Principais estatísticas das ações da Ford
- Preço atual: US$ 11,60
- Preço-alvo (médio): $19.58
- Meta de rua (média): $14.09
- Potencial de retorno total (médio): +68.8%
- TIR anualizada (média): 8,90% / ano
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
Ford (F) caíram 22,31% em relação à alta de um ano, atingindo essa baixa em 30 de março de 2026, e estão 12% abaixo de onde abriram o ano.
Os baixistas apontam para um prejuízo anual de US$ 4,8 bilhões em EV, ventos contrários recorrentes de tarifas e dois anos consecutivos de lucros distorcidos. Os otimistas veem uma receita de US$ 187 bilhões, um rendimento de dividendos de 5,2% e um P/L futuro de 7,62x próximo a um piso de vários anos.
A tensão aumentou em 2 de abril de 2026, quando o presidente Trump anunciou tarifas de 25% sobre todos os automóveis e peças importados.
O CEO da Ford, Jim Farley, chamou as taxas de "o desafio mais significativo enfrentado por nosso setor em décadas". A Ford estimou que as tarifas custariam aproximadamente US$ 1,5 bilhão em EBIT ajustado este ano. O Center for Automotive Research projetou custos adicionais combinados de aproximadamente US$ 41,7 bilhões para a Ford, GM e Stellantis com o novo pacote tarifário.
Esse anúncio foi feito menos de dois meses após os ganhos da Ford no quarto trimestre de 2025, em 10 de fevereiro de 2026, quando Farley disse aos analistas que a empresa gerou "US$ 6,8 bilhões de EBIT ajustado para o ano inteiro", incluindo um vento contrário de US$ 2 bilhões da Novelis e um impacto tarifário líquido de US$ 2 bilhões.
A CFO Sherry House confirmou que, sem uma reversão surpreendente do crédito tarifário no final do ano, o EBIT do ano inteiro teria atingido US$ 7,7 bilhões.
As ações subiram 2,06% no dia dos lucros, apesar da perda. Para 2026, a Ford orientou um EBIT ajustado de US$ 8 a US$ 10 bilhões e um fluxo de caixa livre ajustado de US$ 5 a US$ 6 bilhões, orientação que agora está sendo revista devido ao anúncio da tarifa em abril.
Veja as estimativas históricas e futuras para as ações da Ford (é grátis!) >>>
A Ford está subvalorizada hoje?
A 7,62x o P/L futuro e a 9,36x a capitalização de mercado NTM em relação ao fluxo de caixa livre, a Ford é uma das empresas industriais de grande capitalização mais baratas do mercado dos EUA. O fluxo de caixa livre alavancado do LTM de aproximadamente US$ 5,4 bilhões cobre o rendimento de dividendos de 5,2%, pagando aos investidores para esperar enquanto a tese se desenvolve.
O caso de recuperação se baseia em três aspectos.
Primeiro, a linha de base dos lucros de 2025 foi distorcida. Os US$ 6,8 bilhões no EBIT ajustado da empresa absorveram US$ 4 bilhões em ventos contrários combinados da Novelis e da reversão do crédito tarifário. Se esses fatores forem retirados, a taxa de execução subjacente estará mais próxima de US$ 7,7 bilhões. O guia de 2026 reflete essa recuperação.
Em segundo lugar, a Ford Pro. O segmento de veículos comerciais gerou US$ 6,8 bilhões em EBIT de segmento com uma margem de dois dígitos em 2025, separado do valor total do EBIT ajustado da empresa. Farley descreveu isso claramente na teleconferência de resultados do quarto trimestre: "É um negócio comercial durável que nossos concorrentes não conseguem igualar." O Ford Pro detém mais de 42% da participação de mercado das Classes 1 a 7 nos EUA. As assinaturas de software pago cresceram 30% em 2025, e as assinaturas do Ford Pro Intelligence atingiram mais de 865.000 no primeiro trimestre de 2026, de acordo com o relatório de vendas de 2 de abril da empresa.
Terceiro, o reinício da Novelis. O COO Kumar Galhotra confirmou que a usina a quente deverá ser reiniciada entre maio e setembro de 2026. Quando isso acontecer, House disse que os US$ 1,5 a US$ 2 bilhões em custos temporários de alumínio "não deverão se repetir em 2027".
