Principais conclusões sobre as ações da Diamondback Energy em junho de 2026
- Os analistas atribuem às ações da Diamondback Energy 19 recomendações de “Comprar”, 6 de “Desempenho Superior”, 5 de “Manter” e 0 de “Vender”, com um preço-alvo médio de mercado de US$ 233, o que implica um potencial de alta de cerca de 27% em relação ao preço atual de US$ 184.
- O modelo de cenário médio da TIKR avalia a Diamondback Energy em US$ 164 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total negativo de cerca de 10% em relação aos níveis atuais, ou aproximadamente -2% anualizado ao longo de 4,5 anos.
- As ações da Diamondback Energy estão supervalorizadas nos níveis atuais, com o lucro por ação (EPS) normalizado de US$ 4,23 no primeiro trimestre superando as estimativas em 13%, mas apresentando queda de 7% em relação ao mesmo período do ano anterior, já que a compressão do múltiplo P/E no modelo da TIKR corrói o cenário de retorno, mesmo com preços elevados do petróleo.
- O CEO Kaes Van’t Hof elevou a projeção de produção de petróleo para o ano inteiro de 2026 para acima de 520.000 barris por dia, após a produção do primeiro trimestre ter atingido esse mesmo patamar, citando “a maior interrupção no abastecimento de petróleo da história” como o catalisador para o crescimento.
A meta média do mercado, de US$ 233, está 27% acima dos US$ 184, mas o cenário intermediário da TIKR apresenta uma perspectiva totalmente diferente. Veja o modelo completo e os dados por trás de ambas as visões —explore gratuitamente as ações da Diamondback Energy na TIKR →
A Diamondback Energy supera o lucro por ação do primeiro trimestre em 13% e eleva a previsão de produção para 2026 em meio ao choque de oferta do Irã
A Diamondback Energy (FANG), a maior produtora de petróleo exclusivamente dedicada à Bacia do Permiano nos Estados Unidos, apresentou um lucro por ação (EPS) ajustado de US$ 4,23 no primeiro trimestre de 2026, superando em 13% a estimativa de consenso de US$ 3,75, após a divulgação de seus resultados financeiros em 4 de maio de 2026.
A empresa produz petróleo e gás natural exclusivamente a partir de poços de xisto não convencionais no oeste do Texas — nas sub-bacias de Midland e Delaware da Bacia do Permiano —, o que a torna uma das beneficiárias mais diretas quando os preços do petróleo bruto disparam.
Os preços do petróleo bruto dispararam.
A guerra dos EUA e de Israel contra o Irã, que começou no final de fevereiro de 2026, bloqueou efetivamente o Estreito de Ormuz e retirou cerca de 13% do suprimento global de petróleo do mercado, fazendo com que os preços de referência do WTI subissem mais de 60% em relação aos níveis pré-guerra.
A Diamondback produziu 521.000 barris de petróleo por dia no primeiro trimestre, superando sua própria previsão, e gerou US$ 1,71 bilhão em fluxo de caixa livre — superando as estimativas em 9% e registrando um aumento de 10% em relação ao mesmo período do ano anterior, quando foi de US$ 1,55 bilhão.
A receita de US$ 4,24 bilhões superou o consenso de US$ 3,93 bilhões em quase 8%, registrando um aumento de 4,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionada por um aumento de 3,5% no preço realizado do petróleo por barril, para US$ 72,53.
Essa superação desencadeou uma mudança imediata da disciplina de capital para um crescimento moderado, conforme o CEO Kaes Van’t Hof descreveu a decisão na teleconferência sobre os resultados do primeiro trimestre: “Acreditamos que há um desequilíbrio legítimo entre oferta e demanda e que o sinal de preço associado é o catalisador para começarmos a aumentar a produção.”
A Diamondback planeja operar cinco equipes de conclusão de poços pelo restante de 2026 e adicionar duas a três plataformas de perfuração, reduzindo seu estoque de poços perfurados, mas não concluídos — poços já perfurados que podem ser colocados em operação sem um novo ciclo completo de perfuração — antes de reabastecer esse estoque no segundo semestre do ano.
A projeção de produção de petróleo para o ano inteiro de 2026 subiu para mais de 520.000 barris por dia, ante uma faixa anterior de 500.000 a 510.000 barris por dia, um aumento de 3% no ponto médio.
A empresa também aumentou seu dividendo básico trimestral em 5%, para US$ 1,10 por ação, recomprou 3,3 milhões de ações por aproximadamente US$ 548 milhões no primeiro trimestre e abandonou o compromisso com um dividendo variável baseado em fórmula, dando à administração flexibilidade para priorizar a redução da dívida à medida que o ciclo das commodities evolui.
O diretor financeiro, Jere Thompson, também confirmou na teleconferência sobre os resultados que a empresa espera atingir US$ 10 bilhões em dívida líquida antes de sua meta anterior de 12 a 18 meses, com um vencimento de dívida de US$ 750 milhões previsto para o quarto trimestre de 2026 e um exercício mais amplo de gestão de passivos planejado para 2027.
25 analistas classificam as ações FANG como “Comprar” a US$ 233, mas os ventos contrários ao lucro por ação (EPS) estão se formando nos bastidores
As ações da Diamondback Energy contam com 25 recomendações de “Compra” ou “Desempenho Superior” de um painel de 30 analistas, com um preço-alvo médio do mercado de US$ 233 e um preço-alvo máximo de US$ 277, contra um preço atual de US$ 184.
