Principais estatísticas das ações da Fiserv
- Variação de preço das ações da Fiserv: -44%
- Preço atual da ação em 29 de outubro: $71
- Máxima em 52 semanas: US$ 239
- Meta de preço da ação $FI: $170
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
O que aconteceu?
As ações da Fiserv(FI) sofreram o pior dia da história da empresa na quarta-feira, despencando 44% depois que a gigante das fintechs reduziu suas perspectivas de lucros para o ano inteiro e anunciou uma ampla reforma administrativa.
As ações fecharam em níveis que não eram vistos há mais de dois anos, já que os investidores reagiram ao que o CEO Mike Lyons chamou de "redefinição crítica e necessária".
A Fiserv agora espera lucros ajustados de US$ 8,50 a US$ 8,60 por ação para 2025, uma queda drástica em relação à previsão anterior de US$ 10,15 a US$ 10,30. As expectativas de crescimento da receita foram reduzidas de forma ainda mais acentuada, de 10% para apenas 3,5% a 4%.
No terceiro trimestre, a Fiserv reportou lucros ajustados de US$ 2,04 por ação, ficando bem abaixo da estimativa dos analistas de US$ 2,65. A receita aumentou apenas 1% em relação ao ano anterior, para US$ 4,92 bilhões, perdendo o consenso de US$ 5,35 bilhões.
Lyons, que se tornou CEO no início deste ano, foi direto sobre as dificuldades da empresa: "Nosso desempenho atual não está onde queremos nem onde nossos acionistas esperam que esteja", disse ele em um comunicado.
A Fiserv havia construído um negócio de pagamentos muito bem-sucedido na Argentina, que se beneficiou enormemente da alta inflação e das taxas de juros do país.
Somente no ano passado, a Argentina contribuiu com impressionantes 10 pontos percentuais para o crescimento orgânico de 16% da receita da empresa, em comparação com 5 pontos percentuais em 2023.
Mas, à medida que a economia argentina se estabilizou em 2025, esse vento favorável desapareceu - e as ações da Fiserv estão pagando o preço.
A orientação original presumia que as empresas não argentinas cresceriam "significativamente mais rápido do que sua faixa histórica de um dígito médio" para compensar a desaceleração, explicou Lyons.
Em vez disso, a empresa descobriu o que Lyons chamou de "suposições de crescimento otimistas", investimentos adiados que prejudicaram o atendimento ao cliente e um excesso de confiança em iniciativas de receita de curto prazo em vez de estratégias sustentáveis e focadas no cliente.
O que o mercado está nos dizendo sobre as ações da Fiserv
A reação selvagem do mercado sugere que os investidores se sentem pegos de surpresa pela magnitude dos problemas da Fiserv. A empresa já havia cortado a orientação em julho, apenas algumas semanas após o início do mandato de Lyons como CEO. Agora, três meses depois, outro corte maciço destruiu a credibilidade em Wall Street.
Os investidores em ações da Fiserv também estão digerindo as grandes mudanças de liderança anunciadas juntamente com os resultados. A partir de dezembro, o COO Takis Georgakopoulos se tornará copresidente ao lado de Dhivya Suryadevara, que recentemente atuou como CEO da Optum Financial Services na UnitedHealth. Paul Todd, ex-CFO da Global Payments, foi promovido à função de diretor financeiro.
A diretoria também está sendo renovada. Gordon Nixon, Gary Shedlin e Céline Dufétel entrarão em janeiro de 2026, com Nixon assumindo o cargo de presidente independente. Essas medidas indicam que a Fiserv reconhece a profundidade de seus problemas operacionais e de execução.
Olhando para o futuro, Lyons advertiu que 2026 será "um ano crítico de investimento e transição" para a empresa.
Ele espera um crescimento orgânico da receita na casa de um dígito baixo no próximo ano, com lucros ajustados modestamente abaixo dos níveis de 2025. Isso significa que as ações da Fiserv enfrentam pelo menos mais um ano de dor antes do início de qualquer recuperação.
A empresa revelou o que chama de plano de ação "One Fiserv", que inclui investimentos em atendimento ao cliente, modernização de tecnologia e excelência operacional alimentada por IA.
A Fiserv está fazendo parceria com a IBM em um programa de transformação de vários anos chamado Project Elevate, com o objetivo de incorporar a IA nas funções de vendas, atendimento ao cliente e back-office.
Lyons enfatizou que "nada na Fiserv está fundamentalmente quebrado" e apontou para fortes ativos subjacentes, como Clover, Commerce Hub e as plataformas de emissão da empresa.
Mas ele reconheceu que os investimentos adiados e o pensamento de curto prazo criaram "lacunas competitivas e de atendimento ao cliente" que levarão tempo para serem corrigidas.
Um ponto positivo: A Clover continua crescendo, com um aumento de 8% no volume bruto de pagamentos no terceiro trimestre (11% excluindo uma conversão de gateway).
A empresa assinou grandes negócios, incluindo parcerias com o Nubank e um contrato com o Departamento do Tesouro dos EUA.
O fluxo de caixa livre continua forte, com US$ 2,9 bilhões no acumulado do ano, embora as expectativas para o ano inteiro tenham sido reduzidas para US$ 4,25 bilhões, devido ao aumento das despesas de capital.
Para os investidores em ações da Fiserv, a principal questão é se a administração pode executar seu plano de recuperação e restaurar o crescimento médio de um dígito da receita e o crescimento de dois dígitos do lucro por ação, que tornaram a empresa uma máquina de composição nos anos anteriores.
Faça uma estimativa instantânea do valor justo de uma empresa (grátis com TIKR) >>>
Quanto as ações da Fiserv podem subir a partir de agora?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial das ações de uma empresa em menos de um minuto.
Tudo o que você precisa é de três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações de compra ou venda de ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
