Principais conclusões:
- O modelo de avaliação de 2 minutos avalia as ações da Verizon em US$ 55 por ação em 2 anos.
- Isso representa um potencial de 25% de aumento em relação ao preço atual das ações, de US$ 44.
- Com um rendimento substancial de dividendos de cerca de 6,1%, a Verizon poderia oferecer aos investidores um total de 12% de retorno anual, com a combinação de um leve crescimento dos lucros, expansão múltipla e dividendos.
- Obtenha dados financeiros precisos sobre mais de 100.000 ações globais gratuitamente no TIKR >>>
As ações da Verizon Communications(VZ) foram derrotadas nos últimos anos, mas podem estar oferecendo algo que os investidores não querem ignorar: um alto rendimento de dividendos e um caminho para retornos constantes.
Entre um dividendo de 6,1% e uma modesta recuperação dos lucros, a ação poderia proporcionar sólidos retornos anuais de dois dígitos sem precisar de muito para dar certo.
Aqui está uma rápida olhada nos números.
Encontre as melhores ações para comprar hoje com a TIKR. (É gratuito) >>>
O que é o modelo de avaliação de 2 minutos?
Três fatores principais determinam o valor de longo prazo de uma ação:
- Crescimento da receita: O tamanho da empresa.
- Margens: Quanto a empresa obtém de lucro.
- Múltiplo: quanto os investidores estão dispostos a pagar pelos ganhos de uma empresa.
Nosso modelo de avaliação de 2 minutos usa uma fórmula simples para avaliar ações:
EPS normalizado esperado * Índice P/E futuro = Preço esperado da ação
O crescimento da receita e as margens impulsionam o lucro por ação (LPA) normalizado de longo prazo de uma empresa, e os investidores podem usar o múltiplo P/L médio de longo prazo de uma ação para ter uma ideia de como o mercado avalia uma empresa.
Por que as ações da Verizon parecem subvalorizadas
Previsão
Os lucros da Verizon diminuíram nos últimos anos devido ao fraco desempenho em seu negócio de telefonia fixa, ao aumento da concorrência no setor sem fio e aos pesados gastos com infraestrutura 5G que pressionaram as margens e aumentaram a dívida. As vendas permaneceram praticamente estáveis nos últimos anos, mas o lucro por ação caiu substancialmente com a compressão da margem.
Os analistas esperam que os lucros da Verizon cresçam nos próximos três anos, à medida que a empresa expande sua presença de banda larga e fibra, aumenta a receita de serviços sem fio por meio de planos premium e melhora a eficiência operacional para aumentar as margens.
Esse crescimento dos lucros das ações da VZ provavelmente será impulsionado por:
- Vantagem da rede: A Verizon tem investido consistentemente em sua infraestrutura de rede, posicionando-a bem para a implementação do 5G em andamento e para as futuras demandas de conectividade.
- Modelo de receita baseado em assinatura: O modelo de negócios da empresa gera fluxos de receita confiáveis e recorrentes a partir de sua grande base de clientes, proporcionando um fluxo de caixa estável.
- Natureza defensiva do negócio: Os serviços de telecomunicações são considerados essenciais, o que faz com que a Verizon seja relativamente resistente às crises econômicas em comparação com setores mais cíclicos.
Veja as estimativas completas dos analistas da Verizon (é gratuito)>>>
As ações da Verizon estão subvalorizadas neste momento?
Os atuais indicadores de avaliação da Verizon a tornam interessante para os investidores em valor e em dividendos. A ação está sendo negociada exatamente em torno de seu múltiplo médio histórico, o que significa que ela pode estar sendo avaliada de forma justa atualmente.
Entretanto, a Verizon também oferece um rendimento substancial de dividendos de aproximadamente 6,1% atualmente, o que a torna uma das ações de maior rendimento do S&P 500. Mesmo que a ação esteja com um valor justo, os investidores ainda se beneficiarão do alto rendimento de dividendos e do leve crescimento dos lucros.
Para nossa avaliação, usaremos um múltiplo P/L futuro de 10 vezes, o que é bastante conservador para uma ação com rendimento de dividendos de 6% e crescimento anual esperado de mais de 2% do LPA.
Valor justo das ações da VZ
Usando nosso Modelo de Avaliação de 2 Minutos e aplicando uma abordagem conservadora:
- Estimativa conservadora de EPS para 2027: US$ 5
- Múltiplo conservador de P/L futuro: 10 vezes
- Dividendos esperados para os próximos 2 anos: US$ 5
LPA normalizado esperado (US$ 5) * Índice P/L futuro (10x) + Dividendos esperados (US$ 5) = Preço esperado da ação (US$ 55)
O valor justo esperado de 2 anos para as ações da Verizon (incluindo dividendos) seria de US$ 55 por ação.
Com as ações da Verizon sendo negociadas atualmente a cerca de US$ 44, isso implica que as ações hoje têm um potencial de alta de aproximadamente 25% nos próximos dois anos, ou um retorno anualizado de 12%.
Lembre-se de que este é apenas um exercício de avaliação, e não temos certeza de qual será o preço das ações no futuro.
Avalie as ações mais rapidamente com o TIKR (é gratuito, não é necessário cartão) >>>
Qual é o preço-alvo das ações da Verizon?
Os analistas têm uma meta de preço médio de cerca de US$ 48 por ação para as ações da VZ, o que indica que eles veem uma alta de cerca de 9% para a ação atualmente:
Os analistas acham que as ações da Verizon estão muito próximas de um valor justo atualmente. Ainda assim, é uma boa ação para investidores em dividendos com seu alto rendimento de dividendos.
Riscos a serem considerados
Embora a Verizon pareça ser uma excelente ação de dividendos de alto rendimento atualmente, os investidores devem estar cientes de vários riscos:
- O setor de telecomunicações continua altamente competitivo, com pressões sobre os preços que podem afetar as margens.
- Os investimentos contínuos em rede exigem despesas de capital substanciais, o que pode limitar o crescimento do fluxo de caixa livre.
- A Verizon tem uma dívida significativa decorrente da compra de espectro e de investimentos em infraestrutura, o que pode se tornar mais oneroso se as taxas de juros permanecerem elevadas.
- Ao contrário das empresas de tecnologia de alto crescimento, a Verizon opera em um setor maduro com perspectivas de crescimento modestas, limitando seu potencial de valorização substancial do capital.
TIKR Takeaway
A Verizon oferece uma proposta atraente para investidores em dividendos que buscam dividendos confiáveis com um potencial de crescimento modesto.
Embora seja improvável que o preço das ações da Verizon suba muito, a combinação de seu alto rendimento e modelo de negócios estável cria um retorno anual potencial que excede o retorno anual médio de longo prazo do mercado de ações, de cerca de 10%.
As ações da Verizon são uma opção de compra para os próximos 24 meses? Use o TIKR para verificar as metas de preço dos analistas de ações, as previsões de crescimento e ver se as ações estão subvalorizadas hoje.
Experimente o TIKR hoje gratuitamente!
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com o TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