Wall Street espera um EPS normalizado de cerca de US$ 6 no segundo trimestre de 2026, um salto de 131% em relação ao mesmo período do ano anterior, partindo de uma base deprimida do segundo trimestre de 2025, já que os preços elevados do petróleo se refletem diretamente nos lucros por ação.
A trajetória do EPS projetado para o ano inteiro se modera significativamente a partir daí, com estimativas para o terceiro trimestre de 2026 em cerca de US$ 5 e para o quarto trimestre em cerca de US$ 5 — uma desaceleração em relação ao pico do segundo trimestre impulsionado pelos preços do petróleo, o que reflete a cautela do consenso quanto à sustentabilidade do petróleo bruto com preços de três dígitos.
O fluxo de caixa livre (FCF) mostra o mesmo quadro: o consenso projeta um FCF para o segundo trimestre de 2026 em cerca de US$ 2,1 bilhões, aproximadamente 70% acima dos níveis do segundo trimestre de 2025, antes de moderar para cerca de US$ 2 bilhões no terceiro trimestre e US$ 1,8 bilhão no quarto trimestre, à medida que o cenário dos preços do petróleo se normaliza.
O próprio desempenho acima das expectativas no primeiro trimestre continha uma tendência subjacente notável — o EBITDA de US$ 2,70 bilhões ficou 3% abaixo das estimativas, apesar do resultado positivo na receita, com as margens de EBITDA se comprimindo 542 pontos-base em relação ao ano anterior, passando de 69,2% para 63,8%, já que o aumento dos custos compensou parcialmente o impulso positivo dos preços.
A questão em aberto para o mercado é se o conflito com o Irã produzirá um preço do petróleo estruturalmente mais alto no meio do ciclo, redefinindo permanentemente a base de referência dos lucros da FANG, ou se uma resolução — por mais parcial que seja — fará com que o prêmio do petróleo bruto se dissipe mais rapidamente do que os custos de produção conseguem se comprimir.
A meta de US$ 164 da TIKR para as ações do FANG sugere que o ganho inesperado com o Irã já está precificado
O cenário intermediário da TIKR avalia a Diamondback Energy em aproximadamente US$ 164 até dezembro de 2030, o que implica um retorno total negativo de cerca de 10% em relação ao preço atual de US$ 184, ou aproximadamente 2% negativos anualizados ao longo de 4,5 anos.
O retorno negativo da avaliação baseia-se em um mecanismo simples: o crescimento normalizado do lucro por ação (EPS) das ações da Diamondback Energy está projetado em apenas cerca de 2% ao ano até 2030, o que é uma taxa modesta que não consegue compensar um múltiplo P/E que deve se comprimir em cerca de 5% ao ano, à medida que o prêmio geopolítico do petróleo se dissipa.
A meta do TIKR só se mantém se a Diamondback continuar a executar seu plano de crescimento de produção, reduzir a dívida líquida antes do previsto, conforme orientado pela administração, e sustentar margens de fluxo de caixa livre próximas à faixa de 40% demonstrada no primeiro trimestre.
Acompanhe o que o modelo da TIKR pressupõe sobre a trajetória de produção e o pagamento da dívida das empresas FANG —crie sua lista de observação gratuita das empresas FANG na TIKR →
Você deve investir na Diamondback Energy, Inc.?
A única maneira de saber de verdade é analisar os números por conta própria. O TIKR oferece acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Acesse as ações da Diamondback Energy, Inc. e você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas de Wall Street esperam em termos de receita e lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação evoluíram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em alta ou em baixa.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Diamondback Energy, Inc. junto com todas as outras ações que estão no seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por conta própria.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da FANG na TIKR gratuitamente →
Qual é a perspectiva de produção da Diamondback Energy para 2026?
Após os 521.000 barris por dia registrados no primeiro trimestre, a Diamondback Energy elevou sua projeção de produção de petróleo para o ano inteiro de 2026 para mais de 520.000 barris por dia, acima da faixa anterior de 500.000 a 510.000.
A empresa planeja operar cinco equipes de conclusão de poços e adicionar duas a três plataformas até o final de 2026, reduzindo seu estoque de poços perfurados, mas não concluídos, no segundo trimestre, antes de reabastecer esse estoque.
A condição fundamental é se os preços do petróleo se manterão em níveis que justifiquem os gastos incrementais de capital.
Qual é o maior risco para as ações da Diamondback Energy?
O maior risco é a normalização dos preços do petróleo: se o conflito entre os EUA e o Irã for resolvido e o petróleo Brent recuar para os níveis pré-guerra, as estimativas de lucro por ação (EPS) da Diamondback Energy para o segundo trimestre e o segundo semestre despencariam de cerca de US$ 5 a US$ 6 por ação para a base de US$ 1,74 do quarto trimestre de 2025.
A empresa se protegeu parcialmente contra isso por meio de opções de venda de base e contratos físicos de dutos, mas os produtores que atuam exclusivamente na Bacia do Permiano não têm uma reserva de diversificação geográfica.
Uma rápida liquidação do petróleo bruto exporia simultaneamente a diferença entre as metas do mercado e o cenário médio da TIKR.
