Principais Estatísticas da Ação da Dollar General
- Desempenho de Segunda-feira: 4%
- Faixa de 52 Semanas: $95 a $158
- Preço-Alvo do Modelo de Valuation: Cerca de $131
- Potencial de Alta Implícito: Cerca de 6%
Analise suas ações favoritas como a Dollar General com o TIKR (É gratuito) >>>
O Que Aconteceu?
A ação da Dollar General subiu 3,8% na segunda-feira, arredondado para 4%, fechando perto de $123 por ação e registrando seu terceiro ganho consecutivo. As ações avançaram enquanto o S&P 500 recuou 0,8%, mostrando um renovado interesse na recuperação da Dollar General, à medida que os investidores avaliaram se um tráfego mais forte orientado para o valor pode se traduzir em crescimento de lucros duradouro.
A ação subiu à medida que os investidores retornaram às previsões de lucro elevadas da Dollar General, às margens em recuperação e à capacidade de atrair mais compradores em todos os níveis de renda. As vendas líquidas do primeiro trimestre aumentaram 3,4% para $10,8 bilhões, as vendas em lojas comparáveis subiram 2,0%, o lucro operacional subiu 10,8% para $638,5 milhões e o LPA aumentou 12,4% para $2,00. A menor redução de estoque, menos mercadorias danificadas e maiores margens de lucro sobre a mercadoria expandiram a margem bruta em 65 pontos base, mostrando que um estoque mais forte e uma execução melhor nas lojas estão permitindo que o crescimento do lucro supere o crescimento das vendas.
A Dollar General elevou sua previsão de LPA para o ano fiscal de 2026 para $7,20 a $7,45, ante $7,10 a $7,35, mantendo o crescimento projetado de vendas líquidas de 3,7% a 4,2%. O CFO Donny Lau disse que “o preço realmente não foi um fator significativo no 1T”, o que significa que a melhoria da margem veio principalmente de margens de lucro mais fortes sobre a mercadoria, menor redução de estoque e menos danos ao inventário, em vez de aumentos generalizados de preços. As entregas também contribuíram com cerca de 70 pontos base para o crescimento de vendas comparáveis, operam a partir de aproximadamente 18.000 lojas e geram cestas maiores do que a compra média na loja.
A Dollar Tree continua sendo a concorrente listada mais próxima da Dollar General e fornece um benchmark útil para a recuperação. As vendas líquidas do último trimestre da Dollar Tree aumentaram 7,2%, as vendas comparáveis subiram 3,5% e a margem operacional expandiu 120 pontos base, enquanto a Dollar General reportou crescimento de vendas de 3,4%, crescimento de vendas comparáveis de 2,0% e um aumento de margem operacional de 40 pontos base. No entanto, a Dollar General gerou um crescimento positivo de tráfego de 1,4%, enquanto o tráfego da Dollar Tree recuou 1,0% à medida que o gasto médio por visita subiu 4,5%, mostrando que o progresso recente da DG tem sido apoiado pela atração de mais compradores, em vez de depender principalmente de compras maiores.
Avalie a Dollar General instantaneamente (Grátis com o TIKR) >>>
A Dollar General Está Com Valuation Justo?
Sob as premissas de valuation, a ação é modelada usando:
- Crescimento de Receita (CAGR): Cerca de 4%
- Margens Operacionais: Cerca de 6%
- Múltiplo P/L de Saída: 13x
A premissa de receita reflete um crescimento de vendas em lojas comparáveis de baixo dígito único, 450 aberturas planejadas de lojas nos EUA e expansão contínua das entregas, em vez de uma aceleração acentuada nos gastos do consumidor.
A melhoria da margem depende de novas reduções na redução de estoque e mercadorias danificadas, margens de lucro mais fortes sobre os produtos, produtividade da cadeia de suprimentos e crescimento da DG Media Network, que gera receita de publicidade ajudando marcas de consumo a alcançar os clientes da Dollar General.
As 2.000 reformas do Projeto Renovate e as 2.250 atualizações do Projeto Elevate da Dollar General podem melhorar a produtividade em lojas maduras, com a administração visando aumentos anualizados de vendas comparáveis de cerca de 6% e 3%, respectivamente.
O gráfico de LAJIR apoia a tese de recuperação, com o lucro operacional projetado para subir de cerca de $2,2 bilhões no ano fiscal de 2026 para cerca de $3,1 bilhões até o ano fiscal de 2031, à medida que as margens se recuperam de aproximadamente 5% em direção à premissa de 6% do modelo.
Com base em um preço-alvo do modelo de cerca de $131 versus o preço de fechamento de segunda-feira perto de $123, a Dollar General parece com valuation justo, com um potencial de alta de cerca de 6%, deixando retornos mais fortes dependentes de tráfego sustentado, reformas bem-sucedidas e recuperação contínua da margem, em vez de expansão do múltiplo.
Quanto Potencial de Alta a Ação da DG Tem Daqui Para Frente?
Os investidores podem estimar o preço potencial da ação da Dollar General, ou o que qualquer ação poderia valer, em menos de um minuto usando a nova ferramenta de Modelo de Valuation do TIKR.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da Receita
- Margens Operacionais
- Múltiplo P/L de Saída
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial da ação e os retornos totais sob cenários de Alta, Base e Baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, dando a você um ponto de partida rápido e confiável.
Avalie a Dollar General em menos de 60 segundos com o TIKR (É gratuito) >>>
