As ações da ASML ganharam 5% na semana passada com o avanço do acordo entre os EUA e Taiwan sobre semicondutores

Principais estatísticas das ações da ASML

• Desempenho na semana passada: 2,56%
• Intervalo de 52 semanas: 435 euros a 1.013 euros
• Preço-alvo do modelo de avaliação: 1.460 euros
• Aumento implícito: 26,5% 1,9 ao longo dos anos

Antes de reagir ao recente movimento da ASML Holding N.V., verifique se o preço atual da ação já reflete as premissas atualizadas de capex e controle de exportação usando o modelo de avaliação da TIKR gratuitamente →

O que aconteceu?

As ações da ASML Holding(ASML) subiram cerca de 5% durante a terceira semana de janeiro, seguindo a força impulsionada por fatores macroeconômicos em nomes de equipamentos de semicondutores ligados aos desenvolvimentos comerciais entre os EUA e Taiwan.

O movimento foi vinculado a relatos de que o acordo comercial entre os EUA e Taiwan poderia impulsionar a produção de chips, beneficiando os principais fornecedores, como ASML, Lam Research e Applied Materials.

O desenvolvimento foi importante porque a avaliação da ASML é sensível a mudanças nas expectativas de gastos de capital de longo prazo com semicondutores e no alinhamento comercial geopolítico.

Durante o período, a ASML não relatou nenhuma mudança na orientação, nas tendências de demanda de pedidos, nas expectativas de margem ou em sua perspectiva de longo prazo.

A mudança reflete uma recalibração das expectativas, em vez de uma deterioração nos negócios subjacentes, impulsionada por novas informações relacionadas ao comércio.

Antes de continuar lendo, faça um teste de estresse da ASML sob diferentes pressupostos de capex de semicondutores e múltiplos de saída usando as ferramentas de avaliação da TIKR gratuitamente →

As ações da ASML estão avaliadas de forma justa neste momento?

De acordo com o modelo de avaliação mostrado, a ação é modelada usando:

• Crescimento da receita: 11,1%
• Margens operacionais: 33.6%
• Múltiplo P/E de saída: 44,8x

O modelo de avaliação avalia a ASML até o ano fiscal de 2027, dependendo do crescimento da receita, da expansão da margem e das premissas do múltiplo de saída.

O modelo pressupõe um CAGR de receita de 11,1%, margens operacionais de 33,6% e um múltiplo P/E de saída de 44,8x.

Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de € 1.460, o que implica um aumento total de 26,5% e retornos anualizados de 12,8%.

A execução depende da demanda sustentada de EUV, dos gastos de capital da fundição, da disciplina de preços e da conversão da carteira de pedidos, o que sustenta o crescimento da receita e das margens.

A avaliação atual reflete o risco de execução e a sensibilidade do ciclo, o que significa que as ações da ASML podem permanecer voláteis se as premissas de investimento em semicondutores não se concretizarem.

Veja como a avaliação da ASML é sensível a mudanças na demanda de EUV e nas margens operacionais após essa mudança, modelando cenários no TIKR gratuitamente →

Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)

Com a nova ferramenta Valuation Model do TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.

Tudo o que é necessário são três entradas simples:

1. Crescimento da receita
2. Margens operacionais
3. Múltiplo P/E de saída

A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.

Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.

As ações da ASML se movimentaram com a recalibração das expectativas. Explore como o crescimento, as margens e os múltiplos se traduzem em avaliação usando o TIKR gratuitamente →