com o volume mundial bruto em dólares aumentando 7% e os volumes internacionais aumentando 14%, apoiados por viagens, lazer e itens essenciais do cotidiano.
Juntamente com os lucros, a Mastercard anunciou uma revisão estratégica que resultou em planos para reduzir aproximadamente 4% de sua força de trabalho global, com um encargo único de reestruturação de cerca de US$ 200 milhões esperado para o primeiro trimestre.
Separadamente, a Mastercard confirmou que havia estendido sua parceria nos EUA e no Canadá com a Capital One, retendo uma grande parte das contas de crédito recém-adquiridas e atenuando as preocupações com possíveis perdas de volume de rede.
Em 27 de janeiro, a Mastercard também lançou seu novo Agent Suite, uma plataforma projetada para ajudar as empresas a implantar a IA agêntica em casos de uso de pagamentos, personalização, segurança e envolvimento do cliente.
O contexto regulatório permaneceu em foco enquanto os formuladores de políticas do Reino Unido e da União Europeia discutiam alternativas aos pagamentos baseados em cartões, ressaltando o escrutínio de longo prazo da posição de mercado da Mastercard sem a introdução de mudanças imediatas nas políticas.
Os retornos de capital também foram destaque durante o período, já que a Mastercard relatou US$ 3,6 bilhões em recompras de ações durante o trimestre, além de um adicional de US$ 715 milhões recomprados até o final de janeiro.
No geral, as negociações refletiram uma combinação de validação de lucros, estabilidade de parceria, expansão de produtos relacionados à IA e discussão regulatória em andamento, enquanto a estratégia operacional central e a perspectiva financeira da Mastercard permaneceram inalteradas.
As ações da Mastercard estão avaliadas de forma justa neste momento?
De acordo com o modelo de avaliação mostrado, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita: 12,4%
- Margens operacionais: 59.9%
- Múltiplo P/E de saída: 28,4x
As ações da MA estão avaliadas de forma justa neste momento?
O perfil operacional da Mastercard reflete uma rede de pagamentos totalmente escalonada, com um crescimento da receita de aproximadamente 12% até 2028, moderando-se em relação aos anos anteriores à medida que o crescimento das transações se normaliza em uma base maior.
O crescimento no modelo permanece antecipado no curto prazo antes de se estabelecer em um caminho de expansão estável, consistente com o crescimento do volume global, recuperação internacional e serviços de valor agregado incrementais.
O modelo reflete a lucratividade estabelecida, com margens operacionais próximas a 60%, amplamente consistentes com a estrutura histórica de margens e as vantagens de escala da Mastercard.
O crescimento do EBIT e do lucro líquido continua a acompanhar a receita com uma alavancagem modesta, refletindo um negócio em que os volumes incrementais se convertem de forma eficiente sem exigir reduções de custos desproporcionais.
A geração de fluxo de caixa livre permanece estruturalmente alta durante toda a previsão, apoiando o reinvestimento contínuo e os retornos aos acionistas, ao mesmo tempo em que reforça a durabilidade da qualidade dos lucros.
O modelo de avaliação não pressupõe nenhuma expansão múltipla e, em vez disso, aplica um P/L de saída mais baixo, próximo a 28x, em comparação com as médias históricas, ancorando os retornos na execução e não no sentimento.
Com base nessas premissas, as ações da MA parecem subvalorizadas, já que o preço atual das ações implica uma trajetória de crescimento e margem mais lenta do que o modelo projeta para uma plataforma de pagamentos global madura, mas ainda em expansão.
Portanto, o lado positivo implícito permanece dependente da execução, dependendo de volumes de transações sustentados, margens estáveis e monetização contínua, em vez de crescimento agressivo ou reavaliação.
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
