Principais estatísticas das ações da Intel
- Intervalo de 52 semanas: $19 a $133
- Preço atual: $113
- Meta média de rua: US$ 89
- Meta alta da rua: US$ 150
- Consenso dos analistas: 10 compram, 2 superam, 31 mantêm, 2 não superam, 2 vendem
- Meta do modelo TIKR (dezembro de 2030): US$ 237
As ações da Intel sobem após o acordo com a Foxconn e o impulso da IA na Computex, mas as ruas ainda não acompanharam
A Intel Corporation(INTC) subiu mais de 4% em 3 de junho e aumentou esse movimento em 4 de junho após anunciar uma parceria estratégica com a Foxconn para desenvolver infraestrutura de IA em escala de rack, o mais recente em uma série de catalisadores na Computex 2026 que reposicionaram as ações da Intel como um jogo de IA de pilha completa.
A parceria com a Foxconn - a maior fabricante de eletrônicos contratada do mundo - visa implantações de data center de IA, combinando os processadores Xeon da Intel e embalagens avançadas com os recursos de integração de sistemas da Foxconn, com aplicativos declarados que abrangem servidores de IA, computação de ponta, fábricas, cidades inteligentes e robótica.
Na Computex, o CEO Lip-Bu Tan apresentou o processador Xeon 6+, construído com a tecnologia de processo 18A da Intel e com 288 núcleos de eficiência, juntamente com uma demonstração de inferência desagregada heterogênea empilhando Intel Xeon 6, SambaNova RDUs e GPUs Nvidia em uma única arquitetura de rack que os parceiros afirmaram ser de 2x a 3x mais rápida do que as GPUs sozinhas.
A Intel também anunciou parcerias de silício para fins específicos com o Google em unidades de processamento de infraestrutura, Ericsson para silício de telco de próxima geração, Echo Neurotechnologies para algoritmos de IA treinados pelo cérebro, Greenstone Biosciences para computação de descoberta de medicamentos, Hitachi para sistemas quânticos e industriais e Siemens para automação de fábrica de pilha completa.
O CEO da Intel disse na teleconferência de resultados do primeiro trimestre que a proporção entre CPU e GPU, que antes era de 1:8 para cargas de trabalho de treinamento de IA, agora está se aproximando de 1:1 para aplicativos de inferência e agênticos, e que alguns clientes estão relatando 4 CPUs implantadas para cada 1 GPU.
"A CPU agora serve como camada de orquestração e plano de controle crítico para toda a pilha de IA", disse Tan na teleconferência de resultados de abril. "Isso não é apenas nosso desejo, é o que ouvimos de nossos clientes e é evidente no perfil de demanda por nossos produtos."
Os negócios coletivos da Intel voltados para IA representaram 60% da receita do primeiro trimestre e cresceram 40% em relação ao ano anterior, com o segmento de Data Center e IA atingindo US$ 5,1 bilhões no trimestre, um aumento de 22% em relação ao ano anterior e 7% sequencialmente.
As ações da Intel subiram de quase US$ 19, em sua mínima de 52 semanas, para cerca de US$ 113, uma alta que fez com que a Intel passasse de uma empresa negociando abaixo do valor contábil e queimando caixa para uma empresa precificada como beneficiária estrutural da IA - e a parceria com a Foxconn, os lançamentos de produtos da Computex e os acordos de longo prazo com o Google e outros sugerem que o argumento fundamental está sendo construído para corresponder ao movimento de preços.
As metas de preço das ações da Intel estão 21% abaixo do mercado: Veja por que a rua está dividida
A recuperação das ações da Intel superou o consenso dos analistas por uma ampla margem, com a meta média das ruas em torno de US$ 89, ficando cerca de 21% abaixo do preço atual de cerca de US$ 113 - uma lacuna que reflete uma discordância genuína sobre se a execução da Intel em 18A, fundição e demanda de CPU autêntica pode sustentar a reavaliação que o mercado já aplicou.
Os dados disponíveis para os analistas hoje dão suporte a uma inflexão significativa no crescimento: as estimativas de consenso veem a receita subindo de US$ 13,6 bilhões no 1º trimestre de 2026 para cerca de US$ 15 bilhões no 4º trimestre de 2026 e cerca de US$ 16 bilhões em meados de 2027, com o EPS normalizado se recuperando de (US$ 0,10) no 2º trimestre de 2025 até os US$ 0,29 reais no 1º trimestre de 2026 para uma estimativa de US$ 0,21 no 2º trimestre de 2026 e US$ 0,33 em meados de 2027.
Essa trajetória do LPA - de profundamente negativo para positivo sustentado - é o núcleo do argumento de alta, e o CFO David Zinsner confirmou na Conferência de Tecnologia do Bank of America que a Intel está almejando uma "Regra de 45" (crescimento da receita mais margem operacional) em um horizonte de vários anos, um padrão que exigiria um sólido CAGR de receita de dois dígitos juntamente com a expansão da margem.
O sinal de demanda de CPU de servidor é excepcionalmente forte: Zinsner disse que todos os CFOs de hiperescaladores com quem ele conversou esperam que a porcentagem da CPU no CapEx total de IA aumente nos próximos anos, e que a Intel está assinando contratos de longo prazo de 3 a 5 anos com hiperescaladores, incluindo o Google, para garantir compromissos de preço e volume.
As 31 classificações Hold - a posição dominante no consenso de 48 analistas - refletem a preocupação crível de que a Intel já tenha precificado grande parte das boas notícias, com uma ação que subiu de cerca de US$ 19 para US$ 113 em menos de um ano, com uma execução que está melhorando, mas ainda não está completa.
