Principais Estatísticas da Ação da IonQ
- Preço Atual: $32.28
- Preço-Alvo (Médio): ~$160
- Alvo da Rua: ~$64
- Retorno Total Potencial: ~396%
- TIR Anualizada: ~47% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto potencial de alta suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation da TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
A IonQ (IONQ) fechou a $32,28 em 21 de outubro, cerca de 19% abaixo dos $40 por ação na oferta de $2 bilhões que precificou uma semana antes. As ações subiram 3,26% naquele dia, à medida que os nomes do setor quântico se recuperaram, mas a ação está 28% abaixo em 2026 e 55% abaixo de seu pico de fechamento de um ano.
A TIKR já cobriu a diluição desse acordo. Menos discutido é que a fábrica que a IonQ comprou para construir seus próprios chips também os fabrica para concorrentes.
A D-Wave Ainda Fabrica Seus Chips na Fábrica da IonQ
Em 13 de outubro, a D-Wave Quantum (QBTS) assinou um acordo plurianual para continuar fabricando seus processadores supercondutores na SkyWater, a fundição adquirida pela IonQ em 31 de julho. A parceria abrange mais de uma década, e um concorrente direto optou por permanecer após a IonQ assumir a propriedade.
Isso corresponde ao que a administração descreveu no Dia do Investidor de 8 de setembro. O CEO da SkyWater, Thomas Sonderman, disse que a fábrica processa milhares de wafers quânticos, um terço deles vinculados à IonQ, e conta com nove clientes quânticos. Inder Singh, CFO e COO da IonQ, disse que a IonQ vende componentes para outras empresas quânticas, acrescentando: "também fabricamos parte do que eles precisam na fundição quântica SkyWater".
Essa receita chega enquanto os sistemas Superion de 256 qubits da IonQ ainda estão sendo preparados, com as primeiras implantações para clientes previstas para o início de 2027. Singh disse que a IonQ dará detalhes sobre a SkyWater em dois grupos, sua fundição CMOS e sua fundição quântica e tecnologias avançadas, embora não em todos os itens de linha nas chamadas de resultados.
Acordos de Segurança Ainda São Pequenos, e a Quantinuum Está Pressionando
No mesmo evento, Jordan Shapiro, que apresentou a estratégia de segurança da IonQ, colocou a estimativa da empresa para o número de qubits necessários para atingir o Q-Day em 19.397. Q-Day é quando os computadores quânticos poderiam ameaçar infraestruturas críticas. Esse é o próprio número da IonQ, não uma descoberta independente.
A IonQ também anunciou um acordo de $8,18 milhões com a Congruity360 naquele dia e o chamou de um dos maiores acordos comerciais de segurança quântica nos EUA, um sinal de como os valores dos contratos ainda são pequenos. Sua aquisição da Elisity, anunciada em 12 de outubro, adiciona um negócio de segurança convencional a esse esforço.
A concorrência está se intensificando. A Quantinuum (QNT) disse em 19 de outubro que atingiu 99,9995% de fidelidade lógica de memória, o que chamou de recorde. O Morgan Stanley nomeou a Quantinuum como sua principal aposta quântica em 15 de outubro, no mesmo dia em que reduziu seu alvo para a IonQ para $43, de $49, com classificação Equal Weight.
A IonQ negocia a cerca de 17 vezes o valor da empresa para receita dos próximos doze meses, contra cerca de 126 vezes para a Rigetti Computing (RGTI).
A TIKR acompanha 14 analistas na IonQ. Quantos dizem "Comprar"?
Veja a divisão completa das classificações Comprar, Manter e Vender na IonQ, junto com as estimativas de receita e lucro da Wall Street, tudo em um só lugar. Mais de 500.000 investidores usam a TIKR para pesquisar ações como esta. Veja as Classificações dos Analistas da IonQ
Análise do Modelo Avançado da TIKR
- Preço Atual: $32.28
- Preço-Alvo (Médio): ~$160
- Retorno Total Potencial: ~396%
- TIR Anualizada: ~47% / ano
O caso médio assume três coisas em sua previsão: a receita cresce cerca de 53% ao ano, a margem líquida permanece próxima de -62% negativos e o múltiplo P/L permanece estável. O alvo, portanto, depende do crescimento das vendas, e não do lucro.
Por volta de $160, os warrants de $69,46 da oferta estariam bem "in the money". Exercer todos eles adicionaria 100 milhões de ações e cerca de $6,9 bilhões em caixa.
O potencial de alta vem se a receita da fundição e da segurança se capitalizar (compound) junto com a computação. O risco de baixa são as perdas que forçam mais captações abaixo de $40.
Conclusão
O relatório do terceiro trimestre, esperado em novembro, será o primeiro com a SkyWater consolidada. Os analistas esperam, em média, cerca de $141 milhões em receita. Um resultado acima das expectativas, com detalhes sobre a fundição quântica, apoiaria a previsão (guidance) de $450 milhões a $460 milhões para o ano todo. Um resultado abaixo deixaria o comprador a $40 parecendo prematuro.
Então, qual é o valor real da ação da IonQ?
A TIKR permite que você projete o preço futuro de qualquer ação em menos de um minuto. Basta inserir algumas premissas no modelo de valuation da TIKR e ver quanto a IonQ poderia valer. Comece a partir das estimativas de consenso da Wall Street ou ajuste as entradas para refletir sua própria visão sobre o negócio. É gratuito.
Analise a IonQ na TIKR Grátis →
Aviso Legal:
Observe que os artigos da TIKR não pretendem servir como aconselhamento de investimento ou financeiro da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não possui posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
