Principais estatísticas das ações da Credo
- Variação de preçopré-mercado das ações da Credo: 15%
- Preço da ação $CRDO em 1º de dezembro: $171
- Máxima em 52 semanas: US$ 193
- Meta de preço das ações da $CRDO: $163
Agora ao vivo: Descubra quanto de vantagem suas ações favoritas poderiam ter usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito)>>>
O que aconteceu?
As ações da Credo(CRDO) subiram mais de 15% no pré-mercado depois que a empresa de semicondutores superou as expectativas com seu relatório de lucros do segundo trimestre.
A especialista em conectividade de data center registrou ganhos ajustados de US$ 0,67 por ação sobre uma receita de US$ 268 milhões, superando significativamente as estimativas dos analistas de US$ 0,50 por ação sobre uma receita de US$ 235 milhões.
Os resultados representam um crescimento extraordinário para as ações da Credo, com a receita aumentando 272% em relação ao ano anterior e 20% em relação ao trimestre anterior.
Isso marca o desempenho trimestral mais forte da história da empresa, impulsionado pelo aumento da demanda por cabos elétricos ativos (AECs) usados para conectar a infraestrutura de IA.
O CEO Bill Brennan destacou que quatro clientes diferentes de hiperescala contribuíram, cada um, com mais de 10% da receita total durante o trimestre.
O maior cliente da Credo foi responsável por 42% da receita, enquanto o segundo, terceiro e quarto maiores clientes foram responsáveis por 24%, 16% e 11%, respectivamente. Um quinto cliente de hiperescala também começou a gerar receita inicial, sinalizando a contínua diversificação de clientes.
A linha de produtos AEC da Credo, que fornece conectividade para clusters massivos de treinamento em IA, continua sendo o segmento de crescimento mais rápido.
Esses cabos se tornaram essenciais para conectar racks de GPU em data centers, oferecendo confiabilidade e eficiência energética significativamente melhores do que as soluções ópticas tradicionais.
A empresa observou que os AECs podem oferecer uma confiabilidade 1.000 vezes melhor do que os módulos ópticos baseados em laser, usando aproximadamente metade da energia.
Além do forte trimestre, as ações da Credo receberam um impulso adicional da orientação agressiva de crescimento da administração.
A Credo espera uma receita no terceiro trimestre entre US $ 335 milhões e US $ 345 milhões, representando um crescimento sequencial de 27% no ponto médio. Para todo o ano fiscal de 2026, a Credo prevê um crescimento de receita de mais de 170% em relação ao ano anterior.
O CFO Dan Fleming também anunciou três categorias de produtos totalmente novas que expandem significativamente o mercado endereçável da empresa.
Entre eles estão a óptica Zero Flap para melhorar a confiabilidade da rede, os Active LED Cables (ALCs) que podem atingir até 30 metros e as caixas de engrenagens OmniConnect que atendem aos desafios de conectividade entre memória e computação.
A gerência acredita que esses novos pilares podem levar o mercado total endereçável da Credo a mais de US$ 10 bilhões.
O que o mercado está nos dizendo sobre as ações da Credo
A forte alta das ações da Credo reflete o entusiasmo dos investidores com a posição da empresa na construção de infraestrutura de IA. À medida que os hiperescaladores correm para implantar clusters com centenas de milhares de GPUs, a demanda por soluções de conectividade de alto desempenho continua a se acelerar.
A Credo registrou uma margem bruta não-GAAP de 67,7% e gerou US$ 128 milhões em lucro líquido não-GAAP, o que se traduz em uma margem operacional de 46,3%. Isso demonstra que as ações da Credo não estão apenas aumentando a receita; estão fazendo isso com uma lucratividade impressionante.
A diversificação em vários clientes de hiperescala também reduz o risco de concentração. Embora o mix de clientes flutue de um trimestre para outro, ter quatro clientes acima do limite de 10% proporciona mais estabilidade do que depender de um ou dois grandes compradores.
Os investidores devem observar como a Credo executa seu roteiro de produtos, especialmente a transição para a conectividade de 200 gigas por pista e o lançamento de suas novas categorias de produtos.
A gerência espera que o design PCIe ganhe neste ano fiscal, com receita significativa a partir do ano fiscal de 2027, seguido pela ótica Zero Flap e pelos ALCs que aumentam no ano fiscal de 2027 e 2028, respectivamente.
O principal risco para as ações da Credo são as possíveis restrições de fornecimento à medida que a capacidade de semicondutores avançados se torna mais restrita em todo o setor.
No entanto, a administração observou que a empresa usa processos mais antigos de 12 nanômetros em vez de nós de ponta, o que deve proporcionar melhor disponibilidade de fornecimento do que os concorrentes que usam tecnologia de 3 ou 5 nanômetros.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Qual é a tendência de alta das ações da Credo a partir de agora?
Com a nova ferramenta Valuation Model da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que você precisa é de três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
Se você não tiver certeza do que inserir, a TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
A partir daí, o TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com TIKR) >>>
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
