Principais estatísticas das ações da NET
- Desempenho da semana passada: -8%
- Intervalo de 52 semanas: $89 a $260
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 352
- Aumento implícito: 73,2% em 2,8 anos
Avalie suas ações favoritas como a NET com 5 anos de previsões de analistas usando o novo modelo de avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
A Cloudflare, Inc. (NET) caíram cerca de 8% esta semana, e o movimento ocorreu sem uma nova perda de lucros ou corte de orientação. Em vez disso, os investidores estavam digerindo um fluxo misto de notícias depois de uma corrida muito forte das ações. Isso é importante porque os nomes de software de alto valor geralmente reagem de forma acentuada quando não há um novo catalisador para sustentar o impulso.
As manchetes recentes foram mistas e não claramente negativas. A Reuters relatou várias divulgações de vendas com informações privilegiadas em março, incluindo vendas do CEO Matthew Prince, do CFO Thomas Seifert e do diretor Carl Ledbetter. As vendas de informações privilegiadas não sinalizam automaticamente um problema comercial, mas podem pesar sobre o sentimento quando uma ação já subiu muito.
Ao mesmo tempo, a Cloudflare ficou no meio de várias histórias sobre IA e segurança cibernética. A Reuters informou que a Coinbase estava disputando um acordo de stablecoin da Cloudflare vinculado a pagamentos de agentes de IA, e a Cloudflare também usou a semana da RSA para promover seu AI Security Suite. No início de março, a empresa publicou um relatório de ameaças argumentando que os ataques cibernéticos estão mudando de "invasão" para "login", o que apoia o caso de demanda mais amplo para sua plataforma de segurança.
É importante ressaltar que a última grande atualização fundamental ainda foi positiva. A Cloudflare informou uma receita de US$ 614,5 milhões no quarto trimestre, acima das estimativas, e orientou a receita de 2026 para US$ 2,79 bilhões a US$ 2,80 bilhões, também acima do consenso. O CEO Matthew Prince disse que a mudança para IA e agentes está impulsionando a demanda em todos os serviços da Cloudflare, portanto, a recente retração parece mais uma redefinição nas expectativas do que uma mudança na história de crescimento central.
Veja as previsões de crescimento e as metas de preço dos analistas para a NET (é grátis) >>>
As ações da NET estão subvalorizadas?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação realizadas até 31/12/28, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 28,2%
- Margens operacionais: 14%
- Múltiplo P/E de saída: 167,8x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 351,59, o que implica um aumento total de 73,2% em relação ao preço atual das ações e um retorno anualizado de 22,0% nos próximos 2,8 anos.
A Cloudflare ainda é negociada com um prêmio, e esse prêmio é fácil de ver nos números atuais. A ação está avaliada em cerca de 32,7x a receita LTM e 43,9x o EV LTM/lucro bruto, enquanto a empresa ainda está registrando uma margem EBIT LTM negativa de 9,3%. Isso significa que os investidores estão pagando pela escala futura, e não pela alavancagem operacional atual.
Os fundamentos do negócio ainda são sólidos para o crescimento. A receita aumentou 29,8% para US$ 2,17 bilhões em 2025, e o lucro bruto atingiu US$ 1,62 bilhão. O fluxo de caixa livre também melhorou para US$ 287,5 milhões, o que elevou a margem de fluxo de caixa livre para 13,3%, de modo que a empresa está convertendo mais de seu crescimento em caixa, mesmo enquanto os lucros GAAP permanecem negativos.
As margens são o debate principal. A margem bruta da Cloudflare continua alta, 74,5%, mas as despesas operacionais também continuam elevadas porque a empresa está investindo pesadamente em vendas, P&D e infraestrutura. O modelo de avaliação pressupõe margens operacionais de 14,0% até 2028, de modo que o caso de longo prazo da ação depende de a Cloudflare provar que pode aumentar a receita mais rapidamente do que os custos.
A qualidade do balanço patrimonial ajuda a apoiar a história. A Cloudflare encerrou 2025 com cerca de US$ 4,1 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e títulos disponíveis para venda, e ainda mantinha um caixa líquido de aproximadamente US$ 583 milhões. Essa liquidez dá à empresa espaço para continuar investindo em IA, segurança e capacidade de rede sem estresse no balanço patrimonial a curto prazo.
O que está impulsionando as ações da NET no futuro?
O próximo grande catalisador são os lucros do 1º trimestre de 2026, previstos para 7 de maio. Os investidores procurarão saber se a Cloudflare pode cumprir sua perspectiva de receita do primeiro trimestre de US$ 620 milhões a US$ 621 milhões e manter a orientação de receita para o ano inteiro em US$ 2,79 bilhões a US$ 2,80 bilhões. Esses números são importantes porque a avaliação das ações deixa pouco espaço para uma desaceleração.
A demanda por IA ainda é o maior impulsionador do futuro. Em fevereiro, Prince disse que a IA e os agentes estão criando uma "reformulação fundamental da Internet", e ele vinculou essa mudança diretamente à demanda por serviços de trabalhadores, segurança e rede. A Cloudflare também disse que fechou seu maior contrato anual de todos os tempos no quarto trimestre, com uma média de US$ 42,5 milhões por ano, o que mostra que os grandes clientes estão expandindo os gastos com a plataforma.
A segurança continua sendo outro catalisador importante. A empresa fez uma parceria com a Mastercard em fevereiro para ampliar as ofertas de defesa cibernética para infraestrutura crítica e pequenas empresas, e usou a RSA para destacar a segurança de IA. Esses esforços são importantes porque a história de crescimento da Cloudflare não se trata mais apenas de entrega de conteúdo e aceleração de tráfego, mas também de se tornar um fornecedor mais amplo de segurança e plataforma.
Os investidores também continuarão observando o risco de execução. A Cloudflare divulgou a causa de sua interrupção em 20 de fevereiro e disse que o incidente afetou um subconjunto de clientes que usam o roteamento Bring Your Own IP. Após a interrupção de novembro e a interrupção de fevereiro, a confiabilidade continua sendo parte da conversa, de modo que o impulso futuro do produto precisa vir acompanhado de um desempenho operacional mais limpo também.
Estimar o valor justo de uma empresa instantaneamente (gratuito com TIKR) >>>
Você deve investir na Cloudflare, Inc.?
A única maneira de saber realmente é dar uma olhada nos números por conta própria. O TIKR lhe dá acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que os analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Acesse a NET e você verá anos de histórico financeiro, o que os analistas de Wall Street esperam para a receita e os ganhos nos próximos trimestres, como os múltiplos de avaliação se moveram ao longo do tempo e se as metas de preço estão tendendo para cima ou para baixo.
Você pode criar uma lista de observação gratuita para acompanhar a NET juntamente com todas as outras ações em seu radar. Não é necessário cartão de crédito. Apenas os dados de que você precisa para decidir por si mesmo.
Analisar as ações da Cloudflare ações na TIKR Free→
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