O negócio de ASIC, que, segundo Zinsner, já está operando a uma taxa de receita superior a US$ 1 bilhão por ano, mal se reflete nos modelos de consenso, e o negócio de empacotamento avançado está caminhando para bilhões de dólares por ano em receita - dois vetores que a maioria dos modelos de rua ainda não incorporou totalmente.
Com 12 compras ou superações contra 35 retenções, subdesempenhos e vendas, o consenso das ruas não endossou a avaliação a preços atuais, mas as ações da INTC estão negociando a tese de que a demanda estrutural de CPU da IA autêntica é grande o suficiente para justificar um prêmio que a maioria dos analistas ainda está testando.
A Intel está atrás da Nvidia e da AMD no crescimento da receita, mas a diferença está diminuindo rapidamente
O crescimento da receita da Intel de 7,18% ano a ano no primeiro trimestre de 2026 fica atrás dos 37,85% da AMD e dos 85,23% da Nvidia no mesmo período, uma lacuna que reflete a posição de cada empresa na curva de adoção de IA, em vez de uma desvantagem estrutural na franquia de CPU principal das ações da Intel.
As estimativas futuras fecham essa lacuna de forma significativa: o consenso vê a Intel crescendo em torno de 12% ao ano no segundo trimestre de 2026, acelerando para cerca de 14% no quarto trimestre de 2026, enquanto a taxa de crescimento da Nvidia desacelera de 96,24% para cerca de 80% e a da AMD sobe de 37,85% para cerca de 47% antes de se estabelecer perto de 34% - uma convergência que reflete a entrada da Intel no ciclo posterior da receita de infraestrutura de IA à medida que as rampas 18A e os acordos de longo prazo DCAI começam a se converter em faturamento.
A implicação para o investimento é que as ações da Intel são o único nome nesse conjunto de pares em que o vetor de crescimento da receita está apontando materialmente para cima, enquanto os dois pares de crescimento mais rápido devem desacelerar - o que significa que o prêmio de crescimento relativo da Intel em relação à sua avaliação atual é mais durável no horizonte de 2026 a 2027 do que a diferença bruta em relação à Nvidia ou à AMD sugere hoje.
As ações da Intel estarão subvalorizadas em 2026? O que o modelo TIKR mostra
O cenário base da TIKR avalia a Intel em aproximadamente US$ 237 em dezembro de 2030, o que implica um retorno total de cerca de 110% em relação ao preço atual de cerca de US$ 113, ou cerca de 18% anualizado ao longo de aproximadamente 4,6 anos.
O cenário intermediário pressupõe um CAGR de receita de cerca de 8% até 2035, uma margem de lucro líquido de cerca de 15% e um crescimento de EPS de cerca de 23% CAGR - suposições ancoradas na cadência de melhoria de rendimento 18A declarada pela Intel, crescimento de unidade de dois dígitos do DCAI e a mudança contínua nas proporções de CPU/GPU da implantação de IA autêntica.
Com essas premissas, a INTC parece significativamente subvalorizada, mesmo após a corrida de mais de 200% no acumulado do ano, porque o preço atual da ação ainda implica um retorno ao ponto de equilíbrio no negócio de fundição - não a expansão sustentada da margem incorporada no caso intermediário.
A tensão central no modelo é a Intel Foundry: as perdas nesse segmento foram de US$ 2,4 bilhões apenas no primeiro trimestre de 2026, e Zinsner orientou o ponto de equilíbrio da fundição até o final de 2027, um marco que impulsiona a pilha de margem no modelo TIKR, mas depende da melhoria dos rendimentos do 18A dentro do cronograma e dos compromissos de clientes externos que se convertem em receita em 2027, conforme orientado.
Se os rendimentos do 18A chegarem antes do cronograma interno - o que, segundo Zinsner, já é provável em pelo menos um quarto - o cenário de baixo custo, de aproximadamente US$ 235 e uma TIR de cerca de 9%, passa a ser um piso, e não uma desvantagem, e o cenário de alto custo, de aproximadamente US$ 379 e um retorno anualizado de cerca de 15%, reflete a execução que já está sendo feita antes do planejado.
Se os compromissos com os clientes de fundição caírem até o final de 2027 ou 2028 e a TAM de PCs diminuir mais rapidamente do que o planejado, o cenário de baixa do modelo se aplicará e as ações da Intel ainda dobrarão aproximadamente a partir daqui em todo o horizonte - o cenário de baixa para o modelo TIKR permanece construtivo.
Qual é a meta de preço das ações da Intel para 2026?
A meta média da rua em junho de 2026 é de cerca de US$ 89, com a alta da rua em US$ 150 e o caso médio do modelo TIKR em aproximadamente US$ 237 em dezembro de 2030.
O preço atual de cerca de US$ 113 está acima da média do consenso das ruas, refletindo um mercado que se moveu mais rapidamente do que as metas dos analistas foram ajustadas.
As ações da Intel serão compradas em 2026?
O consenso dos analistas mostra 10 compras e 2 superações em comparação com 31 retenções e 4 sub-reduções e vendas - uma distribuição que reflete um ceticismo significativo sobre a avaliação das ações nos níveis atuais, mesmo com a melhora da história fundamental.
O modelo TIKR prevê um retorno total de cerca de 110% daqui até 2030, com uma taxa anualizada de cerca de 18%, o que é construtivo em um horizonte de longo prazo.
Você deve investir na Intel Corporation?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. A TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte as ações da Intel Corporation e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se movimentaram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Intel Corporation juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Acesse ferramentas profissionais para analisar as ações da INTC na TIKR gratuitamente →