Em relação aos múltiplos de seus pares, o EV/EBITDA futuro da Ford, de 15,16x, está acima da GM, de 7,40x, da BMW, de 8,04x, e da Mercedes-Benz, de 9,18x. Essa diferença reflete as perdas do Modelo E que suprimem o EBITDA sem reduzir o valor da empresa, e não uma avaliação premium. Em uma base de P/L futuro, a Ford, com 7,62x, é mais comparável aos seus pares, embora os 5,83x da GM reflitam um registro de recompra mais disciplinado que o mercado continua a recompensar.
O risco é simples.
O Ford Model e perdeu US$ 4,8 bilhões em 2025. O guia de 2026 prevê perdas de US$ 4 a US$ 4,5 bilhões, já que as economias de reestruturação da Geração 1 são parcialmente compensadas pelo investimento da Geração 2 antes do lançamento da Plataforma Universal EV (UEV) em 2027.
Farley definiu o destino: "O objetivo é preparar a empresa nos próximos dois anos para ser uma empresa com margem de 8%." Essa meta está definida para 2029. Cada dólar ganho pela Ford Pro subsidia parcialmente a transição para os veículos elétricos até lá, e o choque tarifário de abril acrescentou novas incertezas a todas as projeções até essa meta.
Veja o desempenho da Ford em relação a seus pares no TIKR (é gratuito!) >>>
Análise avançada do modelo TIKR
- Preço atual: US$ 11,60
- Preço-alvo (médio): $19.58
- Potencial de retorno total: +68.8%
- TIR anualizada (média): 8,90% / ano
O caso médio do TIKR usa um CAGR de receita de 2,4% até 2030. Os dois principais impulsionadores são os ganhos contínuos de participação da Ford Pro nos mercados comerciais da América do Norte e a melhoria do mix da Ford Blue, à medida que as placas de identificação de baixa margem são eliminadas em favor de caminhões, equipamentos off-road e híbridos. A margem de lucro líquido atinge 4,5% no cenário médio, acima dos 2,5% em 2025, à medida que as perdas do Modelo E diminuem e o arrasto de custos da Novelis termina após 2026.
O cenário de alta para 31/12/30 implica um preço de ação de US$ 28,21 com uma TIR de 10,7%, exigindo um crescimento de receita de 2,7% e margens próximas a 4,6%. Esse resultado depende do fato de a plataforma UEV ganhar tração após seu lançamento em 2027 e de o mix de software do Ford Pro atingir sua meta de contribuição de 20% para o EBIT. No lado negativo, se as novas tarifas comprimirem significativamente os volumes do setor, se os custos da Novelis persistirem e se as perdas do Modelo E aumentarem, a ação terá suporte limitado acima de sua baixa de 52 semanas de US$ 8,44.
A Ford encerrou 2025 com cerca de US$ 29 bilhões em caixa e quase US$ 50 bilhões em liquidez. Farley observou que a Ford produz mais de cinco veículos nos Estados Unidos para cada um que importa, uma vantagem estrutural em relação a seus pares europeus no atual ambiente tarifário. Esse balanço patrimonial e a pegada de produção doméstica são os dois fatores que tornam o cenário médio recuperável mesmo em um difícil 2026.
Conclusão: Observe o EBIT ajustado nos lucros do primeiro trimestre de 2026, em 28 de abril de 2026. A administração orientou para um EBIT sequencial praticamente estável no 1º trimestre em relação aos aproximadamente US$ 1 bilhão do 4º trimestre. A impressão em si não é a história. O que importa é se a Sherry House manterá a faixa de US$ 8 a US$ 10 bilhões de EBIT para o ano inteiro, considerando o anúncio da tarifa de abril. Uma faixa mantida confirma que o programa de custos está se mantendo. Um corte indica que a recuperação foi novamente adiada.
A Ford, a US$ 11,60, é uma empresa geradora de caixa que paga um dividendo de 5,2% enquanto absorve uma transição de EV com um ponto final definido. O caso médio da TIKR implica um retorno total de 68,8% até 31/12/30, com uma TIR anualizada de 8,90%. Quanto disso o ambiente tarifário permite que se materialize é a única questão que importa nos lucros do primeiro trimestre.
Você deve investir na Ford?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números você mesmo. A TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Pesquise a Ford e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os lucros nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a Ford juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Analisar a Ford no TIKR gratuitamente →
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
