Os beneficiários do Seguro Social acabaram de receber seu maior aumento em três anos, mas os investidores da Korn Ferry (NYSE: KFY), T-Mobile US (NASDAQ: TMUS) e Levi Strauss & Co. (NYSE: LEVI) podem estar prestes a receber um ainda maior.
A Administração do Seguro Social anunciou um ajuste de custo de vida, ou COLA, de 3,6% para 2027, o maior desde 2023. Para o beneficiário médio, isso representa cerca de US$ 75 a mais por mês, começando com os pagamentos de janeiro. Os analistas esperam que todas as três empresas aumentem seus dividendos por ação a um ritmo aproximadamente três vezes maior que esse 3,6% em 2027.
Aqui está o porém. Para a maioria dos aposentados inscritos no Medicare, o prêmio da Parte B é deduzido diretamente desse pagamento, e está projetado para subir US$ 6,60 por mês, para US$ 209,50 em 2027. Isso reduz o aumento líquido típico para cerca de 3%. Uma pesquisa recente da AARP descobriu que apenas 23% dos adultos acima de 50 anos acham que um COLA desse tamanho realmente acompanha os preços que pagam.
E um COLA nunca foi projetado para deixar ninguém em melhor situação. Ele apenas tenta evitar que os benefícios fiquem para trás da inflação. A longo prazo, os curadores do programa projetam que o fundo fiduciário de aposentadoria será esgotado em 2032, o que desencadearia um corte de benefícios generalizado de cerca de 22%, a menos que o Congresso aja primeiro.
É por isso que a renda na aposentadoria funciona melhor quando o Seguro Social não é a única perna do banco. Uma carteira de ações pagadoras de dividendos pode enviar um pagamento a cada trimestre e, ao contrário do COLA, esses pagamentos podem crescer no ritmo que os negócios subjacentes permitirem. Com base nas estimativas atuais dos analistas, espera-se que as três empresas a seguir aumentem seu dividendo por ação em média cerca de 12% em 2027, mais que o triplo do COLA de 3,6%. Todas as três também oferecem um rendimento inicial entre 2,8% e 3,6%, com base nos dividendos esperados nos próximos 12 meses.
1. Korn Ferry: um pagamento que já mais do que triplicou
A Korn Ferry (NYSE: KFY) é uma empresa global de consultoria que ajuda empresas a recrutar executivos e organizar suas forças de trabalho. Não é um nome conhecido do grande público (a menos que você seja fã de golfe), mas seu histórico de dividendos está se tornando difícil de ignorar.
A empresa pagou US$ 0,60 por ação no ano fiscal de 2023. Isso subiu para US$ 1,00 no ano fiscal de 2024, US$ 1,60 no ano fiscal de 2025 e US$ 2,00 no ano fiscal de 2026, que terminou em 30 de abril. Em outras palavras, o dividendo já mais do que triplicou em três anos. Os analistas esperam um estimado de US$ 2,20 por ação no ano fiscal de 2027, um aumento de cerca de 10%, com o pagamento mantendo-se nesse nível no ano fiscal de 2028.
Adicione um rendimento de dividendo esperado para os próximos 12 meses de cerca de 3,1%, e a Korn Ferry combina uma renda inicial respeitável com um aumento que ocorre a quase três vezes o ritmo do COLA.
2. T-Mobile US: a pagadora mais nova está aumentando seu dividendo rapidamente
A T-Mobile US (NASDAQ: TMUS) é a pagadora de dividendos mais jovem deste grupo. A operadora de telefonia móvel pagou seu primeiro dividendo no final de 2023, totalizando US$ 0,70 por ação naquele ano. O pagamento então saltou para US$ 2,80 em 2024 e US$ 3,70 em 2025, à medida que o dividendo se tornou uma parte regular de como a empresa retorna dinheiro aos acionistas.
Os analistas esperam que o crescimento continue, com os dividendos por ação atingindo um estimado de US$ 4,20 em 2026, US$ 4,60 em 2027 e US$ 5,20 em 2028. O aumento esperado para 2027 representa cerca de 10%.
O rendimento esperado da T-Mobile de cerca de 2,8% nos próximos 12 meses é o mais baixo dessas três ações hoje. Mas quando o pagamento em si sobe tão rapidamente, a renda que um investidor recebe sobre seu preço de compra original sobe junto.
3. Levi Strauss: o maior rendimento e o maior aumento
A Levi Strauss & Co. (NYSE: LEVI), a fabricante de jeans, completa a lista com o maior rendimento esperado dos três, cerca de 3,6% nos próximos 12 meses. Isso iguala o COLA antes mesmo de qualquer aumento acontecer.
O dividendo por ação da empresa ficou em US$ 0,50 por três anos fiscais consecutivos até o ano fiscal de 2025, que terminou em novembro passado. Os analistas agora esperam que ele suba para US$ 0,60 no ano fiscal de 2026, US$ 0,70 no ano fiscal de 2027 e US$ 0,80 no ano fiscal de 2028. O aumento esperado para o ano fiscal de 2027 de cerca de 17% é o maior aumento percentual das três ações aqui.
Por que isso importa
Um COLA de 3,6% é uma boa notícia, mas depois que os prêmios do Medicare tomam sua parte, ele encolhe. E por design, ele apenas ajuda os aposentados a manter a cabeça acima da água contra a inflação.
As empresas que aumentam dividendos desempenham um papel diferente. A renda em si pode se capitalizar, ano após ano, a um ritmo definido por negócios reais, e não por uma fórmula governamental. Esses números de dividendos são estimativas dos analistas, e as estimativas podem mudar. Nenhum dividendo é garantido também. Mas se as previsões estiverem próximas, cada um desses três pagamentos crescerá muito mais rápido em 2027 do que o ajuste do Seguro Social.
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